注册

泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金2012年第四季度报告

2013-01-22 04:46:00 上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告财务资料未经审计。

  本报告期间为2012年10月1日至2012年12月31日。

  §2 基金产品概况

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:本基金的业绩比较基准:75%×中信标普中国A股红利机会指数收益率+25%×上证国债指数收益率。中信标普中国A 股红利机会指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的具有高红利特征、盈利能力和利润增长率稳定且具有一定规模及流动性的股票作为样本股,以股息率的最大化及覆盖个股与行业的多样化为标准,使用股息率作为加权指标构建的指数。它可以综合反映沪深证券市场中高股息股票的整体状况和走势,比较符合本基金的投资策略和投资方向。

  上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金于2009年12月3日成立,建仓期6个月,在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项投资比例。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  注:“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情

  本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。

  风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  本基金致力于在实现正收益的前提下战胜比较基准,为持有人带来超额的回报。三年来,本基金实现了同类型基金中相对较优的成绩,总体来讲还是令人满意的。但是也必须承认在四季度市场风格剧烈转换的时期,本基金表现较为滞后,拖累了全年的业绩。

  今年四季度,市场先跌后涨。主要原因如下:1.初步判断,经济在三季度见底,并在四季度进入复苏;2.市场在10月、11月由于政治因素而过于悲观,与海外市场形成明显反差;3. 本轮经济复苏的基础是基建和地产投资,这两者对资金的需求很大,因而推升了市场整体利率水平。

  综合的因素使得市场先跌后涨,金融股和周期股的超额收益与经济见底反弹是密切相关的。

  本基金在年初就对经济趋势有一个相对谨慎的看法,因而在金融股和周期股配置方面始终维持低配,并在二季度加大对消费、科技等成长股的配置,三季度本基金重点是在上述板块中进行品种的调整。这个操作在二、三季度获得明显正贡献。但是四季度经济出现复苏迹象之时,本基金认识的时间较晚,且组合调整也不果断,因而有较大的风格损失。另外,本基金持有的一些成长股由于市场分歧导致短期大幅下跌。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末,本基金份额净值为1.025元,本报告期份额净值增长率为-1.44%,同期业绩比较基准增长率为5.26%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  我们对经济和股市的短期比较看好,主要原因是经济继续反弹,企业盈利会逐步改善。主要受益的板块是金融和周期行业。但是我们对经济和股市中长期的看法是经济低增长、调结构,股市寻求高成长、低周期的结构性机会。

  具体明年上半年,考虑到由于结构性原因,我国潜在经济增长已经回落,本次经济复苏的时间和空间还有待观察,初步判断到明年上半年仍会维持弱复苏态势,周期性行业整体盈利的提升也会比较有限,机会只在个别板块。如果明年流动性在通胀水平偏低的状况下而比较宽松,则虚拟性行业会比较受益。

  同时,跟踪宏观经济仍然十分重要。本轮复苏的动力是基建投资和地产投资,制造业投资由于产能普遍过剩,出口受到海外经济影响都不可能成为主要驱动力,而前两者对资金的需求很大,因而,资金可能成为本轮复苏的关键因素。

  从更长期来看,我们认为在未来有两种模式都可能比较成功:1. 主动的根据市场风格和经济阶段做轮动:经济阶段更短带来更多轮动机会,但是幅度越来越小;2. 更集中于高成长行业,挑战是个股选择的难度加大以及估值的短期风险。

  另外,明年将是新政府执政的第一年,改革将是明年重要的投资主题,可能的方向包括城镇化(城乡一体化改革)、美丽中国(环保)、垄断行业放开(页岩气、天然气)等。当然有些改革对现有行业的经营模式带来风险,如医疗、白酒,需要密切关注。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1

  基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.2

  基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他资产构成

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金设立的文件;

  2、《泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金基金合同》;

  3、《泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金招募说明书》;

  4、《泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金托管协议》。

  7.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所。

  7.3 查阅方式

  基金投资者也可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登录本基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。

