注册

嘉实全球房地产证券投资基金2012年第四季度报告

2013-01-21 01:01:00 上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告期中的财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至2012年12月31日止。

  §2 基金产品概况

  2.1基金基本情况

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位:人民币元

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  图:嘉实全球房地产(QDII)基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2012年7月24日至2012年12月31日)

  注:本基金基金合同生效日2012年7月24日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,截至报告期末本基金仍处于建仓期。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  4.4 公平交易专项说明

  4.4.1 公平交易制度的执行情

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

  4.4.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内,本基金未发生异常交易行为。

  4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  报告期内,全球经济复苏的进程仍相对缓慢,主要原因来自两个方面:一是欧洲地区持续的财政紧缩对全球需求带来负面冲击,二是美国财政悬崖问题解决方案的不确定导致企业不敢大规模进行资本支出和增加雇员。四季度期间,全球主要国家发生了诸多有影响力的政治事件,包括美国总统换届,中国共产党召开第18次全国代表大会、日本首相更迭等。上述经济和政治环境的不确定令投资者感到不安,四季度全球股票市场出现了大幅波动,先抑后扬。考虑到全球经济增速缓慢、资本市场和投资环境在短期内的不确定性,本基金在四季度完成建仓的同时采取了相对稳健的投资策略。

  在四季度中,本基金逐步提高证券仓位并完成建仓。资产配置策略主要集中在三个方向:一是地区资产配置,继续超配美国、加拿大澳大利亚等经济增长较稳健、复苏较确定的地区,低配欧元区和其他风险较高的地区;二是业态资产配置,综合考虑各业态的周期性、波动性、相关性及收益稳定性等因素,在适当分散风险同时超配零售、仓储和公寓,低配工业设施、酒店等。三是证券选择,主要投资于拥有优质资产、流动性良好、现金流较确定的REITs。

  4.5.2 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.008人民币元, 本报告期内基金份额净值增长率为1.41%, 业绩比较基准收益率为2.84%。

  4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望未来的投资环境,随着欧债危机和美国财政悬崖的阶段性解决,全球经济将延续温和复苏。就业市场和住房市场的进一步改善,工业产出、贸易、零售消费等领域的持续增长,将进一步提升各类商用房地产的需求。由于过去几年全球房地产新增供给非常有限,需求的增长有利于REITs提高租金水平和降低空置率,进而提升盈利水平。在目前较为宽松的货币政策环境里,资金成本相对低廉,房地产市场交易活跃,物业价值不断提升,对REITs估值的提升有正面影响。由于REITs既可产生较为稳定且不断改善的现金流,又具有增值空间,在这样的市场环境下,我们对全球REITs市场的总体表现持乐观的态度。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布

  5.3报告期末按行业分类的权益投资组合

  注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准(GICS)进行行业分类。

  5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

  注:本表所使用的证券代码为彭博代码。

  5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  报告期末,本基金未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  报告期末,本基金未持有债券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  报告期末,本基金未持有资产支持证券。

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  报告期末,本基金未持有金融衍生品。

  5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  报告期末,本基金未持有基金。

  5.10 投资组合报告附注

  5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。

  5.10.3 其他资产构成

  5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  报告期末,本基金未持有可转换债券。

  5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  (1)中国证监会核准嘉实全球房地产证券投资基金募集的文件;

  (2)《嘉实全球房地产证券投资基金基金合同》;

  (3)《嘉实全球房地产证券投资基金托管协议》;

  (4)《嘉实全球房地产证券投资基金招募说明书》;

  (5)基金管理人业务资格批件、营业执照;

  (6)报告期内嘉实全球房地产证券投资基金公告的各项原稿。

  7.2 存放地点

  北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金(博客,微博)管理有限公司

  7.3 查阅方式

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。

  嘉实基金管理有限公司

  2013年1月21日

  基金简称

  嘉实全球房地产(QDII)

  基金主代码

  070031

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2012年7月24日

  报告期末基金份额总额

  80,872,052.91份

  投资目标

  本基金主要投资于全球房地产证券,在严格控制投资风险和保障资产流动性的基础上,力争长期、持续战胜业绩比较基准,为国内投资者分享全球房地产相对稳定的现金流收益和资本增值收益。

  投资策略

  本基金采用自上而下的资产配置与自下而上的证券选择相结合的主动投资策略,结合境外投资顾问的全球房地产证券投资管理经验和各地区的团队,在严格控制风险的同时为投资人提高分红收益和长期资本增值。

  业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Total Return Index(经汇率调整后的)

  风险收益特征

  本基金为股票型基金,主要投资于以REITs为代表的全球房地产证券,为证券投资基金中较高风险、较高预期收益的基金品种。

  基金管理人

  嘉实基金管理有限公司

  基金托管人

  中国农业银行股份有限公司

  境外资产托管人

  英文名称:JPMorgan Chase Bank, National Association

  中文名称:摩根大通银行

  主要财务指标

  报告期( 2012年10月1日 - 2012年12月31日 )

