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浙商沪深300指数分级证券投资基金2012年第四季度报告

2013-01-22 04:46:00 上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:本基金的业绩比较基准:沪深300指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数每日按照95%、5%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1.本基金基金合同生效日为2012年5月7日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间未满一年。图示日期为2012年5月7日至2012年12月31日。

  2.本基金建仓期为6个月,从2012年5月7日至2012年11月6日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情

  为了规范公平交易行为,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定,本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面,本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,对不同类别的投资组合分别管理、独立决策;在交易层面,实行集中交易制度,建立了公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会,严禁在不同投资组合之间进行利益输送;在监控和评估层面,本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易,对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。

  本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  回顾2012年,从年初2200点左右开盘,沪指总体震荡下行,并在12月4日探至1949点的年内低点,整体震荡盘跌、重心下移,但这颓势被12月的强势上涨所逆转,年线最终奋力收红一颗十字星。从股市运行来看,IPO被推迟,市场供给压力暂时消退。结合基本面,始于2009年一季度的库存周期调整已接近尾声,工业供需将重归平衡,库存周期见底迹象已对市场预期产生正面作用。如果经济由去库存转为补库存,则行情节奏可能依照"新库存周期启动-通胀水平回升-利润增速触底反弹-估值水平提升"主线展开。

  截至2012年底,沪深300指数市盈率为11.35倍,低于新兴市场巴西圣保罗证交所指数21倍和印度孟买SENSEX30指数16.35倍的市盈率,与发达国家主要股指估值水平基本相当。

  本基金在报告期内通过投资约束和数量化控制,按照基金合同的要求,通过运用定量分析等技术,分析和应对导致基金跟踪误差的因素,继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至2012年12月31日为止,报告期内本基金份额净值为 0.964元,净值增长率为8.56%,业绩比较增长率为9.53%,基金净值增长率低于业绩比较基准0.97%。在本报告期内,本基金日均跟踪偏离度为0.06%,年化跟踪误差为0.95%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  由于宏观经济的触底企稳已经反映到微观企业的业绩方面,上市公司业绩可能在2012年四季度出现拐点,股市必然提前反映这一预期。2013年一季度,在货币稳定,而实体经济价格处于低位的情况下,市场总体上有望继续延续2012年12月份以来的上涨行情,在春节长假以后至"两会"召开时可能会形成一个阶段性的高点。

  但从更长期来看,社会流动性调控将以维持现状为主,其显著宽松的可能性较低,同时2013年信托、理财产品规模扩张和限售股解禁等仍将延续,导致A股市场仍将面临内外部资金抽离的负面影响,因此,我们认为市场在2013年内估值整体提升乏力,呈现N形走势的可能性较大。

  作为指数分级基金,本基金将继续深入研究更加高效的交易策略、风险控制方法,积极应对大额、频繁申购赎回及其他突发事件带来的冲击。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  金额单位:人民币元

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.2.1 报告期末(指数投资)按行业分类的股票投资组合

  金额单位:人民币元

  5.2.2 报告期末(积极投资)按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期期末未持有积极投资股票。

  5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位:人民币元

  5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  本基金本报告期期末未持有积极投资股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 期末其他各项资产构成

  单位:人民币元

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位:人民币元

  5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期期末未持有积极投资股票。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  -

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  注:本报告期末基金管理人未使用固有资金投资本基金。

  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  -

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准浙商沪深300指数分级证券投资基金设立的相关文件;

  2、《浙商沪深300指数分级证券投资基金招募说明书》;

  3、《浙商沪深300指数分级证券投资基金基金合同》;

  4、《浙商沪深300指数分级证券投资基金托管协议》;

  5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

  6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告;

  7、中国证监会要求的其他文件。

  8.2 存放地点

  杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室

  8.3 查阅方式

  投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.zsfund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-067-9908/021-60359000查询相关信息。

  浙商基金管理有限公司

  二〇一三年一月二十二日

  基金简称

  浙商沪深300指数分级

  基金主代码

  166802

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2012年05月07日

  报告期末基金份额总额

  175,399,658.90份

  投资目标

  本基金采用指数化投资方式,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,追求对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收益相似的回报及适当的其他收益。

  投资策略

  本基金采用被动式指数投资方法,按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,力争保持日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。

  当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,并辅之以股指期货等金融衍生产品投资管理等,使跟踪误差控制在限定的范围之内。

  业绩比较基准

  沪深300指数收益率×95%+金融同业存款利率×5%。

  风险收益特征

  本基金为跟踪指数的股票型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看,浙商稳健份额具有低风险、收益相对稳定的特征;浙商进取份额具有高风险、高预期收益的特征。

