下周机构眼中的五大飙涨板块全攻略(附股)

2008年01月11日16:46  来源: 和讯网    作者:和讯股票


  农业:买涨价 买政策 10公司评级(研报)

    政策遏制下游大规模涨价:

  1月9日,温总理主持召开国务院常务会议,研究部署保持物价稳定工作,并修改了《价格违法行为行政处罚规定》。会议的精神是贯彻今年防止全面通涨的目标,对关乎民生的终端消费品全面性上涨有所控制。我们认为,虽然政策不鼓励下游涨价并不一定能显著有效,但对于竞争激烈的普通大众消费品行业,一方面受到成本持续上涨的压力,另一方面普遍涨价又受到政策约束,08 年大部分普通消费品的盈利将不容乐观。

  “买涨价、买政策”成为08 年农业策略首选:

  伴随着主要农产品近两年的价格翻番,带动其他农产品和相应食品价格的全面上涨,结合我们上面提到的政策不鼓励下游全面涨价,我们认为08 年农业投资策略在“买涨价、买政策”。即买上游涨价、并且价格弹性巨大的行子;买政策鼓励农产品供给的生产和配套服务性部门。

  买涨价:番茄酱、海参、苹果汁受益最大:

  上游中,我们关注番茄酱、海参、苹果汁、种植业、糖、棉花六大子行业,认为前三个子行业业绩弹性最大,并确实增长。种植业的北大荒(600598行情,股吧)业绩弹性不足,糖的基本面不支持08 年价格大幅上涨,棉花历史上看业绩弹性不足,但需观察。

  买政策:动物疫苗增速最快:

  政策支持,我们关注动物疫苗、种子、流通三大子行业,三个子行业都将受惠于行业向好和政策支持。其中,动物疫苗近两年市场容量增长迅速,08 年相关公司业绩增长在70%-80%;种子行业08 年竞争激烈程度将比07 年略有缓解;流通行业受制于培育期较长,业绩释放较为缓慢。

  研报下载 农业:08策略 买涨价 买政策 10公司评级(研报)(光大证券)


(责任编辑:谢炎阳)

 

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