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建信信用增强债券型证券投资基金2012年第四季度报告

2013-01-21 01:01:00 上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位:人民币元

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  建信信用债券型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  (2011年6月16日至2012年12月31日)

  注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

  §4 管理人报告

  4.1基金经理(或基金经理小组)简介

  4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。

  4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情

  为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。

  4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

  四季度,宏观经济整体环境有所恢复,工业增加值、制造业采购经理指数等经济指标逐月有所好转,居民消费价格指数仍在低位徘徊,房地产成交量和房价均有所上行。海外经济方面,欧美经济仍在缓慢复苏中,而随着美国财政悬崖的临近,美元指数则出现了先扬后抑的走势。国内政策方面,四季度仍然延续前期思路,货币政策方面仍采用多期限回购手段调控市场流动性,在货币信贷增速仍在低位运行的同时,随着信用产品和理财产品的连续发行,贷款占社会融资总量中的比重逐步下降。随着季末中央经济工作会议的召开,积极稳妥推进城镇化建设以及继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策的定调,市场对经济企稳恢复的信心逐步增强。在此背景下,债券市场收益率均有所上行,利率产品调整幅度大于信用产品,股票市场则呈现先抑后扬的行情。

  回顾本季度的基金管理工作,本基金提高了信用产品和转债的配置比例,为投资人赚取了一定的正收益。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值增长率2.59%,波动率0.08%,业绩比较基准收益率0.56%,波动率0.03%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们认为新型城镇化建设的深化推行如果能配合整体就业环境的改善,将对整体经济增长和结构有较大的改善,而如果没有就业的配套环境和制度建设,对经济的长期担忧将始终存在。展望下季度,我们认为一季度经济数据将企稳,市场对经济的信心仍在恢复之中,随着对影子银行的担忧以及企业盈利的艰难恢复,市场对信用风险也将更加谨慎。我们认为债券市场方面,利率产品整体没有趋势性机会,信用产品在充分甄别个券风险的基础上,高票息的持有期策略仍然可期。

  本基金仍将在严控风险的前提下,灵活运用杠杆,加强组合投资的灵活性。权益市场方面,采取相对防御与均衡的投资策略,精选个股,力求为持有人获得较好的绝对收益。

  §5 投资组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

  注:以上行业分类以2012年12月31日的中国证监会行业分类标准为依据。

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8投资组合报告附注

  5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

  5.8.3其他各项资产构成

  5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

  §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

  单位:份

  §7 备查文件目录

  7.1备查文件目录

  1、中国证监会批准建信信用增强债券型证券投资基金设立的文件;

  2、《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》;

  3、《建信信用增强债券型证券投资基金招募说明书》;

  4、《建信信用增强债券型证券投资基金托管协议》;

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

  6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

  7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  7.2存放地点

  基金管理人或基金托管人处。

  7.3查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  二〇一三年一月二十一日

  基金简称

  建信信用增强债券

  基金主代码

  165311

  交易代码

  165311

  基金运作方式

  契约型、3年封闭,3年后转为LOF

  基金合同生效日

  2011年6月16日

  报告期末基金份额总额

  761,256,172.26份

  投资目标

  在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下,力争获得高于业绩比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。

  投资策略

  本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。同时,在固定收益资产所提供的稳健收益基础上,适当参与新股发行申购及增发新股申购,为基金份额持有人增加收益,实现基金资产的长期增值。

  业绩比较基准

  本基金的业绩比较基准为:中国债券总指数收益率。

  风险收益特征

  本基金为债券型基金,属于中等风险基金产品。其预期风险和收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

  由于主要投资于除国债、中央银行票据以外的信用类金融工具,因此本基金投资蕴含一定的信用风险,预期风险和收益水平高于一般的不涉及股票二级市场投资的债券型基金。

  基金管理人

  建信基金管理有限责任公司

  基金托管人

  交通银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期(2012年10月1日-2012年12月31日)

