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为何重金押注苹果?股神巴菲特告诉你三大原因

2017-03-01 07:51:00 新浪网 

巴菲特麾下伯克希尔-哈撒韦公司1月初时将其在苹果公司的持股增加了一倍以上,苹果具备巴菲特持仓量最大股票的诸多特征:一个强大的品牌、相对较低的估值,以及持续性的股票回购和派息。

  巴菲特麾下伯克希尔-哈撒韦公司1月初时将其在苹果公司的持股增加了一倍以上,苹果具备巴菲特持仓量最大股票的诸多特征:一个强大的品牌、相对较低的估值,以及持续性的股票回购和派息。

新浪美股 北京时间28日晚华尔街日报称 股神巴菲特经常说,如果涉及太多科学技术,人们会难以理解。但即便如此,他依然看好科技巨头苹果公司(AAPL)。

  新浪美股 北京时间28日晚华尔街日报称 股神巴菲特经常说,如果涉及太多科学技术,人们会难以理解。但即便如此,他依然看好科技巨头苹果公司(AAPL)。

  巴菲特周一在CNBC电视频道上表示,他旗下的伯克希尔-哈撒韦公司(BRKA)1月初时将所持苹果股票增加了一倍以上,目前持有约1.33亿股,达到总流通股份的2.5%。苹果目前已成为伯克希尔持仓量最大的股票之一。

  苹果每股略高于137美元的股价已接近历史最高点,使其成为市值最高的美国上市公司,市值较排名第二的公司高出超过1000亿美元。以一些标准来衡量,该股的估值并不低。根据上述价格来计,伯克希尔所持股票价值约180亿美元。

  但是,苹果具备巴菲特持仓量最大股票的许多特征:一个强大的品牌、相对较低的估值及持续性的股票回购和派息。巴菲特长期以来都表示,以平价购买出色的业务要比以低价购买平庸的业务要好得多。

  而且上述投资证明了巴菲特的长期信念,那就是一家拥有大量忠实客户且运营良好的公司,可超越以“增长”和“价值”等概念为核心的传统投资理念。

  据FactSet数据,基于分析师对明年的利润预测,苹果的市盈率为14.6倍。相比美国大选前该股略低于12倍的市盈率有所上升,但远低于市场整体水平,甚至其它科技股的市盈率。标普500指数的预期市盈率为17.9倍,而标普500指数当中科技股的预期市盈率为18.59倍。
标普500指数和苹果股票动态市盈率走势图
标普500指数和苹果股票动态市盈率走势图

  此外,伯克希尔哈撒韦需要不断增加大笔押注来提高其业绩水平。2016年底时该企业集团拥有860亿美元现金,该年度其净利润持平。

  巴菲特表示,自去年11月美国总统大选前不久至今,伯克希尔斥资200亿美元购买股票,一定程度上是公司对其现金加以运作的一种体现。

  巴菲特对CNBC表示,伯克希尔拥有资金,而他喜欢投资,他宁愿投资股票也不想购买短期美国国债。

  在某些热门的指数追踪交易所交易基金(ETF)中,苹果同时被列为成长型和价值型股票。例如,苹果是规模达160亿美元的iShares S&P 500 Growth ETF中持仓量最大的一只股票,该ETF通过销售额、利润和其它指标对公司进行筛选。

  与此同时,苹果还是规模达25亿美元的iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF中持仓量最大的股票,该ETF通过市净率等指标筛选公司,市净率用于衡量公司报告的净值。

  苹果另一方面的吸引力在于,该公司以季度派息或股票回购的方式向股东返还现金。去年末苹果的现金规模为2460亿美元,其中包括1856亿美元长期可转让证券。

  苹果2012年开始向股东派发季度股息,为1995年以来首次。标普道琼斯指数公司高级指数分析师Howard Silverblatt称,2016年第四季度,苹果斥资109亿美元回购股票。

  伯克希尔在上周六公布的年度财报中披露,2016年以每股110.17美元的平均价格购买了首批6100万股苹果股份。巴菲特对CNBC电视频道称,该公司1月份在苹果发布季度财报前将持股量增加了一倍多。今年苹果股价上涨了18%。

  巴菲特周一对CNBC表示,目前苹果的股价处在他不会买入的水平,但也肯定不会卖出。

(责任编辑:徐立梅 HT001)
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