5月12日发生在四川汶川的大地震正牵动华夏亿万人民的心。而上下两难的A股市场在遭遇了猝不及防的一震后行情将如何演绎，也令投资者倍加关注。多数市场分析人士认为，地震灾情对市场的影响只是短期和局部的，中期影响中性甚至偏正面，多家基金公司也表示，不会因地震改变既定的投资方向和策略，市场本周的走势似乎也印证了这一点，相关概念板块更是明显受到资金追捧。本期“个股机会”对典型抗灾类和灾后重建概念板块——医药、钢铁、建材和建筑业进行逐一解读，并力图结合市场大势揭示相关行业与个股的投资机会。

　　建筑建材业：灾后重建受益“双子星”

　　张志斌

　　由于5月12日发生在四川汶川的7.8级地震对四川部分地区的道路、桥梁、基础设施和房屋住宅造成了巨大破坏，预计将有一个较长时间的灾后重建过程，而作为重建必需的以水泥为代表的基础建材和建筑业无疑将从中受益。

　　由于水泥的销售存在一定的销售半径问题，灾后重建将拉动四川省及周边区域的水泥需求，预计将造成区域水泥价格的上涨。目前四川的A股水泥上市公司主要有*ST双马(000935行情,股吧)(000935.SZ)和四川金顶(600678行情,股吧)(600678.SH)两家，尽管两家公司生产基地距离震中心较近，但目前均已公告生产受地震影响较轻，两公司将在灾后重建中受益最大。

　东方证券行业分析师罗果认为，周边的水泥上市公司销量也将受到提升，如地处湖北的华新水泥(600801行情,股吧)（600801.SH），其在重庆的销量2007年达到91万吨，市场占有率达到3.1％，受灾情影响，其销售区域将可延伸至四川省内部，将拉动公司的水泥销量。其最靠近震源的水泥生产线在临近重庆的湖北恩施，生产不可能受到影响。

　　此外，甘肃的祁连山(600720行情,股吧)（600720.SH）已经在甘肃、青海、西藏布局，在青海的生产线距离四川较近，而且甘肃本身也有部分地区受到地震影响，震后重建对公司水泥销售量的提升有积极作用。而海螺水泥(600585行情,股吧)（600585.SH）在四川有新建线计划，震后重建对之有积极作用。而其他水泥上市公司几乎不受到此次震灾的实质性影响。

　　还有分析师认为，由于目前地震导致大量的房屋倒塌，以及各类基础设施和办公、住宅建筑的破坏，该次地震带来的水泥需求从量上将远远超过年初雪灾对水泥需求的影响，对未来需求面构成较大支持。再加上落后产能的持续强制性淘汰，2008年水泥行业供求关系依然较好，成本上升和宏观调控两个利空因素不会影响水泥行业的景气上升趋势。

　　由于通往震中汶川的国道等公路受到严重破坏、岷江上一些桥梁损毁严重，所有这些基础设施的重建无疑也将使建筑业获得又一块大蛋糕。受此影响，以公路施工为主业的四川路桥(600039行情,股吧)（600039.SH）已经连续3个交易日出现涨停，而重庆路桥(600106行情,股吧)（600106.SH）等相关上市公司也于近期出现大幅上涨。

　　还有市场人士认为，那些具有生产纯钢结构建材的公司有望从本次地震中长期受益，杭萧钢构(600477行情,股吧)（600477.SH）等个股近期的上涨就体现了这一变化。