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非流通股东致流通股东的一封信 |
两次股改方案比较 |
项目 |
第一次股改方案 |
本次股改方案 |
股改对价支付方式 |
直接送股 |
送股+资产赠与+资本公积定向转增 |
股改对价安排 |
10送1 |
三种对价支付方式相结合,相当于直接送股方式下,流通股股东每10股获得2.05股对价安排,对应非流通股股东每10股送出3.02股。 |
上市公司实际控制人特别股改承诺 |
为了支持公司的发展,公司实际控制人承诺将在公司股权分置改革实施完后一年内,适时启动将其控制的舜元置业75%的股权注入本公司的资产重组事宜提交公司股东大会审议,以加强公司在房地产业务方面的经营实力,同时解决同业竞争问题。 |
如果本次股权分置改革在2010年12月31日前完成,注入的成都路泰2010年、2011年、2012年每年经具有证券从业资格会计师事务所审计的标准无保留意见审计报告显示的净利润(扣除非经常性损益后)分别不低于1500万元、1500万元、1500万元。 |
股改的迫切性
大股东说: | |
完成股改是S*ST天发恢复上市的先决条件。只有顺利完成股改,S*ST天发才能尽快恢复上市。我们欢迎所有的流通股东参与到S*ST天发的股改中来,齐心协力,共同推进股改顺利完成并恢复上市。 我们坚定支持S*ST天发为早日实现恢复上市工作而作出的努力,支持公司实施的股权分置改革方案。我们有能力也有实力尽到大股东的责任,继续支持S*ST天发持续经营以谋求更大的发展。 |
流通股东说: | |
1、S*ST天发停牌三年,我们的资金却动不了,这两年行情这么好,损失很大。 2、希望S*ST天发尽快完成股改并恢复上市,给流通股东套现的机会。 |
保荐人说: | |
非流通股东与流通股东一样,希望尽快完成股改并恢复上市,使上市公司走上健康发展的轨道。作为房地产为主业的上市公司,本次股改是在国家加大房地产市场调控力度、证监会暂停经营与房地产相关业务的上市公司资产重组及再融资审核的大背景下启动的,是经过与相关各方多次沟通争取的机会,来之不易,对此,广大流通股东应理性思考,慎重决策。 |
市场人士说: | |
1、此次股改如果成功,那公司股票复牌也为时不远。 2、根据目前的相关法律法规,虽然S*ST天发已经实现了3年盈利,但如果股改未获通过,则恢复上市工作必定无法完成,也就意味着所有投资者可能还要继续再等待。对此,广大流通股东应理性思考,给自己一个选择的机会。 3、请理性面对历史事实及现实条件。一方面,为保持公司上市地位及今后发展,非流通股东付出了高昂代价;另一方面,公司非流通股份比例远小于流通股比例,对价水平受到客观条件限制。 |
股改亮点 |
综合三种对价方式,S*ST天发非流通股股东每10股送出3.02股,流通股股东每10股增加2.87股,在同类型公司中处于中上。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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S*ST天发股改问答
1、S*ST天发重整是否合规合法? | |
S*ST天发股票暂停上市后,在荆州市政府及其他各方的大力支持下,于2007年12月15日实施完成破产重整程序,化解了面临的债务危机,避免了S*ST天发不能偿还债务而破产清算的风险;S*ST天发随后于2007年12月27日收到1.9亿元的财政补贴和1000万元的资产捐赠,使2007年度实现盈利,暂时避免了S*ST天发因2007年度继续亏损而退市的风险。S*ST天发的破产重整程序是在荆州市中级人民法院的主导下,严格按照相关法律及法规进行的,符合相关法律法规的要求。 |
2、S*ST天发财政补贴的始末? | |
