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信诚双盈分级债券型证券投资基金2012年第四季度报告

2013-01-22 04:46:00 上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为2012年4月13日)。

  2、本基金建仓日自2012年4月13日至2012年10月13日,建仓日结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚双盈分级债券型证券投资基金基金合同》、《信诚双盈分级债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金(博客,微博)公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

  4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

  2012年四季度,数据显示出经济温和复苏,工业增速回升,投资、消费增速稳定,房地产市场初现良好情况。 中国制造业PMI指数连续三个月位于50之上,微观行业或已进入主动补库存阶段。

  四季度,江西塞维、新中基等信用债券兑付危机解决、地产债回售压力缓解,债市风险偏好有所上升。股票市场的持续低靡,资金不断流入债市,随着分级产品等创新类债券理财工具赚钱效应显现,固定收益类产品发行火爆,投资人对信用债的需求明显增加。高息票收入加上资本利得,令高收益的城投债成为四季度表现最优品种,信用债市场迅速从三季度调整阴霾中走出,重拾升势。但基本面方面,因经济复苏,通胀水平受食品类上涨影响开始上升,令市场对货币政策进一步放松预期减弱,债市延续了分化行情,利率品种相对缺乏投资机会。

  四季度信诚双盈基金基本配置维持信用债高杠杆,强调投资久期匹配,重点选择资质中等的高收益城投债,同时积极参与一、二级市场套利和银行间、交易所跨市场套利。整体仓位由160%增加至200%左右,双盈B杠杆倍数相应提升至七倍,受益于四季度信用债重新上涨,该季本基金净值上升明显,由1.110升至1.228。

  4.5 报告期内基金的业绩表现

  本报告期基金份额净值增长率为4.30%,同期业绩比较基准收益率为1.02%,基金表现领先基准3.28个百分点

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

  5.8.3 其他资产构成

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末未持有股票。

  5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  7.2 存放地点

  信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

  7.3 查阅方式

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.xcfunds.com。

  信诚基金管理有限公司

  2013年1月22日

  基金简称

  信诚双盈分级债券 (场内简称:信诚双盈)

  基金主代码

  165517

  基金运作方式

  契约型,本基金合同生效后三年内,双盈A份额每满6个月开放申购和赎回一次,但在第六个开放日仅开放赎回,不开放申购;双盈B份额封闭运作,不开放申购和赎回,但可在深圳证券交易所上市交易;基金合同生效后3年期届满,本基金将不再进行基金份额分级。

  基金合同生效日

  2012年4月13日

  报告期末基金份额总额

  364,383,838.52份

  投资目标

  在严格控制风险的基础上,通过主动管理,力争追求超越业绩比较基准的投资收益。

  投资策略

  本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。

  业绩比较基准

  中信标普全债指数收益率

  风险收益特征

  本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  基金管理人

  信诚基金管理有限公司

  基金托管人

  中国银行股份有限公司

  下属两级基金的基金简称

  信诚双盈分级债券A

  (场内简称:双盈A)

  信诚双盈分级债券B

  (场内简称:双盈B)

  下属两级基金的交易代码

  165518

  150081

  报告期末下属两级基金的份额总额

  255,068,395.78份

  109,315,442.74份

  下属两级基金的风险收益特征

  基金合同生效之日起3年内,本基金经过基金份额分级后,双盈A份额为低风险、收益相对稳定的基金份额。

  基金合同生效之日起3年内,本基金经过基金份额分级后,双盈B份额为中高风险、中高收益的基金份额。

  主要财务指标

  报告期(2012年10月1日至2012年12月31日)

  1.本期已实现收益

  14,422,211.68

  2.本期利润

  16,014,268.58

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0439

  4.期末基金资产净值

  391,902,518.06

  5.期末基金份额净值

  1.076

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  2012年第4季度

  4.30%

  0.13%

  1.02%

  0.02%

  3.28%

  0.11%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  曾丽琼

  本基金基金经理,信诚货币市场证券投资基金基金经理

  2012年4月13日

  -

  11

  金融学硕士,11年金融、基金从业经验;拥有丰富的债券投资和流动性管理经验;曾任职于杭州银行和华宝兴业基金管理有限公司,历任华宝兴业现金宝货币市场基金和华宝兴业增强收益债券基金的基金经理。2010年7月加入信诚基金管理有限公司,现任信诚货币市场基金及信诚双盈分级债券基金的基金经理。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  -

  -

  其中:股票

  -

  -

  2

  固定收益投资

  822,305,285.82

  95.90

  其中:债券

  822,305,285.82

  95.90

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  -

  -

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  11,212,023.23

  1.31

  6

  其他资产

  23,913,324.05

  2.79

  7

  合计

  857,430,633.10

  100.00

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  20,008,000.00

  5.11

  其中:政策性金融债

  20,008,000.00

  5.11

  4

  企业债券

  801,169,285.82

  204.43

  5

  企业短期融资券

  -

  -

  6

  中期票据

  -

  -

  7

  可转债

  1,128,000.00

  0.29

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  822,305,285.82

  209.82

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  122681

  12合农投

  404,060

  42,062,646.00

  10.73

  2

  1280449

  12渝兴债

  370,000

  37,129,500.00

  9.47

  3

  122925

  09沈国资

  290,000

  30,363,000.00

  7.75

  4

  122630

  12惠投债

  295,000

  29,500,000.00

  7.53

  5

  122834

  11牡国投

  285,100

  29,470,787.00

  7.52

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  500,000.00

  2

  应收证券清算款

  1,416,827.35

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  21,996,496.70

  5

  应收申购款

  -

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  23,913,324.05

  项目

  信诚双盈分级债券A(场内简称:双盈A)

  信诚双盈分级债券B(场内简称:双盈B)

  报告期期初基金份额总额

  255,168,853.53

  109,315,442.74

  报告期期间基金总申购份额

  69,577,637.93

  -

  减:报告期期间基金总赎回份额

  76,057,320.72

  -

  报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)

  6,379,225.04

  -

  报告期期末基金份额总额

  255,068,395.78

  109,315,442.74

  4、信诚双盈分级债券型证券投资基金招募说明书

  5、本报告期内按照规定披露的各项公告

  信诚双盈分级债券型证券投资基金

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013年1月22日

(责任编辑:马杰 HN011)
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