注册

远跑赢标普的券商股:盈透证券的历史和现状

2016-01-04 16:38:29 和讯股票  老虎证券

  》》【美股极速开户】3000美元超低入金门槛,玩转美股市场

远跑赢标普的券商股:盈透证券的历史和现状

  盈透证券$(IBKR)$今天通常被看做纯粹的“互联网券商”,上个世纪70年代末其初创公司就成立,算起来发展也有30多年。这几天看了一些盈透证券和其创始人的资料,感觉非常有意思,整理出来供大家参考:

  出生于匈牙利,21岁移民到美国

  1944年二战期间,Thomas Peterffy在匈牙利首都布达佩斯一家医院的地下室里出生。他的童年充满了饥饿、困苦,经常为了躲债而不得不跟着父母半夜搬家。穷人的孩子早当家,所以他经常做点小生意贴补家用。

  1965年,21岁的Peterffy移民至美国,几乎身无分文地来到纽约,到达纽约时一点英语都不会说。

  程序员的金融之路

  在计算机刚普及之初,Peterffy自学编程帮公司设计出了一套数据库并得到了每周65美元的薪酬,并且成为当时为数不多的程序员。

  1969年,Peterffy加入了纽约金融市场传奇人物Henry Jarecki(华尔街期货市场上的传奇人物 )的Mocatta Group,得到赏识的Peterffy开始慢慢走向人生巅峰!

  他很快创造出华尔街首个所谓的“黑盒”,一个通过读取行情数据,经过一系列的算法处理后,产生交易买卖指令的系统。这套系统也是现在“高频交易”的最初模式。可以说,Peterffy是“高频交易”的鼻祖。

  创建自动化交易系统,80年代年入2500万美元

  1977年,Peterffy积蓄了20万美金,开始交易期权,并走上创业之路。1978年,他成立一家名叫T.P.&Co.的公司。

  创业之路有很多起起伏伏,也有不少精彩故事,但篇幅有限,此处略过一万字……直接到1987年,纳斯达克的工作人员发现,peterffy破译了行情和交易数据,只用一台IBM电脑连接着Nasdaq终端机,做大量的自动化交易。想想,那是将近30年前,有多么不可思议!

  被Nasdaq要求停止外接行情数据,且交易必须通过Nasdaq终端键盘执行后,你知道天才的Peterffy又干了什么?他和团队在Nasdaq终端前放置了一个大型放大镜和照相机,捕捉行情数据,然后通过IBM电脑运行算法程序产生交易指令,通过电线传输到全自动打字机来实现Nasdaq交易必须通过键盘执行的要求。而且,这只花了他们一周的时间……一周后,Nasdaq 工作人员再回来检查,又目瞪口呆,但是再没找麻烦。

  1987年这一年,他们赚到了2500万美元,这在什么时代可都是一笔巨款。

远跑赢标普的券商股:盈透证券的历史和现状

  盈透上市,得到美国期权业终身成就奖

  再说回来Peterffy的公司,寂静重组和扩张后,2001年正式更名为Interactive Brokers Group LLC,即盈透证券集团。2007年5月4号,$(IBKR)$正式在纳斯达克上市。估值为120亿,成为美国当年第二大的IPO。

  2015年,福布斯美国400富豪排行榜上, Peterffy以净资产135亿美元排在第33位。

  一次在美国期权业的年会上,Peterffy得到了终身成就奖,以肯定他对美国期权行业的贡献。

  盈透的业务构成和特点

  通常把盈透定义为比较纯粹的互联网经纪券商,所以它的盈利主要靠收取交易佣金、保证金借贷利息、研究新闻和市场数据费用以及账户管理费等其他费用。

  具体比例如下,可以看出佣金、利息收入(保证金贷款利率是其他主要券商的1/4,融资利息低)和做市业务收入占了超过90%(图片是前几年的,近年的收入构成变化不是很大)。

远跑赢标普的券商股:盈透证券的历史和现状

  另外提下,据2014年的数据,外汇占经纪业务的9%,该业务在美国8家零售外汇经纪商中排第4(前三是福汇、嘉盛、Oanda万达)。

  下面是自上市至今的月线图,可以看出,从2013年至今,股价有比较好的上涨态势。

远跑赢标普的券商股:盈透证券的历史和现状

  季度营收、利润和EPS

  2015年,第一季度和第三季度,EPS低于预期,第二季度高于预期。

远跑赢标普的券商股:盈透证券的历史和现状

  不过即使有两个季度没有达到预期,今年还是远跑赢标普500,看下图:

远跑赢标普的券商股:盈透证券的历史和现状

  从年初开始就跑赢标普500,今年上涨了50%左右。

  等看$(IBKR)$第四季度的财报吧。

  点击此链接美股开户就在眼前!欢迎您加入和讯美股老虎论坛qq群:398790142,或扫描下图二维码进入,无伙伴,不美股!

扫描二维码加入和讯美股老虎论坛qq群:398790142
扫描二维码加入和讯美股老虎论坛qq群:398790142

(责任编辑:彭立睿 HF019)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。