导读:
2015年走势回顾:虽然是个传统行业,但机械指数2015以来涨幅接近60%,而同期沪深300指数涨幅仅为0.9%,在全部29个中信一级行业中,机械行业排名第6。
2016年投资策略与重点关注个股:高端制造业是强国基石,是国家重点支持和发展并寄予厚望的产业领域。在《中国制造2025》的大方向指引下,我们沿大工业产业链挖掘投资机会。
2016-01-20 第004期
《中国制造2025》是国务院于2015年5月8日公布的强化高端制造业的国家战略规划,是建设中国为制造强国的三个十年战略中第一个十年的行动纲领。
当前,新一轮科技革命和产业变革与我国加快转变经济发展方式形成历史性交汇,国际产业分工格局正在重塑。中国提出“中国制造2025”,主要由于中国人口红利的流失,随着劳动力价格要素的上升,人口结构的变化,低质、低价的“中国制造”形态需要要向中高端转型。
根据国务院印发的《中国制造2025》,中国计划到2020年,基本实现工业化,2025年制造业整体素质大幅提升,到2035年,我国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平。而新中国成立一百年时,制造业大国地位更加巩固,综合实力进入世界制造强国前列。
(附图:重点领域技术路线)
一说到“中国制造2025”,很多人便立即想到德国“工业4.0”。2013年4月,德国政府正式推出“工业4.0”战略,而中国于2015年3月提出了“中国制造2025”战略,因此很多人会将“工业4.0”与“中国制造2025”两项战略进行对比。
德国工业4.0在全球产生重大影响,标志着全球加快全面进入以智能制造为核心的智能经济时代。德国工业4.0与美国比较流行的第三次工业革命提法和一些学者说的第五次工业革命等,都是以信息技术革命性突破为基础,反映了工业经济数字化、信息化、智能化、网络化的发展趋势。
“中国制造2025”与德国“工业4.0”都是在新一轮科技革命和产业变革背景下针对制造业发展提出的一个重要战略举措。比较两个战略可以看出各有特点,除了技术基础和产业基础不同之外,还存在战略思想等方面的明显差异。德国工业4.0为德国工业发展描绘了细致的发展蓝图,反映了德意志民族特有的认真与严谨,在战略思想、基础研究、技术教育、政策机构和措施方面有很多值得我们学习和参考。
(附图:“工业4.0”框架)
1、2015年以来机械指数涨幅近60%
在涨幅靠前的个股中,机械板块个股表现优异,不亚于TMT、医药和军工等热点板块,其中,仪器仪表、机床设备和其他运输设备涨幅靠前;工业4.0、民参军、铁路交通设备和次新股等主题整体表现突出。
(附图:2015年机械行业表现)
2、概念股大全
在《中国制造2025》的大方向指引下,我们沿大工业产业链挖掘投资机会,向产业链下游——梳理需求端,选择细分景气领域的优质个股;向产业链上游——选择在产业链上游基础材料、基础工艺和基础部件有核心竞争力的潜力个股。
(附图:概念股一览)
3、重点公司梳理
在这样的背景下,我们建议积极关注中国制造2025的后续投资机会,我们将重点个股进行梳理,建议逢低布局。(见下图)
高端制造业是强国基石,是国家重点支持和发展并寄予厚望的产业领域,高端装备扛起《中国制造2025》大旗。[详细]
轨交为代表的行业投资力度再度加码,调结构仍是重中之重,高端装备制造业是机械行业今年最大看点。[详细]
“中国制造2025”只聚焦了抓大放小的10大领域,其它行业突破和企业突破都需要内部自己想办法。[详细]
中国制造2025首个技术路线图正式发布,中国制造2025大风再起。建议建议结合政策的力度布局中国制造2025所涉及的核心应用。[详细]
报告要点机械行业整体观点:15年下半年我们看好三大投资主线:需求重估、技术进步、制度变革。[详细]
《中国制造2025》:推荐威海广泰、海特高新、江南嘉捷、天奇股份、鼎汉技术、鼎汉技术。[详细]
机器人密度与工业生产率正相关;中国制造业环境尚处于婴儿期,机器人时代还未真正到来。[详细]
投资要点中国制造2025规划:《中国制造2025》,是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。[详细]
综合考虑此次会议核心、中央和地方工作的进一步推进,中国制造2025的催化剂近期可期,配置机遇再现。[详细]
中国制造2025是中国第一个30年顶层设计、是国家战略,是牛市后半场、甚至穿越牛熊的投资品种。[详细]