机构研究报告

　　中投证券

　　近日公司公告，将在加拿大设立独资公司从事矿山资源的开发和收购，同时公司将长春热电联产业务资产对宇光能源公司进行增资。

　　分析认为，公司将亏损的长春热电联产业务剥离有利于公司集中精力做好有色金属主业。而在加拿大设立独资公司表明公司加快了对国外资源的开发步伐。公司现有的富家矿、大岭矿、通化吉恩等成熟矿山的扩产和和龙矿、瑞末矿的投资建设，将给公司带来持续利润增长。同时公司已经明确了昊融集团镍矿资产的持续注入。昊融集团目前拥有和正在勘探的镍矿储量可能数倍于公司目前的镍矿储量，未来资产可能注入的增长幅度值得期待。

　　维持对公司“强烈推荐”评级。维持公司2007-2009年的EPS为3.25、4.65、5.25元，未来6-12月的目标价位为165元-185元。