和讯特约

　　事件：上海建工(600170行情,股吧)股份有限公司下属的上海市第一建筑有限公司于近日中标上海莘庄龙之梦购物广场工程，中标价为人民币6亿元整。该工程建筑面积约197627平方米，计划开工日期2008年1月28日，预计工期为930日。

　　点评：上海建工新年伊始又添一工程大单。此前，上海建工股份有限公司下属的上海市第二建筑有限公司中标上海浦东嘉里中心(新国际博览中心A-04地块)工程，中标价为人民币12.5亿元，计划开工日期为2008年1月20日，预计工期为800日。去年底以来，上海建工可谓大单不断，去年11月16日、11月20日，12月6日及今年1月3日，上海建工连续公布四个大单，中标价分别为人民币16.5亿元、3.2亿元、10.6亿元和4.9亿元。以上海建工为主体的上海建工集团拓展国内建筑市场频频见效，我们给予“密切关注”评级。

　　事件：财政部、国家税务总局近日下发了有关通知，经国务院批准，自2008年1月1日起，对纳税人生产销售的磷酸二铵产品免征增值税。安徽六国化工(600470行情,股吧)股份有限公司主产品之一为磷酸二铵，上述税务政策的执行、落实预计对公司生产经营状况产生影响。

　　点评：公司是国内最大的磷酸二铵生产企业之一，目前排名业内第三位，是唯一的磷酸二铵上市公司。国内磷酸二铵生产企业中唯一一家拥有“中国名牌”、“中国驰名商标”和“国家免检”三大国家级品牌荣誉的企业。从去年下半年开始，磷酸二铵出厂价出现了局部上涨的势头。总体上，磷酸二铵价格上涨对公司经营业绩将产生较为积极作用。此次免征增值税将进一步促进了生产的发展。我们给予适时“逢低介入”评级。

　　事件：针对有关网络媒体对云南铜业(000878行情,股吧)将在年报中进行十送十的分红方案报道，经公司核实，并咨询公司控股股东，指出上述传闻不属实。目前公司尚未研究年报分红事宜，年报分红方案待年报披露时才能确定。

　　点评：公司是我国西南地区主要的铜产品生产企业，具有地域性竞争优势和资源优势，同时公司是我国第一个加入国际铜业协会的企业，其主导产品在国内外市场拥有较强的竞争力，在国内市场占有率达到12％左右，产销两旺。此次关于分红方案传闻，公司予以了澄清。我们给予“密切关注”评级。

　　事件：1月21日，泸州老窖(000568行情,股吧)得到华西证券有限责任公司通知，获悉中国证监会已核准公司受让中国国际航空公司所持华西证券13000万股股权（占华西证券总股权数的12.83%）。在上述股权工商变更登记手续办理完毕后，公司将共持有华西证券35316.48万股股权，占华西证券总股权数的34.86%，为华西证券第一大股东。

　　点评：12月27日，泸州老窖决定将所持泸州老窖房地产开发有限公司4900万股股权，按评估净资产值作价6544.52万元，转让给泸州老窖集团有限公司。此次从中国国航(601111行情,股吧)手中接过华西证券1.3亿股股权，这一出一进是否说明公司经营战略的调整，我们将拭目以待。这里暂给予“谨慎持有”评级。

　　事件：近日，晨鸣纸业(000488行情,股吧)控股子公司湛江晨鸣浆纸有限公司与国家开发银行等银行组成的银团签署了《湛江木浆项目银团贷款合同》。银团同意根据合同向湛江晨鸣提供总额为人民币300000万元及美元38630万元的贷款。湛江晨鸣以其项目在建设过程中及正式投产后所形成的、依法持有的全部有形资产和无形资产作抵押，向各银行提供担保，并与上述银行签署了《银团贷款抵押合同》。

　　点评：据悉，这次银团巨额贷款的期限自2008年3月25日起至2023年3月24日止，共计15年。合同规定人民币贷款的用途为湛江木浆项目浆厂项目及配套浆林基地项目；美元贷款的贷款用途为湛江木浆项目浆厂项目的设备进口及配套工程。上市公司同时与银团签署了《银团贷款保证合同》，为湛江晨鸣将来资产抵押担保之外不足清偿部分的债务向银团提供连带责任担保。晨鸣纸业作为我国造纸行业龙头，经济效益连续十多年居全国同行业领先地位，是全球造纸50强之一。其效益明显但是同时也存在一定风险。我们给予“继续持有”评级。

　　事件：1月20日，报喜鸟参与了由昆明弘旭拍卖有限公司组织的关于昆明市武成片区13号地块富春商业区C座附楼地下一层停车场及一至四层房产的拍卖会，以3940万元的价格成功竞买，总价款约4255.2万元，房产总面积为3726.86平方米。公司购买该商铺用于开设直营旗舰店。

　　点评：公司计划通过建设6家旗舰店、15家景观店，使销售渠道模式由特许加盟模式向直营与加盟相结合的方向发展，销售渠道层次由单一加盟店向旗舰店、景观店、加盟店多层次布局发展，提升品牌知名度。此次购买商铺用于开设直营旗舰店，将对公司未来财务状况和经营产生一定的积极影响。我们给予“稍加关注”评级。