花旗陷绝境欲售美邦 大摩筹30亿美元力争控股权

　　和讯消息 据路透社1月11日报道,摩根斯坦利目前正在积极筹集资金,欲收购花旗集团旗下美邦公司。美邦公司为花旗旗下最主要的经纪公司,预计本次收购将会花费20到30亿美元,甚至可能更多。

　　花旗集团受到经济危机影响比较严重,去年10月份和11月份,该集团总共获得了450亿美元的联邦政府援助基金。政府凭借援助基金不断向花旗集团施加压力,要求其尽快恢复正常运转,已实现收入来归还政府基金。花旗的两位不愿透露姓名的高层人士声称:政府不断的催债行为给花旗带来了巨大的压力,成为迫使其出售美邦的最主要的原因。

　　目前看来,美邦的经纪业务在花旗集团的各项业务尚属一流,因此花旗集团也想通过出售美邦获得更多的现金,而非仅仅二三十亿。因此除摩根斯坦利外,花旗正在努力寻求更好的买家。

　　一位熟悉该项收购计划的人士透露说:现在,一切都已经浮出了水面。花旗集团正在努力剥离不良资产,并且已经完成了初步的准备工作。

　　一位知情人士表示:进一步分裂花旗集团是比较困难的,因为目前还有余力收购金融资产的银行或者金融公司已经所剩无几了。一些规模较小的公司或集团有可能会成功出售,但是大型公司出售的可能性就微乎其微了。他补充说,目前花旗正在考虑出售旗下的墨西哥国民银行（Banamex Mexican banking unit）,但要想完全分割花旗集团是不可能完成的任务。

　　摩根斯坦利还未公布具体的收购计划,具体条款还在讨论之中。按照目前的方案,摩根斯坦利和花旗集团将联合成立一家新的合资经纪公司,以接管两家的经纪业务。花旗已与摩根斯坦利正式洽谈出售美邦事宜,协议是大摩会先买入美邦51％股权,两行组成合营公司,并期望大摩会在未来三至五年再买余下49％股权。若交易成事,大摩在收购美邦后,经纪总数会超过2.3万名,将成为全球最大的零售经纪行,超越美国银行（Bank of America）及富国银行（Wells Fargo）的经纪业务。

　　决定性资本

　　现金资本在此次收购扮演着重要角色。花旗急需现金解决债务危机,因此摩根斯坦利要想完成收购也必须在短时间内筹集到足够多的资金。根据已经宣布的计划,摩根斯坦利将会首先支付花旗集团20到30亿美元完成初步收购计划,此后随着收购项目的扩大,斯坦利还将支付更多的资金。

　　花旗出售美邦不仅仅是为了获得现金收入这么简单,更重要的是想通过出售经纪公司获得的收入来刺激股票市场,恢复投资者对花旗的信心,达到推高花旗股价的目的。

　　花旗集团在去年的年报中公布了其高达203亿美元的净亏损,因此资本对于花旗集团来说是至关重要的。根据花旗1月9日对外公布的消息,该集团在荷兰石化企业LyondellBasell公司上的风险敞口约为20亿美元。目前这些敞口主要由花旗旗下机构客户集团(Institutional Clients Group.)所持有。因巨额债务负担和产品需求的疾速下滑,世界第三大石化生产商荷兰LyondellBasell公司的美国业务已提交破产保护申请,6日提交的破产申请涉及该公司80个部门,但是这些部门涵盖了美国的业务和一个欧洲的金融分支。LyondellBasell美国以外的业务因不在美国破产保护范围之内将继续经营。受LyondellBasell敞口影响,花旗四季度可能登记约14亿美元的贷款损失准备金。不过由于敞口关闭及其他调整等因素,集团四季度业绩最终所受影响可能与上述估测存在差异。

　　由于去年差劲的业绩表现,花旗2009年的业务面临着巨大的挑战。花旗集团在2009年的一季度将会面对多项业务的资产减计,其中信用卡业务和贷款抵押品业务损失最为惨重。分析师认为,花旗的股价可能会在一季度每股损失78美分,当然这只是初步预计,如果收购成功或者花旗通过其他途径获得了更多收入的话,那它的市场表现将另当别论了。

　　花旗集团董事会正在考虑罢免现任董事会主席比肖夫爵士(Sir Win Bischoff)。根据《纽约时报》报道,该公司难以从其财务困难中恢复这一事实,已经促使董事们要求更换董事长。 资深银行家比肖夫于2007年12月接管花旗。但是花旗集团拒绝对此事做出评论。

　　比肖夫不会是唯一一个离开花旗的高层。花旗集团9日宣布,美国前财政部长、现任花旗高级顾问罗伯特·鲁宾(Robert Rubin)辞职。据悉,鲁宾在1999年加入花旗集团。2006年11月,受次贷风波影响,花旗连续出现季度亏损以及巨额减计损失,花旗时任首席执行官普林斯（Chuck Prince）被迫辞职,此时鲁宾“临危受命”,代理花旗临时主席,尔后将接力棒交给现任首席执行官潘迪特（Vikram Pandit）。 去年8月,作为花旗重组计划的一部分,为了精简委员会结构,鲁宾由董事会执行委员会主席转任高级顾问一职。据《华尔街日报》报道,花旗内部人士以及外界指责鲁宾使花旗在次贷中蒙受了更大的损失。而鲁宾在花旗的近10年时间里,总收入达到了1.15亿美元,这让股东十分不满。

　　摩根斯坦利对于花旗的人事变动并没有发表任何评论。