  1.本期已实现收益

  -408,273.75

  2.本期利润

  1,278,837.54

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0152

  4.期末基金资产净值

  81,492,844.31

  5.期末基金份额净值

  1.008

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  1.41%

  0.45%

  2.84%

  0.50%

  -1.43%

  -0.05%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  蔡德森

  本基金基金经理

  2012年7月24日

  -

  11年

  曾任摩根大通高级会计师、索罗斯基金管理公司会计师、美国国际集团(AIG)子公司南山人寿保险股份有限公司资深投资经理。2008年12月加入嘉实基金管理有限公司。硕士,CFA,具有基金从业资格,中国香港国籍。

  姓名

  在境外投资顾问所任职务

  证券从业年限

  说明

  John Robertson

  德意志投资管理美洲公司全球房地产证券投资管理部负责人、全球基金经理

  22年

  毕业于印第安纳大学工商管理硕士和瓦贝希学院学士,特许金融分析师。

  John Vojticek

  德意志投资管理美洲公司全球房地产证券投资管理部首席投资官、基金经理

  15年

  毕业于南加州大学学士

  Jerry Ehlinger

  德意志投资管理美洲公司全球房地产证券投资管理部美洲区负责人、基金经理

  16年

  毕业于威斯康星大学麦迪逊分校硕士和威斯康星大学白水分校学士,特许金融分析师。

  序号

  项目

  金额(人民币元 )

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  75,332,311.41

  79.76

  其中:普通股

  1,557,235.28

  1.65

  优先股

  -

  -

  存托凭证

  -

  -

  房地产信托凭证

  73,775,076.13

  78.11

  2

  基金投资

  -

  -

  3

  固定收益投资

  -

  -

  其中:债券

  -

  -

  资产支持证券

  -

  -

  4

  金融衍生品投资

  -

  -

  其中:远期

  -

  -

  期货

  -

  -

  期权

  -

  -

  权证

  -

  -

  5

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  6

  货币市场工具

  -

  -

  7

  银行存款和结算备付金合计

  5,282,203.64

  5.59

  8

  其他资产

  13,833,492.20

  14.65

  合计

  94,448,007.25

  100.00

  国家(地区)

  公允价值(人民币元)

  占基金资产净值比例(%)

  澳大利亚

  8,870,970.78

  10.89

  德国

  421,070.18

  0.52

  法国

  3,750,635.41

  4.60

  荷兰

  293,981.00

  0.36

  加拿大

  3,281,239.25

  4.03

  美国

  46,838,951.43

  57.48

  挪威

  348,698.45

  0.43

  日本

  3,254,844.29

  3.99

  香港

  1,129,676.22

  1.39

  新加坡

  2,524,578.74

  3.10

  英国

  4,617,665.66

  5.67

  合计

  75,332,311.41

  92.44

  行业类别

  公允价值(人民币元)

  占基金资产净值比例(%)

  多元化类

  12,832,324.91

  15.75

  工业类

  3,468,947.02

  4.26

  写字楼类

  9,871,695.00

  12.11

  房地产股票

  1,557,235.28

  1.91

  酒店类

  10,360,209.02

  12.71

  零售类

  24,601,294.55

  30.19

  特殊类

  12,640,605.63

  15.51

  合计

  75,332,311.41

  92.44

  序号

  公司名称

  (英文)

  名称

  (中文)

  证券

  代码

  所在证券市场

  国家

  (地区)

  数量

  (股)

  公允价值(人民币元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  SIMON PROPERTY GROUP INC

  -

  SPG UN

  纽约证券交易所

  美国

  6,800

  6,756,987.93

  8.29

  2

  WESTFIELD GROUP

  -

  WDC AT

  澳大利亚证券交易所

  澳大

  利亚

  44,780

  3,086,104.96

  3.79

  3

  HEALTH CARE REIT INC

  -

  HCN UN

  纽约证券交易所

  美国

  7,600

  2,927,811.04

  3.59

  4

  VENTAS INC

  -

  VTR UN

  纽约证券交易所

  美国

  6,500

  2,644,184.14

  3.24

  5

  EQUITY RESIDENTIAL

  -

  EQR UN

  纽约证券交易所

  美国

  7,000

  2,493,395.00

  3.06

  6

  UNIBAIL-RODAMCO SE

  -

  UL FP

  巴黎证券交易所

  法国

  1,360

  2,058,206.76

  2.53

  7

  SL GREEN REALTY CORP

  -

  SLG UN

  纽约证券交易所

  美国

  3,800

  1,830,777.59

  2.25

  8

  VORNADO REALTY TRUST

  -

  VNO UN

  纽约证券交易所

  美国

  3,500

  1,761,699.94

  2.16

  9

  PROLOGIS INC

  -

  PLD UN

  纽约证券交易所

  美国

  7,000

  1,605,505.27

  1.97

  10

  EXTRA SPACE STORAGE INC

  -

  EXR UN

  纽约证券交易所

  美国

  7,000

  1,601,105.42

  1.96

  序号

  名称

  金额(人民币元)

  1

  存出保证金

  -

  2

  应收证券清算款

  6,251,653.37

  3

  应收股利

  324,016.40

  4

  应收利息

  1,068.07

  5

  应收申购

  29,180.94

  6

  其他应收款

  7,227,573.42

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  合计

  13,833,492.20

  本报告期期初基金份额总额

  90,709,266.70

  本报告期基金总申购份额

  11,401,981.41

  减:本报告期基金总赎回份额

  21,239,195.20

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  80,872,052.91

  嘉实全球房地产证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2013年1月21日

(责任编辑:马杰 HN011)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。