  基金管理人

  浙商基金管理有限公司

  基金托管人

  华夏银行(600015,股吧)股份有限公司

  下属分级基金的基金简称

  浙商稳健

  浙商进取

  浙商沪深300指数分级

  下属分级基金的交易代码

  150076

  150077

  166802

  报告期末下属分级基金的份额总额

  14,756,525.00份

  14,756,526.00份

  145,886,607.90份

  下属分级基金的风险收益特征

  浙商稳健份额具有低风险、收益相对稳定的特征;

  浙商进取份额具有高风险、高预期收益的特征。

  本基金为跟踪指数的股票型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

  主要财务指标

  报告期(2012年10月01日-2012年12月31日)

  1.本期已实现收益

  -12,868,133.52

  2.本期利润

  13,515,430.35

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0736

  4.期末基金资产净值

  169,164,771.80

  5.期末基金份额净值

  0.9640

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  8.56%

  1.19%

  9.53%

  1.22%

  -0.97%

  -0.03%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  关永祥

  本基金的基金经理、策略发展部副总监

  2012年05月07日

  6年

  关永祥先生,浙商基金管理有限公司策略发展部副总监、首席金融工程师、投资决策委员会委员,本基金基金经理。北京大学金融学专业硕士,中科院研究生院软件系统分析工程硕士。历任华泰证券股份有限公司、泰阳证券有限责任公司研究员,长信基金管理有限公司、国联安基金管理有限公司数量策略研究员。

  序号

  项目

  金额

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  160,325,143.06

  93.39

  其中:股票

  160,325,143.06

  93.39

  2

  固定收益投资

  -

  -

  其中:债券

  -

  -

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  10,402,191.97

  6.06

  6

  其他各项资产

  936,857.54

  0.55

  7

  合计

  171,664,192.57

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  963,470.79

  0.57

  B

  采掘业

  15,955,483.38

  9.43

  C

  制造业

  53,688,082.61

  31.74

  C0

  食品、饮料

  -

  -

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  -

  -

  C5

  电子

  -

  -

  C6

  金属、非金属

  -

  -

  C7

  机械、设备、仪表

  -

  -

  C8

  医药、生物制品

  -

  -

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  3,915,711.03

  2.31

  E

  建筑业

  5,540,759.89

  3.28

  F

  交通运输、仓储业

  4,325,148.74

  2.56

  G

  信息技术业

  3,826,440.57

  2.26

  H

  批发和零售贸易

  3,837,784.31

  2.27

  I

  金融、保险业

  54,274,286.20

  32.08

  J

  房地产业

  9,685,046.01

  5.73

  K

  社会服务业

  1,603,971.32

  0.95

  L

  传播与文化产业

  454,957.56

  0.27

  M

  综合类

  2,254,000.65

  1.33

  合计

  160,325,143.06

  94.77

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值

  占基金资产净值比例(%)

  1

  600016

  民生银行

  719,699

  5,656,834.14

  3.34

  2

  600036

  招商银行

  385,545

  5,301,243.75

  3.13

  3

  601318

  中国平安

  105,568

  4,781,174.72

  2.83

  4

  601328

  交通银行

  817,452

  4,038,212.88

  2.39

  5

  601166

  兴业银行

  237,512

  3,964,075.28

  2.34

  6

  600000

  浦发银行

  352,431

  3,496,115.52

  2.07

  7

  000002

  万 科A

  309,471

  3,131,846.52

  1.85

  8

  600030

  中信证券

  206,673

  2,761,151.28

  1.63

  9

  600519

  贵州茅台

  13,006

  2,718,514.12

  1.61

  10

  601088

  中国神华

  104,648

  2,652,826.80

  1.57

  序号

  名称

  金额

  1

  存出保证金

  250,000.00

  2

  应收证券清算款

  684,461.88

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  2,395.66

  5

  应收申购款

  -

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  936,857.54

  序号

  股票代码

  股票名称

  流通受限部分的公允价值

  占基金资产净值比例(%)

  流通受限情况说明

  1

  000002

  万 科A

  3,131,846.52

  1.85

  停牌

  项目

  浙商稳健

  浙商进取

  浙商沪深300指数分级

  本报告期期初基金份额总额

  13,290,948.00

  13,290,949.00

  163,588,657.88

  本报告期基金总申购份额

  -

  -

  8,684,490.15

  减:本报告期基金总赎回份额

  -

  -

  23,455,386.13

  本报告期基金拆分变动份额

  1,465,577.00

  1,465,577.00

  -2,931,154.00

  本报告期期末基金份额总额

  14,756,525.00

  14,756,526.00

  145,886,607.90

  浙商沪深300指数分级证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:浙商基金管理有限公司 基金托管人:华夏银行股份有限公司 报告送出日期:2013年01月22日

(责任编辑:马杰 HN011)
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