募资至少250亿补充资本充足率

    据投行人士测算，在新的资本监管背景下，兴业银行至少需要定向增发250亿—260亿元人民币。2011年三季度末，兴业银行的资本充足率为10.92%，核心资本充足率为8.08%，均接近银监会规定的监管底线。恒泰证券此前测算，兴业银行2011～2013年的核心资本充足率将分别下降至7.97%、7.74%和7.6%；资本充足率下降至10.6%、9.91%和9.42%。[详细][评论]

预计将以定向增发形式再融资

    对于此次兴业银行的增资计划，多位分析师表示，这并未出乎之前的预期。这主要是由于兴业银行的资本情况决定的，而定向增发在目前这种市场状况来说也是投资者比较容易接受的。平安证券也认为，如果是考虑到兴业银行再融资的紧迫性和当前监管当局对银行公开再融资的态度，相信最为合理的方式为定向增发。[详细][评论]

战略引入人保集团中国烟草

    据接近交易的人士透露，中国人保将是本次最大的战略投资方，出资比例有望占到七成左右，若最终定向增发值为250亿的话，人保将会贡献170亿—180亿。同时，兴业银行还有望引进中国烟草等两家以上机构作为战略投资者。[详细][评论]

上市前曾引进三家境外战略投资者

    上市前的2003年，该行曾引进三家境外战略投资者。2003年12月，兴业银行曾经发行9.99亿股引入香港恒生银行、国际金融公司（IFC）、新加坡政府直接投资有限公司（GIC）三家境外战略投资者。其2011年三季报显示，除恒生银行外，国际金融公司、新加坡政府直接投资有限公司均已退出前十大股东。[详细][评论]

有业界人士猜测外资卷土重

    有业界人士猜测，国际金融公司、新加坡政府直接投资公司此次可能“卷土重来”。不过，上述兴业银行投资者关系处林姓人士表示，此次引入战投对象不包含这两家公司。而恒生银行日前曾表示，会根据资本情况、对派息的影响、与兴业银行的合作模式等方面考虑，决定是否参与。[详细][评论]

上市后引入战略投资者的情况比较少

    中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求分析，国内银行上市后引入战略投资者的情况比较少，目前只有浦发银行一家。兴业银行此番引入战投可能有两方面用意，一是募集资金补充资本金，二是为了内部业务结构调整。而据兴业银行相关人士介绍，该行此次引入的战略投资者不止一家，而且涉及多个行业。[详细][评论]

新战投进入成本或低于8年前

    根据兴业银行最新发布的2011年度业绩快报，去年兴业银行实现每股收益2.37元，每股净资产10.68元。最新的静态市盈率为6.04倍，市净率更只有1.34倍。而若按照12.72元的增发价下限估算，其静态市盈率只有5.36倍，而市净率只有1.19倍。

    比照8年前首次引进战略投资者，当时恒生银行为首的3家海外战投以2.7元/股，合计买入兴业银行9.99亿股，按照当年兴业银行的每股净资产测算对应市净率为1.8倍。据此有小股东认为，本次引进的战略投资者其成本甚至低于8年前，这明显侵害了包括恒生银行在内所有股东的利益。[详细][评论]

小股东认为定增时机选择不当

    有小股东认为，兴业银行管理层在定增时机上选择不当，在公司股价处于历史低位时进行定向增发，不仅损害全体股东的收益，也会造成国有资产的摊薄和流失。[详细][评论]

增发价低于15元部分小股东不干

    有小股东代表表示，对于广大中小股东而言，比谁是战投更重要的是战投的入股价格。一旦公告增发价低于15元，他将联络广大中小股东，集体向兴业银行管理层施压。[详细][评论]