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浙江龙盛：上半年业绩大幅增长 增持(研报)
股权激励方案已经通过，在保证业绩增长的前提下，股票期权的行权价格为16.88 元，对股价形成了良好的支撑。
由于产品价格大幅上涨，分散染料目前的毛利率较07年上涨了10百分点以上，中间体的毛利率也提高了至少5个百分点，盈利情况远好于之前的预期。不考虑股权投资标的IPO后的投资收益，根据目前的市场情况，我们大幅上调08-10年每股盈利预测0.76元、0.89元、1.07元至1.32元、1.47元、1.77元，我们给予08年20倍PE，目标价由17.8上调至26.4元，维持「增持」评级。［全文］
浙江龙盛：盈利增长超预期 目标价20元(研报)
参股滨化，未来实现投资增值。2007年公司收购山东滨化9.55%股权，成为其战略投资者，我们认为这次收购无论从产业角度还是投资角度都有利于公司股东。从产业上看，山东滨化在氯碱生产过程中要排空氢气，约1亿立方米，这些氢气对滨化来说没什么用，但却是浙江龙盛(600352,股吧)中间体工艺所需的原料，在双方合作后可变废为宝，同时降低公司成本。从投资上看，山东滨化2007年净利润超过3亿元，正在进行上市准备工作，据闻已上报材料，若其成功实现上市，则公司所持股权将实现较大增值。
给予“增持”评级。公司是国内染料行业龙头企业，在规模、技术、环保、市场等方面均显著强于国内竞争对手，是节能减排的受益者，实现盈利大幅增长。我们一直认为节能减排并非只是喊喊口号，而是具有法律效力的，为实现既定目标，政府已动用了最严厉的行政手段，未来三年我国节能减排的力度将继续加强，公司将继续受益。我们预测公司08、09、10年EPS分别为1.17、1.35、1.52 元，给予“增持”评级。［全文］
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