对于二季度市场投资主线的把握，将以政策为导向，寻找具有成长优势和估值优势的行业作为核心配置，回归蓝筹，绝地反击。重点关注：受益于政策、或者政策调控影响中性、或者政策调控结束并且基本面有望回暖、或者具有提价能力的行业。具体落实到投资策略上，重点关注以下四条主线的投资机会：

　　1、受益于政策支持的行业，重点关注医药、电力设备。

　　2、受宏观经济波动影响不大，并且能够稳定较快增长的行业，重点关注：饮料、商业零售、家电、汽车及配件。

　　3、前期受制于政策调控抑制，但近期基本面有望回暖的行业，重点关注：地产、银行。

　　4、具有提价能力的行业，重点关注：钢铁、化工、建材、造纸行业。

　　（三）重点行业及个股

　　1、房地产——二季度应有阶段性投资机会；行业评级：推荐；重点关注：万科、保利地产(600048行情,股吧)、华发股份(600325行情,股吧)、万通地产(600246行情,股吧)。

　　2、银行业——景气周期延续，次级债和限售股利空释放；行业评级：推荐；重点关注：工商银行(601398行情,股吧)、兴业银行(601166行情,股吧)、招商银行(600036行情,股吧)。

　　3、医药——医改即将启动，普药、专科用药、商业最先受益；行业评级：推荐；重点关注：华东医药(000963行情,股吧)、白云山、达安基因(002030行情,股吧)。

　　4、家电行业——内需爆发在即，成本有望转嫁；行业评级：推荐；重点关注：格力电器(000651行情,股吧)、美的电器(000527行情,股吧)。

　　5、汽车及配件——看好客车及零部件行业的投资机会；行业评级：谨慎推荐；重点关注：宇通客车(600066行情,股吧)、威孚高科(000581行情,股吧)、福耀玻璃(600660行情,股吧)、上海汽车(600104行情,股吧)。

　　6、钢铁——瞄准铁矿石成本优势，关注行业整合的历史机遇；行业评级：推荐；重点关注：宝钢股份(600019行情,股吧)、鞍钢股份(000898行情,股吧)、武钢股份(600005行情,股吧)、攀钢钢钒(000629行情,股吧)、西宁特钢(600117行情,股吧)、凌钢股份(600231行情,股吧)、金岭矿业(000655行情,股吧)和广东明珠(600382行情,股吧)。

　　7、化工——看好氯碱、化肥子行业；行业评级：推荐；重点关注：英力特、新疆天业(600075行情,股吧)、中泰化学(002092行情,股吧)、盐湖钾肥(000792行情,股吧)、六国化工(600470行情,股吧)、华鲁恒升(600426行情,股吧)、柳化股份(600423行情,股吧)。

　　8、电力设备——输变电设备持续景气，新能源与节能设备高速发展；行业评级：推荐；重点关注：思源电气(002028行情,股吧)、置信电气(600517行情,股吧)、东源电器(002074行情,股吧)、特变电工(600089行情,股吧)、荣信股份(002123行情,股吧)。

　　9、造纸——估值有吸引力，关注环保、成本等负面因素小的优质企业；行业评级：推荐；重点关注：华泰股份(600308行情,股吧)、景兴纸业(002067行情,股吧)、美利纸业(000815行情,股吧)。

　　10、建材水泥——景气上升推动盈利增长；行业评级：推荐；重点关注：天山股份(000877行情,股吧)、赛马实业(600449行情,股吧)、青松建化(600425行情,股吧)。(东吴基金)