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中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)2012年第四季度报告

2013-01-22 04:46:00 上海证券报 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

  §2 基金产品概况

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2010年12月2日至2012年12月31日)

  注:本基金合同生效日为2010 年12 月2 日,建仓期为2010 年12 月2 日至2011 年6 月1 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧增强回报债券型证券投资基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情

  报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  四季度以来,在外需企稳、政府投资不断加大和房地产销售转好等因素推动下,宏观经济下滑趋势得到扭转,企业去库存行为减弱,原材料价格开始上升。本基金基于对经济基本面好转的判断,增加了可转债配置力度,并继续维持对普通债券的谨慎态度。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  本报告期内,基金份额净值增长率为2.14%,同期业绩比较基准增长率为-0.29%,基金投资收益高于同期业绩比较基准。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  预计经济复苏的趋势形成后能持续一段时间。但中长期来看,经济潜在增速下行的趋势并未能改善,经济金融领域的中长期问题将会成为制约经济反弹高度和持久性的负面因素。通货膨胀数据在上半年不会成为政策焦点,但需高度关注房价反弹给调控政策带来的不确定性。我们认为在经济复苏和物价上行压力之下,普通债券难有趋势性机会,将重点关注可转债的投资机会。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

  5.8.3 其他各项资产构成

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中欧增强回报债券型证券投资基金相关批准文件

  2、《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》

  3、《中欧增强回报债券型证券投资基金托管协议》

  4、《中欧增强回报债券型证券投资基金招募说明书》

  5、基金管理人业务资格批件、营业执照

  6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

  7.2 存放地点

  基金管理人、基金托管人的办公场所。

  7.3 查阅方式

  投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

  投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:

  客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700

  中欧基金管理有限公司

  二〇一三年一月二十二日

  基金简称

  中欧增强回报债券(LOF)(场内简称:中欧强债

  基金主代码

  166008

  交易代码

  166008

  基金运作方式

  契约型,本基金合同生效后一年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易,基金合同生效满一年后,转为上市开放式基金(LOF)。

  基金合同生效日

  2010年12月2日

  报告期末基金份额总额

  443,287,111.52份

  投资目标

  在控制风险的基础上,力争为持有人创造稳定的当期收益和长期回报。

  投资策略

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有特点,通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。通过对宏观经济趋势、利率走势、债券市场收益率、市场情绪等四个方面的评估以确定固定收益类资产投资比例,并综合使用利率策略、信用策略、流动性策略等多种方式进行固定收益类资产的投资。本基金也将结合使用新股申购策略和权证投资策略提高投资组合收益。

  业绩比较基准

  中国债券总指数

  风险收益特征

  本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。

  基金管理人

  中欧基金管理有限公司

  基金托管人

  广发银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期(2012年10月1日-2012年12月31日)

  1.本期已实现收益

  2,660,651.88

  2.本期利润

  10,554,454.39

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0201

  4.期末基金资产净值

  454,147,201.83

  5.期末基金份额净值

  1.0245

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  2.14%

  0.11%

  -0.29%

  0.04%

  2.43%

  0.07%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  聂曙光

  本基金基金经理,中欧鼎利债券型证券投资基金基金经理,中欧信用增利债券型证券投资基金基金经理,固定收益部总监

  2010-12-2

  -

  8年

  企业管理硕士。历任南京银行(601009,股吧)债券分析师,兴业银行(601166,股吧)上海分行债券投资经理。2009年9月加入中欧基金管理有限公司,历任债券研究员、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、基金经理;现任中欧增强回报债券型证券投资基金基金经理、中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理、固定收益部总监。

  序号

  项目

  金额(元)

  占基金总资产的比例(%)

