2008年三季报基金隐形重仓股大揭秘

　　日前，上市公司2008年三季度财务报告已披露完毕，基金隐形重仓股“曝光”。沪深A股上市公司中，一共有836只股票的10大流通股东中出现了证券投资基金的身影，有371只股票仅在上市公司十大流通股东中现身，同时又没有进入基金十大重仓股的股票。

　　较相对二季度的数据我们可以发现无论是从基金在上市公司中十大流通股的数量还是基金隐形重仓股数量有大幅度的下滑，分别减少了30.94%以及32.85%。而第三季度A依旧处于下降通道之中，基金的减持减持与指数下滑还是有一定关系的。

　　统计显示，第三季度基金隐形重仓股中，新增11只股票，增仓股89只股票，持股未变18只股票，减仓253只股票。我们分析所统计的371只基金隐形重仓股，可以发现基金合计持股数量超过1000万股的股票共有189只，占总数的50.94%。其中，基金持股数量超过5000万股的就有39只。2008年三季度最大的基金隐形重仓股是邯郸钢铁(600001,股吧)，在其十大流通股东中8家是基金投资者，这些基金共持有该公司18499.49万股股票。其中，博时精选(行情,净值,基金吧)基金是其最大的流通A股持有者，总持股数高达3199.98万股，占总流通股的1.23%；上证50持有邯郸钢铁2990.97万股，占流通股1.15%，较上期增加128.98；博时新兴成长(行情,净值,基金吧)持有邯郸钢铁2519.99万股，占流通股的0.97%，较上期增加500万股；光大保德信量化核心(行情,净值,基金吧)持有邯郸钢铁2499.99万股，占流通股的0.96%；上证红利持有邯郸钢铁2059.27万股，占流通股的0.79%，较上期增加116.35万股；鹏华价值优势持有邯郸钢铁1940万股，占流通股的0.74%，较上期增加100万股；招商先锋(行情,净值,基金吧)持有邯郸钢铁1699.98万股，占流通股的0.65%；友邦华泰盛世持有邯郸钢铁1589.31万股，占流通股的0.61%。

　　除此之外，基金在青岛海尔、华菱钢铁、首钢股份(000959,股吧)、济南钢铁(600022,股吧)、同方股份(600100,股吧)、上港集团(600018,股吧)、S上石化、建发股份(600153,股吧)、上海机电(600835,股吧)等10只个股中所持股票数量也超过10000万股，分别为18499.49万股、16668.08万股、15933.95万股、15326.36万股、13525.28万股、13432.33万股、13067.30万股、11109.96万股、11061.25万股、11011.64万股。统计发现，上述个股除了S上石化和建发股份两只股票基金在增持之外，其余全部均处于减持的态势，基金第三季度减持S上石化651.82万股，基金第三季度减持建发股份264.80万股；基金分别减持邯郸钢铁13739.99万股、减持济南钢铁9654.39万股、减持华菱钢铁5076.90万股、减持青岛海尔4952.23万股、减持上海机电4287.73万股、减持上港集团2882.19万股、减持同方股份2783.57万股和减持首钢股份504.27万股。

　　同时我们还发现，有部分个股的前十大流通股东居然几乎全部是基金公司，而这样的个股高达16只，分别是兰花科创(600123,股吧)、中国重汽(000951,股吧)、锡业股份(000960,股吧)、邯郸钢铁、华菱钢铁、济南钢铁、上海机电、冀东水泥(000401,股吧)、电广传媒、盐田港(000088,股吧)、中色股份(000758,股吧)、南宁糖业(000911,股吧)、亿阳信通(600289,股吧)、昆百大A、泸天化(000912,股吧)、宝胜股份(600973,股吧)，基金持数量分别为9705.76万股、6151.36万股、4454.22万股、18499.49万股、15933.95万股、13525.28万股、11011.64万股、9550.50万股、9469.09万股、7012.05万股、3606.38万股、3588.27万股、3523.91万股、2929.78万股、2693.97万股和2326.40万股。从整体来看，十大流通股中基金持股超过半数的个股的共有98只，占总数的26.42%。这些基金隐形重仓股，虽然可能由于各种原因并未上升到基金十大重仓股行列，但部分股票基金仍是其持股主力，持有数量往往还超过部分基金重仓股。

　　如果仅统计基金对上市公司的控盘效应的话，我们能从其持有的流通股比例中看到，持有的比例越高，基金对该股的控价能力就越高，2008三季度公募基金持有比例最高的是歌尔声学(002241,股吧)，仅第三季度就有6家基金对其进行了增持，总持股数高达1514.83万股，合计共50.49%的股份。此外，排名靠前的还有中国重汽、成商集团、上海机电、昆百大A、电广传媒(000917,股吧)、大厦股份(600327,股吧)、兰花科创、浦东金桥(600639,股吧)、成发科技(600391,股吧)、伟星股份(002003,股吧)、浙江医药(600216,股吧)、科大讯飞、宝胜股份等等，这些个股无论从基金持仓家数以及持有比例来说都非常高，其比例全部在25%以上。从规模来看，流通市值最大的是青岛海尔也只不过是个中盘股，可见基金公司在操控的股票选择上偏好中盘股的倾向非常明显。

　　值得注意的是，在各基金增持的隐形重仓股中，葛洲坝(600068,股吧)、青松建化(600425,股吧)、中创信测(600485,股吧)、中粮地产(000031,股吧)等成为其中龙头。尤其是青松建化，今年二季度该股前十大流通股股东中华夏行业精选、华夏优势增长(行情,净值,基金吧)、基金通乾(行情,净值,基金吧)、华夏大盘精选(行情,净值,基金吧)、嘉实服务增值行业(行情,净值,基金吧)、中海能源(行情,净值,基金吧)策略等6只基金，共持有21784.32万股，到了第三季度这些基金中前5家对青松建化进行了增持，增持数量分别为464.19万股、467.34万股、283.61万股、229.67万股、428.30万股，仅中海能源策略减持了22.53万股。其中仅华夏基金公司就有3只基金品种买其流通股，表现甚为抢眼，而这种同一个基金公司下不同基金买入同一只个股的情况也屡见不鲜。第三季度末，青松建化前十大流通股中基金的总持股量就高达21.77%，如果从股价上来看，尽管大盘今年第三季度依旧处于下降通道，该股却在此阶段出现了一波反弹行情，可见基金的隐性持股的确在二级市场上有一定力量。还有中粮地产、新华传媒(600825,股吧)、新农开发(600359,股吧)、亿阳信通、中铁二局(600528,股吧)、内蒙华电(600863,股吧)、S上石化、福建高速(600033,股吧)、厦工股份(600815,股吧)等22只个股基金第三季度增持数量也超500万股以上。

　　此外，基金公司尤其青睐中小板块的个股作为其隐形重仓股，而且，像笔者刚刚提到的一个基金公司集体持有一个个股的情况非常普遍。