S*ST天发虽然经过破产重整,解决了债务危机,成为了一个“零资产、零负债”的公司,但当时仍处于暂停上市状态,若不能在2007年底实现盈利,将面临退市的风险。为了解除退市风险,支持S*ST天发2007年度扭亏为盈,尽快恢复股票上市交易,在舜元投资及金马集团的全力支持和协调下,2007年12月24日,荆州市人民政府决定给予S*ST天发财政补贴1.9亿元。通过上述方式,S*ST天发2007年度实现盈利。 |
3、目前已经基本关闭了房产公司审核,S*ST天发股改即使通过能恢复上市吗? | |
S*ST天发在2007年实施破产重整后实现盈利,同时, S*ST天发主营业务2008年、2009年连续二年实现盈利,且2010年截止目前也是盈利的,从目前来看,S*ST天发已经恢复了持续经营能力。按照相关法律法规,S*ST天发具备恢复上市的条件。而S*ST天发此次股改不涉及资产重组,股改完成后,将按照恢复上市的要求,向深交所补充相关恢复材料,以获得复牌的许可。 |
4、S*ST天发在破产重整中是否是“空手套白狼”? | |
舜元投资成为S*ST天发大股东后,为尽早复牌做了如下努力: (1)参与破产重整,提高偿债比例,解决债务问题。 舜元投资和金马集团在2007年11月参加荆州市中级人民法院关于公司的股权拍卖中分别拍得了25.99%和9.40%股权之后,为彻底解决公司的债务纠纷,避免公司因债务纠纷而破产清算,舜元投资及金马集团捐赠7,300万元现金用以支付S*ST天发债务。 (2)财产捐赠 为稳定员工思想,支持S*ST天发的发展,2007年12月27日,舜元投资将破产重整过程中通过拍卖方式以1,000万元价款取得大楼无偿赠与S*ST天发。 (3)协助荆州市政府,彻底解除S*ST天发退市风险 S*ST天发虽然经过破产重整,解决了债务危机,但当时仍处于暂停上市状态,若不能在2007年底实现盈利,将面临退市的风险。为了彻底解除退市风险,在舜元投资及金马集团的协调与支持下,荆州市人民政府财政补贴给予S*ST天发财政补贴资金1.9亿元,从而使S*ST天发在2007年底实现盈利。 |
5、是否愿意与所有的股东进行沟通? | |
S*ST天发股权分置改革方案公告后,公司及控股股东通过电话沟通、上门拜访等多种沟通的形式与广大流通股股东进行各种沟通与交流。 |
6、听说S*ST天发是湖北省唯一没有完成股改的公司,按照规定不完成股改,影响湖北省在证券市场的融资。因此,要求S*ST天发今年年底前必须股改完成,不然就退出重组。情况属实吗? | |
湖北近二年上市的新股达10多家,同时湖北能源重组三环股份也已经得到中国证监会的审核通过。这足以说明上市公司股改进程对湖北的资本市场及经济发展没有影响,更不会影响湖北省在证券市场的再融资,政府部门没有要求S*ST天发今年必须股改完成,更没有退出重组的要求。此次实施股改,完全是为了保护投资者的利益,推动公司尽快恢复上市。 |
7、S*ST天发在未来会有怎样的发展预期? | |
舜元投资成为新股东后,S*ST天发制定了包括产品战略、区域战略、资本战略和经营战略在内的战略规划: 1)产品战略是坚持住宅和商用物业并重,注重商业物业和住宅物业的合理开发比例,向客户提供优质的、高性价比的精品住宅产品,以及积极拓展和持有商业物业,成为提供高品质的商用物业的优质供应商; 2)区域战略是立足上海,适度向长三角地区经济发达、 潜力巨大的二三线城市发展,条件成熟时,采用以长江沿线城市发展为战略支点,并适当向中西部稳步拓展的策略,最终实现公司业务的全国化布局; 3)资本战略是以资产重组、整体上市为契机,充分利用上市公司资本运作的优势,打通国内资本市场融资渠道;并在适当的时候,将商用物业的投资和经营同国际知名品牌管理或运行公司结合,打造商业地产品牌,进一步提高公司商业经营管理水平和综合竞争力; 4)经营战略是以上市公司为平台,策略性地长期持有经营性商用物业等优质资产,同时也积极通过资产收购或股权并购途径,寻找其他合适的投资项目,实现公司规模的发展壮大。 |
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