东风汽车:值得期待的增长

2011年08月10日09:30 来源:和讯网
 字号:
    
浙商证券:马春霞    2011-08-09 
评级类别买入 EPS预测2011年 2012年 2013年 成长性11-12年 12-13年 
评级变动无    22.5% 16.33% 
报告日昨收盘价:3.95 目标价:上涨空间:51.9% 
价值评级公司合理的估计为 4.8-6.0 元,估值区间中值为 5.4 元,给予买入评级。 
本报告导读:
东风康明斯的多元化及独立第三方战略将是驱动盈利增长的最
关键因素;
轻卡业务在城市物流业的兴起中再拾增长动力;
新产品、新项目增强了企业发展后劲。
投资要点:
公司主营东风系列、东风日产系列商用车、东风康明斯发动机,产品主要有轻
卡、皮卡、SUV、MPV、客车底盘等车型。
东风康明斯的多元化及独立第三方战略将是驱动盈利增长的最关键因素;
东风康明斯发动机主要生产机械式和全电控柴油机,发动机排量涵盖了
3.9L~13L。公司产品可广泛应用于轻、中、重型载重汽车、中高级城际客车、
大中型公交客车、工程机械、发电机组等领域。未来东风康明斯将加强产品多
元化、客户多元化和应用市场的多元化的布局。
轻卡业务在城市物流业的兴起中再拾增长动力;
轻卡在城市物流、城乡短距离运输市场有明显优势。公司轻卡在拓展

  【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

(点击头像看看他们在说什么)

丁圣元

银河证券衍生品部总经理

曹卫东

联讯证券首席策略分析师

石劲涌

大同证券研究所所长

石天方

信达证券策略分析师

王万银

联讯证券上海营业部策略分

自动登录
用户名: 密码:

正在验证用户信息...
热点
免费手机资讯客户端下载
       
感谢您的参与! 查看[本文全部评论]