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“攻入无人区”-申万宏源2016夏季策略暨上市公司交流会

2016-07-13 11:21:37 和讯 

“攻入无人区”-申万宏源2016夏季策略暨上市公司交流会

  申万宏源证券研究所于7月13-15日在上海举办“申万宏源•2016夏季策略暨上市公司交流会”。会本次会议主题“攻入无人区”,是针对目前中国经济似乎进入到一个增速下台阶、老龄化、人民币汇率波动加大的新常态,提出唯有壮士断腕的阔步改革和锐意创新才能改善当下的状况,这也是中国经济从改革开放以来从未经历过的“无人区”。从未面临过的全球货币周期背景,从未经历过的人口周期,从未经历过的企业高杠杆问题……

  围绕以上问题,会议邀请了十几位企业高管、行业专家交流市场最新动态和发展趋势,同时邀请了近130家A、H股上市公司以及29家新三板挂牌企业高管进行交流,预计参会者近1000人。申万宏源研究所发表了以 “攻入无人区”为主题的宏观和策略报告和研讨,同时安排了九个专场交流:

  (1)“供给侧改革——踌躇前行”,供给侧结构性改革是帮助中国走出困局的关键。自去年11月提出供给侧改革以来,国家出台了一系列供给侧改革的配套文件,地方政府也积极跟进,供给侧改革在煤炭钢铁领域进展明显。国企改革在前期顶层文件逐渐公布,对于如何实现市场和国有经济的结合逐渐达成共识,国企改革尤其是地方国企改革有望取得较大进展。基于对供给侧改革政策以及进展的分析,我们觉得供给侧改革的投资机会主要集中在:1、作为供给侧改革的第一批行业,以煤炭为代表;2、本身产能出清比较好市场竞争比较充分同时也受益于供给侧改革的行业,以电解铝行业为代表;3、上海广东等地方国企改革。本场专题邀请的嘉宾有信达资产管理公司高管、中国金属材料流通协会副会长、上海航运交易所副经理等。

  (2)新三板专场,搭建投资者和新三板企业之间的桥梁。邀请的三板企业有卓华信息、联兴科技、迪歆设计、科洋科技、美林数据、海优新材、鹏盾电商、约顿气膜、仙剑文化、众深股份、瑞德设计、凌志股份、中建信息、伏泰科技、德御坊、爱源股份、明朝万达、天蓝环保、湘村股份、泰久信息、众智软件、桑尼能源、中谷股份、天准科技、传神语联、决胜网、鼎端装备、神州优车、三众能源。

  (3)“又到配置消费时”专场,经过去年的股灾和今年的熔断,市场更加注重业绩与增长。消费品可靠的业绩、确定的增长、不贵的估值,是投资者不可忽视的机会。养殖业的“去产能”、白酒业的复苏、医疗服务的分级诊疗和价格改革,已经得到市场的认可。在市场逐步回暖或者再次“出清”皆有可能的情况下,消费品兼具防御与进攻,本场专题邀请了海纳机构、中糖国际、莱美药业(300006,股吧)高管,共同探讨消费品下半年的投资机会。

  (4)“新材料、新蓝海、新起点”,正所谓一代装备,一代材料,没有材料的“米”,如何做好高端产品的“饭”,中国制造业要想长足发展,正在经历脱“虚”向“实”,新材料行业是中国制造2025重点领域技术路线图中涉及面最广的领域。在“十三五”期初阶段,电子化学品、OLED、高温合金、石墨烯、碳纤维等新型材料进入发展的新时期,让我们一起展望未来的新材料,积极布局新的蓝海市场。邀请了高工产业研究院副院长、中国OLED产业联盟常务副秘书长、钢研高纳(300034,股吧)高管发表演讲。

  (5)“新制造、新天地”,工业物联网是物联网最大主题。工业物联网是工业4.0的核心基础,申万宏源轻工团队一直看好轻工制造龙头“信息化”、“服务化”、“平台化”的发展趋势以及军转民的主题性机会,特别是今年通航产业的投资机会。此外,申万宏源家电行业坚持看好家电消费升级带来的投资机会,海外家电企业并购和多元化过程中的得与失,从而分析对国内家电企业是否存在借鉴意义,专题报告重点阐述了海外并购中的典型公司如SEB等,收购前后公司业绩和估值的变化,以及整合效应大小等等,希望对投资者提供一定的参考意义。演讲嘉宾邀请了海尔、奥瑞金(002701,股吧)、弗尔赛高管,中国民航局民航空管工程技术研究所副所长。

  (6)大类资产配置专场,2016年全球市场群情激荡,从年初危机模式到短暂的风和日丽再到英国脱黑天鹅引发市场震动,全球大类资产前所未有紧密相连。未来全球央行宽松是否还有空间?大类资产配置何去何从?如何把握其中的行业配置与主题机会?资管行业如何生存?如何用金工量化工具挖掘alpha机会?在此我们为您一一解读。金工策略专场,与投资者探讨在全球经济激荡,经济增速放缓的趋势下,如何做好资产配置,交流了类固收、期权、商品期货、选股和事件策略。

  (7)“技术元素”,一方面,在行业应用与互联网化后,tmt的学习曲线变快了,影响了公司成长。另一方面,低调的技术型公司开始营销、互联网化、人均产出激增,更可能出现高壁垒的伟大的公司,例如利润翻10倍的。因此寻找技术元素。

  (8)“转型中的服务业”专场。随着中国经济转型,服务业成为拉动经济增长的重要支柱。越来越多的公司开始转型服务业,体育、教育、养老、医美、电商等新兴行业成为市场关注的焦点。行业风正起,未来一定会涌现出一些具有潜力的伟大公司!。专程邀请了懒熊体育创始人、新东方教育科技集团演讲师参与交流。

  (9)“能源变革路在何方”,探索新能源、储能电池、电力交易、环境服务、物联网等行业的变革新方向,邀请了TUV南德意志大中华集团国家电网公司高管交流观点。

  会议将再次全面展示申万宏源研究所的综合实力。 

(责任编辑:邱光龙 HF056)

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