金飞达（002239）

　　金飞达本次发行股票总量为3400万股，其中网下配售数量为680万股，占本次发行总量的20％；网上发行数量为2720万股，占本次发行总量的80％。主承销商为广发证券股份有限公司。

　　申购办法

　新股申购时，与买入普通股票相同，在买入股票代码处填写“002239”，买入价格填写“9.33元”，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不得少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。

　　公布结果和资金解冻流程：

　　5月12日投资者申购（T日）

　　5月13日资金冻结、验资及配号（T+1日）

　　5月14日摇号抽签、中签处理（T+2日）

　　5月15日资金解冻（T+3日）、公布中签号

　　金飞达（002239）基本资料

　　公司简介：

　　公司是国内最大的美国中高档服装（女装）ODM与OBM厂商之一，ODM服装对美国出口比例近100%。2005年、2006年公司对美国出口服装额（生产型企业）列全国第四名。

　　公司经营业绩保持快速增长的态势。2005年至2007年公司营业收入和净利润的年复合增长率达47%和49％。

　　目前公司业务仍然以ODM为主，占公司收入近90%，未来OBM业务比重将逐渐提升，预计2010年公司OBM业务的比重将达到30%。

　　发行价格：9.33元/股

　　申购简称：金飞达

　　申购代码：002239

　　申购时间：2008年5月12日（T日），在交易所正常交易时间内进行（9:30-11:30、13:00-15:00）

　　申购数量：申购股数为500股或500股的整数倍,但不得超过本次网上发行总量。每个证券账户只能申购一次，同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。

　　权威机构分析报告：

　　【国泰君安】金飞达:从自主设计向自有品牌转型的服装出口商

　　预计公司08、09年净利润分别为9836万元和12589万元，按发行后13400万总股本计算，EPS08年0.62元、09年0.78元。

　　采用综合类比估值法，我们认为金飞达的二级市场合理价格应在17.5元左右。建议询价区间11.50元~13.50元。

　　【国信证券】金飞达：做大OBM 开拓内销新模式

　　公司主要从事中档女装的生产和出口，年服装自产产能约1000万标准件，2007年生产女装1900万标准件（含外包），收入7.2亿元，净利润61百万元，产品99.9%出口美国，公司出口收入占我国出口美国0.33%，规模适中。受美国次贷危机影响，美国女装进口出现下滑，中国出口美国女装增速快速回落。以女士棉制衬衫为例，2008年1-2月美国自全球进口3.36亿美元，同比下降1%，进口中国1.56亿美元，同比增长仅9%，增幅快速回落

　　公司合理价值为12.1-14.1元，取20%折价，建议询价区间为10.1-11.8元