  1

  权益投资

  10,520,000.00

  2.18

  其中:股票

  10,520,000.00

  2.18

  2

  固定收益投资

  378,389,339.15

  78.58

  其中:债券

  378,389,339.15

  78.58

  资产支持证券

  -

  -

  3

  金融衍生品投资

  -

  -

  4

  买入返售金融资产

  57,000,150.00

  11.84

  其中:买断式回购的买入返售金融资产

  -

  -

  5

  银行存款和结算备付金合计

  8,945,931.11

  1.86

  6

  其他各项资产

  26,696,056.20

  5.54

  7

  合计

  481,551,476.46

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  A

  农、林、牧、渔业

  -

  -

  B

  采掘业

  -

  -

  C

  制造业

  -

  -

  C0

  食品、饮料

  -

  -

  C1

  纺织、服装、皮毛

  -

  -

  C2

  木材、家具

  -

  -

  C3

  造纸、印刷

  -

  -

  C4

  石油、化学、塑胶、塑料

  -

  -

  C5

  电子

  -

  -

  C6

  金属、非金属

  -

  -

  C7

  机械、设备、仪表

  -

  -

  C8

  医药、生物制品

  -

  -

  C99

  其他制造业

  -

  -

  D

  电力、煤气及水的生产和供应业

  10,520,000.00

  2.32

  E

  建筑业

  -

  -

  F

  交通运输、仓储业

  -

  -

  G

  信息技术业

  -

  -

  H

  批发和零售贸易

  -

  -

  I

  金融、保险业

  -

  -

  J

  房地产业

  -

  -

  K

  社会服务业

  -

  -

  L

  传播与文化产业

  -

  -

  M

  综合类

  -

  -

  合计

  10,520,000.00

  2.32

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量(股)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  600795

  国电电力

  4,000,000

  10,520,000.00

  2.32

  2

  -

  -

  -

  -

  -

  3

  -

  -

  -

  -

  -

  4

  -

  -

  -

  -

  -

  5

  -

  -

  -

  -

  -

  6

  -

  -

  -

  -

  -

  7

  -

  -

  -

  -

  -

  8

  -

  -

  -

  -

  -

  9

  -

  -

  -

  -

  -

  10

  -

  -

  -

  -

  -

  序号

  债券品种

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  国家债券

  -

  -

  2

  央行票据

  -

  -

  3

  金融债券

  19,972,000.00

  4.40

  其中:政策性金融债

  19,972,000.00

  4.40

  4

  企业债券

  47,794,632.20

  10.52

  5

  企业短期融资券

  60,392,000.00

  13.30

  6

  中期票据

  82,101,000.00

  18.08

  7

  可转债

  168,129,706.95

  37.02

  8

  其他

  -

  -

  9

  合计

  378,389,339.15

  83.32

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量(张)

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  1182226

  11首钢MTN1

  500,000

  51,300,000.00

  11.30

  2

  041258005

  12中铝业CP001

  500,000

  50,370,000.00

  11.09

  3

  110018

  国电转债

  296,100

  33,352,704.00

  7.34

  4

  1282048

  12魏桥MTN1

  300,000

  30,801,000.00

  6.78

  5

  120238

  12国开38

  200,000

  19,972,000.00

  4.40

  序号

  名称

  金额(元)

  1

  存出保证金

  500,000.00

  2

  应收证券清算款

  20,026,876.12

  3

  应收股利

  -

  4

  应收利息

  6,151,409.61

  5

  应收申购

  17,770.47

  6

  其他应收款

  -

  7

  待摊费用

  -

  8

  其他

  -

  9

  合计

  26,696,056.20

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例(%)

  1

  110018

  国电转债

  33,352,704.00

  7.34

  2

  113002

  工行转债

  19,724,400.00

  4.34

  3

  113003

  重工转债

  19,040,400.00

  4.19

  4

  110015

  石化转债

  15,436,500.00

  3.40

  5

  110016

  川投转债

  13,051,200.00

  2.87

  6

  110011

  歌华转债

  11,125,200.00

  2.45

  7

  110013

  国投转债

  10,979,100.00

  2.42

  8

  110012

  海运转债

  8,809,220.00

  1.94

  9

  110017

  中海转债

  7,966,800.00

  1.75

  10

  113001

  中行转债

  7,708,000.00

  1.70

  11

  125089

  深机转债

  5,486,968.55

  1.21

  12

  110003

  新钢转债

  5,149,000.00

  1.13

  13

  125887

  中鼎转债

  5,113,450.00

  1.13

  14

  110007

  博汇转债

  3,172,160.00

  0.70

  15

  125731

  美丰转债

  1,113,200.00

  0.25

  16

  110019

  恒丰转债

  11,038.00

  0.00

  本报告期期初基金份额总额

  563,397,517.51

  本报告期基金总申购份额

  590,781.06

  减:本报告期基金总赎回份额

  120,701,187.05

  本报告期基金拆分变动份额

  -

  本报告期期末基金份额总额

  443,287,111.52

  中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)

  2012年第四季度报告

  2012年12月31日

  基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:广发银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年一月二十二日

(责任编辑:马杰 HN011)
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