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指数上涨并非疯狂 板块涨跌自有逻辑

2015-03-22 19:52:22 证券市场红周刊  余洋

  《红周刊(博客,微博)》特约作者 余洋

  用“卧底金阳”法寻找底部个股

  《红学堂》:本周大盘突破本轮行情的高点,上涨空间已打开,基本和春节前两位的看法一样,带有智慧城市概念的高科技股表现很好。不过,现阶段经济形势并不乐观,这该怎么看?

  文太彬:经济形势并不好,大宗商品价格持续下跌,铜、原油、铁矿石等工业原材料价格持续下跌,不用看数据,仅凭这点就能说明问题。需求不振是全世界范围内的,不仅是我们一个国家的问题。但是,今年美国欧洲股市都创出历史新高,所以股市的变化不能单纯从经济上解释。

  《红学堂》:上周你谈到煤炭板块可能会有表现,本周煤炭板块表现并不太抢眼,但总体上有见底反弹的样子。

  文太彬:煤炭板块在当前的大环境下确实表现欠佳,不过的确有整体见底的特征。再说上周我又不知道“两会”后李克强总理在记者招待会上的讲话内容,而且还能刺激大盘如此上涨。当时我判断大盘可能会突破,为保险起见,建议关注跌幅较深、有见底可能的煤炭板块。我并不是单凭猜测,还涉及到我的技术中“卧底金阳”的一种,是用来判断阶段性底部的,多数煤炭股上周都出现了这种“卧底金阳”。

  《红学堂》:可以具体透露一下吗?

  文太彬:一两句话讲不清,不过,在本周六我和周川南做客《红周刊》主办的“选股新思路大会”上,我会把这个技术讲出来。

  近期的市场主力逻辑

  《红学堂》:周川南,你对当下的股市怎么看?

  周川南:我看指数疯狂也并不是全无道理。首先,在这轮上涨逻辑中,市场比较认可的是估值修复以及改革预期。近期市场涨速如此之快,应该说是这两条逻辑的作用都在发挥。对于蓝筹来说,近期我们看到市场表现的品种不单是银行、券商、保险这类权重蓝筹股,也包括铁路、水利、电力这些二线蓝筹。也就是说,低估值蓝筹的估值修复逻辑已经在市场当中得到了广泛的认可,所以,这个时候可能不用再去找利好配合,只要是估值低,甚至是绝对市值小的蓝筹板块,都可能得到市场资金的关照。

  小市值题材股操作逻辑则有不同的地方,原因主要是这类股票是较蓝筹股提前上涨的,目前累计涨幅已经比较大,正因为如此,市场里的各类专家才争辩得不可开交。

  我认为,现在做这类股票的时候把握一个提前潜伏的原则,因为股价反映得都比较充分了,往往利好出现的时候,可能就会成为资金兑现利好的时候,不要当了高位站岗的人。

  另外,由于市场人气起来了,所以被大多数人看好的品种可能出现加速表现的格局。简单说,就是预计1个月上涨20%,结果1周就达到了,那必然导致的结果就是场内资金轮动的频率增加,挖掘标的的速度也会加快。风险小、预期比较近的股票估值已经不便宜了,所以市场就开始逐步放开风险偏好,一些风险稍大、预期远一点的品种可能也会成为主力视野中的品种。

  比如农业电商这个概念虽然很有想象空间,但从建平台到推广导入流量,都需要一个相当长的过程,但是现如今上述逻辑出现了,远期预期也就成为近期的热点。再如“一带一路”,我们发现这个板块既随市场新闻的刺激轮动,又受市场本身的运行影响。这周我们看到媒体上说欧洲国家要加入亚投行,消息一出,市场当中运输类的公司就“飞起来了”。周三,大盘上涨74个点,当天下午港口类的公司开始上涨。但细想一下,这些跟基本面似乎都没有关系,这完全是上述逻辑下的产物嘛。

  关注“足改”受益股

  《红学堂》:谈谈目前你关注的个股和思路吧。

  周川南:上周介绍过新电改下的投资思路,本周也看到了相关股票的表现。股票是分享改革红利很好的一个工具,可以通过研究,找到行业中最受益于改革的标的。

  近期我们比较关注足球改革这一领域。在这次改革内容中,看到最直接受益的莫过于增加足球彩票这条内容,相应的市场当中,比较正宗的公司如鸿博股份(002229,股吧)、安妮股份(002235,股吧)等都有所表现。其实,对“足改”深入研究后会发现这是个很大的产业,包括各个俱乐部、赛事转播、广告宣传等,而且在每个细分行业里面,都能找出未来有较好成长性的公司,比如有运营经验的中体产业(600158,股吧)、已经成立体育产业并购基金的贵人鸟(603555,股吧)、运营比赛广告的雷曼光电(300162,股吧)等,这些都值得深入研究,长期关注。■

(责任编辑:凌辰 HN052)
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