  泰达宏利基金管理有限公司

  2013年1月22日

  基金简称

  泰达宏利红利先锋股票

  交易代码

  162212

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2009年12月3日

  报告期末基金份额总额

  1,131,525,281.96份

  投资目标

  力争实现基金资产的长期稳定增值和基金的持续稳定分红。

  投资策略

  4、权证投资策略

  本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下,本着谨慎可控的原则,进行权证投资。

  业绩比较基准

  75%×中信标普中国A股红利机会指数收益率+25%×上证国债指数收益率

  风险收益特征

  本基金为股票型基金,属于高风险、高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

  基金管理人

  泰达宏利基金管理有限公司

  基金托管人

  中国建设银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期( 2012年10月1日 - 2012年12月31日 )

  1.本期已实现收益

  -40,934,136.49

  2.本期利润

  -31,436,431.55

  3.加权平均基金份额本期利润

  -0.0260

  4.期末基金资产净值

  1,159,444,305.32

  5.期末基金份额净值

  1.025

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  -1.44%

  1.26%

  5.26%

  0.92%

  -6.70%

  0.34%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  梁辉

  本基金经理,基金投资部总经理

  2009年12月3日

  -

  10

  硕士。2002年3月起任职于泰达宏利基金管理有限公司,曾担任公司研究行业研究员、基金经理助理、研究部总监、金融工程部总经理,现担任基金投资部总经理。10年基金从业经验,具有证券从业资格、基金从业资格。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  1,052,956,407.35

  90.01

  其中:股票

  1,052,956,407.35

  90.01

  2

  固定收益投资

  -

  -

  其中:债券

  -

  -

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  115,853,038.70

  9.90

  6

  其他资产

  1,069,541.10

  0.09

  7

  合计

  1,169,878,987.15

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  17,518,305.28

  1.51

  B

  采掘业

  24,844,240.73

  2.14

  C

  制造业

  551,571,206.75

  47.57

  C0

  食品、饮料

  113,260,013.22

  9.77

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  11,842,914.30

  1.02

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  37,663,689.60

  3.25

  C5

  电子

  90,336,585.03

  7.79

  C6

  金属、非金属

  3,096,844.06

  0.27

  C7

  机械、设备、仪表

  101,460,400.80

  8.75

  C8

  医药、生物制品

  193,910,759.74

  16.72

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  43,016,000.00

  3.71

  E

  建筑业

  63,681,444.96

  5.49

  F

  交通运输、仓储业

  -

  -

  G

  信息技术业

  119,088,113.24

  10.27

  H

  批发和零售贸易

  11,539,148.40

  1.00

  I

  金融、保险业

  74,593,935.65

  6.43

  J

  房地产业

  73,698.40

  0.01

  K

  社会服务业

  69,766,121.14

  6.02

  L

  传播与文化产业

  77,264,192.80

  6.66

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  1,052,956,407.35

  90.82

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  002653

  海思科

  3,595,247

  98,869,292.50

  8.53

  2

  600809

  山西汾酒

  2,213,455

  92,212,535.30

  7.95

  3

  002065

  东华软件

  5,325,004

  74,869,556.24

  6.46

  4

  002081

  金 螳 螂

  1,446,648

  63,681,444.96

  5.49

  5

  601166

  兴业银行

  3,766,285

  62,859,296.65

  5.42

  6

  600535

  天士力

  1,114,354

  61,590,345.58

  5.31

  7

  000883

  湖北能源

  7,600,000

  43,016,000.00

  3.71

  8

  300133

  华策影视

  2,487,351

  41,787,496.80

  3.60

  9

  600104

  上汽集团

  2,055,650

  36,261,666.00

  3.13

  10

  300070

  碧水源

  879,821

  35,280,822.10

  3.04

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  750,000.00

  2

  应收证券清算款

  -

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  27,328.90

  5

  应收申购款

  292,212.20

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  1,069,541.10

  序号

  股票代码

  股票名称

  流通受限部分的公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  流通受限情况说明

  1

  000883

  湖北能源

  43,016,000.00

  3.71

  非公开发行

  本报告期期初基金份额总额

  1,259,738,506.94

  本报告期基金总申购份额

  21,121,030.20

  减:本报告期基金总赎回份额

  149,334,255.18

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  1,131,525,281.96

  泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013年1月22日

(责任编辑:马杰 HN011)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。