来源:和讯股票
导 语
快意电梯股份有限公司公司作为国家火炬计划重点高新技术企业,秉承“快乐运载,恒久支持”的经营理念,贯彻“深耕国内、辐射全球”的战略布局,坚持自主研发、自主品牌的发展道路, 已成长为在全球范围内提供电梯综合解决方案的优秀民族电梯供应商和服务商之一。2015年4月在证监会网站披露招股说明书,拟在深圳证券交易所上市,保荐机构为东吴证券。
根据中国电梯协会数据显示,我国电梯总产量由 2003 年的 8.44 万台增至 2012 年的 52.9 万台,复合增长率为 22.62%,我国 2013 年电梯产量为 62.5 万台, 较 2012 年增长 18.15%,低于之前年度的复合增长速度。受宏观经济波动、下游 房地产行业增速放缓等因素的影响,电梯行业增速趋缓。此外,我国现有近 500 家电梯制造企业,公司面临国外知名电梯企业和国内众多电梯企业的竞争压力。 在电梯市场需求增速放缓的行业背景下,公司面临的市场竞争将进一步加剧。
公司材料成本占整梯生产成本的 93%左右, 生产材料主要为钢材等原材料和 零部件两大类,大部分零部件采购价格也会受钢材价格波动影响。钢材价格的波 动将直接影响公司材料采购成本。因此,公司面临钢材等原材料价格波动影响经 营业绩的风险。
国际市场是公司产品市场的重要组成部分, 2012 年、 2013 年和 2014 年,公 司国际市场业务收入占主营业务收入的比例分别为 27.44%、 35.95%和 31.09%。 其中,新加坡市场的业务收入主要来自其士工程(星)私人有限公司, 2012 年 度、 2013 年度和 2014 年度公司对其士工程(星)私人有限公司的收入占主营业 务收入的比例分别为 19.73%、 25.28%和 16.29%,占比较高。公司未来可能面临因新加坡市场趋于饱和、 无法持续获得订单或合作项目终止等不利因素造成公司 业绩波动的风险。虽然公司正在积极开拓其他国际市场,但若国际电梯市场因全 球经济形势向不利于公司的趋势发展, 如贸易壁垒升级、地区政治经济不稳定等, 将对公司经营产生不利的影响。
快意投资持有公司 60.27%的股份,为公司控股股东。罗爱文直接持有公司 23.67%的股权,并通过快意投资和合生投资控制公司 66.44%的股权,为公司实 际控制人。本次发行后,快意投资和罗爱文仍将保持公司控制股东和实际控制人 地位。虽然公司已经建立健全内控制度,但快意投资和罗爱文仍可以通过其影响 力对公司经营决策、人事、财务等方面进行不当控制,对公司和中小股东的利益 产生不利影响,形成大股东控制的风险。
随着公司经营规模的不断拓展,尤其是本次募集资金投资项目实施后,将使 公司面临人才储备、技术创新、市场开拓及管理模式等诸多方面的挑战,如果公 司人才储备、技术创新、市场开拓及企业管理不能适应公司规模迅速扩张的需要, 公司将面临一定的经营风险。
本次发行完成后,公司净资产规模将大幅增长。由于募集资金投资项目有一 定的建设周期,其经济效益的产生存在一定的滞后。因此,发行后公司净资产收 益率可能下降,因而存在净资产收益率下降的风险。
2012 年末、 2013 年末和 2014 年末公司应收账款期末账面价值分别为 9,837.67 万元、 12,429.99 万元和 12,589.96 万元,占当期营业收入的比例分别为 16.44%、 16.42%和 15.19%。若宏观经营环境发生较大变化, 或客户财务状况恶化,公司应 收账款的回收风险将加大,公司业绩和生产经营状况将受到较大影响。
对于需要公司提供安装服务的电梯项目, 公司一般在电梯安装完毕且由主管 部门验收合格后确认收入并结转成本。公司建立了电梯安装项目跟踪管理制度, 确保项目的安装进度及安装完成后的及时验收取证。但如果客户消极配合公司的 安装工作,或消极配合电梯安装完毕后的验收取证工作,将影响公司的收入确认并可能影响当期业绩。。
其他新股消息
新股发行申购提示
股票简称 | 发行数量(万) | 发行价 | 网上申购日 |
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天铭科技 | 1000.0000 | ||
联迪信息 | 1566.0000 | ||
朗鸿科技 | 710.0000 | ||
昆工科技 | 2616.6700 | ||
三维股份 | 3000.0000 |
往期回顾
快意电梯发行基本资料
科 目 | 资料 |
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发行数量 | 不超过8,370万股 |
发行后总股本 | 不超过33480万股 |
注册资本 | 25,110 万元 |
法人代表 | 罗爱文 |
所属行业 | 通用设备制造业 |
保 荐 人 | 东吴证券股份有限公司 |
快意电梯募资用途(万元)
项目名称 | 投资额(万元) |
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电梯生产扩建改 造项目 | 8,212.89 |
电梯核心零部件 生产线建设项目 | 11,630.96 |
北方生产制造中 心建设项目 | 25,276.99 |
企业技术中心建 设项目 | 4,706.50 |
营销服务网络升 级项目 | 4,407.29 |
合计 | 54,234.63 |
快意电梯的主要财务数据
科 目 | 2014年度 | 2013年度 |
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营业收入(万元) | 82,871.67 | 75,716.00 |
营业利润(万元) | 11,486.70 | 9,068.41 |
利润总额(万元) | 12,079.17 | 9,407.84 |
净利润(万元) | 10,117.81 | 8,047.47 |
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