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　　不拿投资者的钱当回事

　　典型事件:伟星股份(002003行情,股吧)增发网下申购无效及上电转债事件

　　事件描述:伟星股份今年1月11日发布公告，有4家机构参与申购伟星股份的公开增发，因同时参与网上和网下的申购，网下申购部分被视为无效申请，其中3家机构为基金公司，分别是宝康债券(行情,净值,基金吧)投资基金、华夏回报(行情,净值,基金吧)证券投资基金、汇添富均衡增长(行情,净值,基金吧)投资基金。3只基金每只基金获配股数为99777股。伟星股份的增发价为26.85元，1月10日伟星股份的收盘价为30.40元，按照收盘价计算，3只基金的总损失约为106.3万元。早在去年12月25日，伟星股份刊登公告称，机构投资者可以自愿选择网上或网下申购方式中的一种方式，如果投资者同时参加网上和网下申购，网下申购部分将被视为无效申购。

　　从去年8月14日起，上电转债停止交易和转股，未转股的转债将全部被冻结，上市公司将按照102.76元每份的价格赎回全部未转股的上电转债。当天，上电转债最终以225.04元收盘，即使不转股，与2006年12月100元/张的申购价相比，申购者将获得120%以上的无风险收益。但南方基金、泰达荷银、华安3家基金公司旗下的5只基金却没有在最后交易日卖出或实施转股，被上市公司行使赎回权，致使基金资产受损合计为2200万元。

　　网友monkey:短短的5个月，爆发两次基金公司内部管理机制不健全所导致的低级错误，对于拥有众多高智商人才、一向自我感觉良好、傲视市场无所不能的基金公司来说，怎一个“烦”字了得。而且，基金公司发生这种情况后从不及时主动公开错误，一般都是等到媒体揭发或在公司披露季报或年度报告时草草带过。

　　●专家点评

　　一直向投资者宣传，买基金就是“把专业的事情交给专业的人做”，以专业著称的基金公司连续犯低级失误，令人始料未及。基金公司价值节节高攀的时候，管理水准却原地踏步。根据通常的投资流程，一项交易操作的具体执行，应该由从基金经理岗位———交易员岗位———风险控制岗位等多岗位参与，因此，一项看似简单微小的投资失误的出现，表明基金公司在相关投资流程的运行中存有疏漏环节。同时，乌龙事件频发也表明基金经理在管理资金时不负责的态度，没把投资者交给基金打理的资金看成自己的资金，不拿投资者的钱当回事表明基金经理的职业素质根本没达到要求。

　　经验借鉴:事件发生后，基金公司应该强化流程设置、信息搜集、更新、提醒乃至管控，从机制上防范类似疏漏再度发生，而不是否认或推卸责任。同时，基金经理的职业素质也需要加强。