进入[荐股吧]，看看大家都在谈论什么>>>

　　尖峰集团(600668行情,股吧)（600668）并购重组 带来投资机会

　　公司是浙江地区最大的水泥生产企业，目前已形成年产水泥400万吨的生产规模，新项目投产后将达到600万吨。公司加强产业结构调整，目前优质回转窑水泥占总产量的比例达到60%以上，公司预计2007年度将扭亏为盈。2007年8月18日公告称，公司将分期出资参与中建集团控股子公司中国建材联合组建的南方水泥有限公司。南方水泥成立后，拟通过并购及联合重组等方式，对东南经济区的部分水泥企业进行整合。

　　二级市场上，该股经过半年多的持续调整后，近期在年线上方反复震荡筑底。目前市场中低价超跌股大唱主角，该股也开始逐渐脱离底部，酝酿恢复性上扬行情。目前均线系统呈多头排列，鉴于该股累计涨幅较小且2007年年报扭亏为盈，后市仍有较大的补涨空间，投资者可密切关注。

　　（九鼎德盛 朱慧玲）

　　丽江旅游(002033行情,股吧)（002033）优惠税率提升公司价值

　　1月8日，丽江旅游发布公告称，经云南省地方税务局审核批复，同意公司自2007年起，执行西部大开发税收优惠政策，减按15%的税率征收企业所得税，这将对丽江旅游2007年业绩产生较大影响，公司据此调整了2007年度业绩预测，预计归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比将上升50%～70%。

　　丽江旅游此前执行的是33%的企业所得税率，此次享受15%的西部大开发税收优惠，将直接推动公司2007年度净利润增长，提升公司投资价值。我们将2007年-2009年净利润预测值分别上调20.9%、18%和18.2%，每股收益为0.71元、0.68元和0.89元。

　　2008年索道提价值得期待。目前云杉坪索道停机改造进展顺利，预计今年春节之前能够完工。随着新索道建成日期临近，索道提价的时间也应该不再遥远。如果提价100%，简单测算可以再增厚2008年业绩约0.22元。

　　世界遗产论坛中心将成为2009年后业绩增长亮点。世界遗产论坛中心预计将于2008年10月份开业，我们认为当年一次性摊销开办费可能拖累公司2008年业绩较2007年小幅下降。但作为丽江古城内唯一一家5星级酒店，我们看好该项目未来的盈利能力。

　　目前A股市场优质旅游股2008年平均PE为52倍，估值整体偏高，其中丽江旅游的估值水平基本上处于最低端。我们认为，丽江旅游背靠优质景区资源，经营模式简单，未来业绩增长点明确，经营机制具有竞争力，在目前的市场环境下给予其45倍PE是谨慎且较为合适的，故在按照优惠税率重新测算净利润的基础上，将2008年底目标价提高至30.8元，较此前26.1元的目标价提高18%，并维持对公司“推荐”的投资评级。

　　(平安证券）

　　合加资源(000826行情,股吧)（000826）环保先锋 加速上涨在即

　　北京桑德集团是中国环保的旗帜企业，实力雄厚，将公主岭市桑德水务公司95%的股权和荆门夏家湾水务公司95%的股权注入公司，使公司在介入环保领域的同时进入了水务行业，为公司长远的发展奠定了基础。公司早先以14000万元收购桑德集团所持三峡水务70%的股权，这将给公司未来的业绩带来巨大增长。公司还是我国环保龙头企业，最大的固体废弃物、垃圾处理、污水厂污泥处置等系统集成商之一，也是目前A股市场上唯一一家相关上市公司，在技术、项目经验等方面都处于领先地位，未来有望加速发展。

　　二级市场上，该股自从11月中旬见底以来，一路震荡走高，近期该股在19元一线反复震荡整理数日，有望加速上涨，值得投资者关注。

　　(中融投资 臧璟琳)

　　珠江控股(000505行情,股吧)（000505）奥运地产 未来成长潜力大

　　公司主营业务为房地产开发、物业管理服务、旅游服务等。公司拟向控股股东和实际控制人非公开发行股票，收购其与房地产开发有关的资产。鉴于此次增发完成后，公司的基本面有着实质性的提升，未来业绩成长潜力巨大。更为值得关注的是，2007年11月23日，停牌一年之久的ST长运(600369行情,股吧)复牌交易。根据相关公告称，西南证券将借壳ST长运整体上市。根据西南证券借壳方案，公司持有比例是2.931％。截至昨日，ST长运已经连续收出33个涨停板，公司该项股权投资有望大幅增值，潜在收益值得关注。

　　二级市场上，该股近日放量突破构筑长达半年多的整理箱体，量能明显放大，资金介入积极，上涨空间被有效打开，目前连续三天强势整理，并创出收盘新高，值得投资者重点关注。

　　(北京首证）

　　得润电子(002055行情,股吧)（002055）具备快速增长的条件

　　得润电子位居国内连接器制造厂商前列。公司营业收入目前主要来自家电连接器业务。公司“就近设厂，服务客户”，通过与客户结盟，奠定了国内家电连接器领域的领先地位。

　　连接器是基础元件，是汽车电子、计算机、通讯、家电、工业、航天、国防等领域电子设备不可或缺的组成部分。虽不引人注目，却有接近400亿美元的全球市场。我国连接器市场多年保持快速增长，但是目前国内企业小而散，产业集中度低，多生产低端产品。向高端市场进军和通过产业整合做大做强，是国内有实力的企业面临的发展机会。

　　公司通过IPO募集资金项目实现自身的产品和地域布局，在产品结构和客户资源上实现突破。由于建设用地审批的问题，公司募集资金项目有所拖延。但是，通过项目实施地点和时间的调整，公司形成了深圳、青岛、合肥和绵阳5大园区的布局，进入2008年，绵阳之外的各园区将陆续建成，募集资金项目将逐步得以实施。

　　精密模具及精密成型技术产品建设等项目将帮助公司进军高端产品市场，青岛等生产基地的建设将加快募集资金项目的建设，公司的产品结构将得到改善，应用领域得以拓展。近期公司聘任具有跨国企业管理经验的职业经理人担任新总裁，有助于开拓国内外新客户，公司在2008年迎来了新的发展阶段。

　　2007年公司仍处于平稳增长阶段，2008年公司具备了快速增长的基本条件。我们预测公司2007年-2009年EPS分别为0.44元、0.70元和0.97元。由于处于产品升级和产能提升的阶段，我们给予其2008年40倍PE和1.3倍溢价，目标价格为36元，投资评级为“买入”。

　　（中信建投）