  1.本期已实现收益

  16,564,248.10

  2.本期利润

  20,851,436.28

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0274

  4.期末基金资产净值

  845,669,935.65

  5.期末基金份额净值

  1.111

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  2.59%

  0.08%

  0.56%

  0.03%

  2.03%

  0.05%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业

  年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  李菁女士

  本基金基金经理

  2011-6-16

  -

  7

  硕士。2002年7月进入中国建设银行股份有限公司基金托管部工作,从事基金托管业务,任主任科员。2005年9月加入本公司,先后任债券研究员和本基金基金经理助理、基金经理,2007年11月1日至2012年2月17日任建信货币基金(530002,基金吧)基金经理,2009年6月2日起任建信收益增强基金基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  15,609,640.00

  1.32

  其中:股票

  15,609,640.00

  1.32

  2

  固定收益投资

  1,121,056,805.60

  94.49

  其中:债券

  1,121,056,805.60

  94.49

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  26,213,999.84

  2.21

  6

  其他各项资产

  23,563,791.26

  1.99

  7

  合计

  1,186,444,236.70

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  -

  -

  B

  采掘业

  -

  -

  C

  制造业

  -

  -

  C0

  食品、饮料

  -

  -

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  -

  -

  C5

  电子

  -

  -

  C6

  金属、非金属

  -

  -

  C7

  机械、设备、仪表

  -

  -

  C8

  医药、生物制品

  -

  -

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  15,552,000.00

  1.84

  E

  建筑业

  -

  -

  F

  交通运输、仓储业

  -

  -

  G

  信息技术业

  -

  -

  H

  批发和零售贸易

  -

  -

  I

  金融、保险业

  57,640.00

  0.01

  J

  房地产业

  -

  -

  K

  社会服务业

  -

  -

  L

  传播与文化产业

  -

  -

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  15,609,640.00

  1.85

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  600886

  国投电力

  2,700,000

  15,552,000.00

  1.84

  2

  601336

  新华保险

  2,000

  57,640.00

  0.01

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  2,093,800.00

  0.25

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  30,468,000.00

  3.60

  其中:政策性金融债

  30,468,000.00

  3.60

  4

  企业债券

  744,639,899.20

  88.05

  5

  企业短期融资券

  30,513,000.00

  3.61

  6

  中期票据

  151,209,000.00

  17.88

  7

  可转债

  162,133,106.40

  19.17

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  1,121,056,805.60

  132.56

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  1180072

  11烟台港债

  1,000,000

  101,470,000.00

  12.00

  2

  122102

  11广汇01

  800,000

  82,400,000.00

  9.74

  3

  110015

  石化转债

  525,000

  54,027,750.00

  6.39

  4

  0982021

  09京国资MTN1

  500,000

  49,715,000.00

  5.88

  5

  1182333

  11日照港(600017,股吧)MTN1

  400,000

  41,072,000.00

  4.86

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  1,000,000.00

  2

  应收证券清算款

  1,549,777.50

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  21,014,013.76

  5

  应收申购款

  -

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  23,563,791.26

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  110015

  石化转债

  54,027,750.00

  6.39

  2

  113001

  中行转债

  38,540,000.00

  4.56

  3

  113002

  工行转债

  23,011,800.00

  2.72

  4

  110013

  国投转债

  12,974,856.40

  1.53

  5

  113003

  重工转债

  11,635,800.00

  1.38

  6

  110018

  国电转债

  7,884,800.00

  0.93

  7

  110012

  海运转债

  4,949,000.00

  0.59

  8

  110016

  川投转债

  3,806,600.00

  0.45

  报告期期初管理人持有的封闭式基金份额

  19,999,722.22

  报告期期间买入总份额

  -

  报告期期间卖出总份额

  -

  报告期期末管理人持有的封闭式基金份额

  19,999,722.22

  报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%)

  2.63

  建信信用增强债券型证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2013年1月21日

(责任编辑:马杰 HN011)
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