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百家券商最新经纪业务龙虎榜出炉 佣金率也来大曝光

2017-04-18 09:46:12 和讯名家  吴海燕

    本文首发于微信公众号:券商中国。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

百家券商最新经纪业务龙虎榜出炉,佣金率也来大曝光!当下经纪业务比拼的是这些
  券商抢占经纪业务市场份额的争战,一直是愈演愈烈之势。一边是份额的卖力抢占,一边则是没有最低只有更低的佣金率!如何看待不少券商以低佣策略对市场份额的抢占?

  我们从百家券商及上市券商更为全面的数据来做详尽统计。我们不仅关注市场份额与收入的排名;更关注佣金率,关注市场份额与佣金收入的偏差;同时也关注两融业务收入与份额等重要指标。

  “追求虚名者,是忽悠和搅局者,追求收入者,才叫务实。”一位大型券商资深经纪业务负责人如此评价,“当下经纪业务排名,更能说明真正实力的,是包括佣金收入、两融业务收入份额及理财产品收益(含保证金息差)份额这些指标的排名。”

  先来一季度沪深两市的一组核心数据:

  一是投资者数的变化:开年首季,证券市场新增投资者数量为480.53万,较去年同期小幅增加,投资者总数量突破1.2亿人。

  二是成交数据:据证监会公布的最新统计数据,今年一季度沪深两市股票累计成交26.26万亿元,沪市股票成交11.91万亿元,同比减少6.6%。

  三是沪深两市总市值53.96万亿元,沪市总市值30.45万亿元,较年初增加7.0%。

  再来看看一季度两市股基交易总额的券商前三名:

  1、华泰证券(601688,股吧)以41076.93亿元位居首位,是唯一一家股基成交量超过4万亿元的券商,市场占有率7.493%;

  2、中信证券(600030,股吧)以30547.58亿元排名第二,市占率是5.69%;

  3、国泰君安证券25378.15亿元排名第三,市占率是4.63%。

  若按照证券行业2016年的经纪业务平均佣金率万分之四来计算,券商首季佣金收入约105亿元。

  与去年末相比,今年一季度平安证券、西藏东方财富证券东北证券(000686,股吧)、华安证券第一创业证券、九州证券、瑞银证券及华宝证券等券商沪深两市的股基交易量市场份额增加,行业排名上升。

  几家欢喜几家愁,开年首季,中国银河证券方正证券(601901,股吧)、中国中投证券华西证券湘财证券国都证券中航证券等券商沪深两市股基交易量市场份额较去年末有所下降,行业排名下滑。

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  百家券商股基龙虎榜:前15家份额超五成

  回暖之下是券商抢夺经纪业务市场份额的竞争日渐白热化。

  券商中国记者所获得的今年一季度券商沪深两市股票基金交易总额数据显示,行业排名前十五的券商股基交易量总市场份额约55%;与去年末相比较,排名前十的券商中,国泰君安证券自第4位升至第3位,与银河证券对调座次。

从两市股基成交金额总量看,华泰证券以41076.93亿元位居各大券商首位,是唯一超过4万亿元的券商,但市场份额较去年末略有下降,为 7.493%;中信证券和国泰君安证券以30547.58亿元和25378.15亿元紧随其后,市占率分别是5.69%、4.63%。
  从两市股基成交金额总量看,华泰证券以41076.93亿元位居各大券商首位,是唯一超过4万亿元的券商,但市场份额较去年末略有下降,为 7.493%;中信证券和国泰君安证券以30547.58亿元和25378.15亿元紧随其后,市占率分别是5.69%、4.63%。

  一季度两市股基成交金额超过1万亿元的券商共有17家。与去年末相比,今年一季度平安证券、西藏东方财富(300059,股吧)证券、东北证券、华安证券、第一创业证券、九州证券、瑞银证券及华宝证券等券商沪深两市的股基交易量市场份额增加,行业排名上升。

百家券商最新经纪业务龙虎榜出炉,佣金率也来大曝光!当下经纪业务比拼的是这些
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  上市券商平均佣金率谁最低

  券商抢占经纪业务市场份额的过程中,行业监管的基调已从行政指导走向市场化定价,仍然面临着“低佣”竞争的挑战。

  据券商中国统计,截至4月16日,已有21家A股上市券商发布2016年年报,受交易量萎缩和佣金费率下降等因素影响,9家上市券商经纪业务收入同比下降逾五成。

随着互联网金融以及部分激进券商的冲击,行业整体佣金费率也进一步下降。据统计,2013年至2016年,证券行业平均佣金率水平逐年下降,分别为0.079%、0.067%、0.05%及 0.041%。
  随着互联网金融以及部分激进券商的冲击,行业整体佣金费率也进一步下降。据统计,2013年至2016年,证券行业平均佣金率水平逐年下降,分别为0.079%、0.067%、0.05%及 0.041%。

  以上市券商为例,从2016年“代理买卖证券业务手续费及佣金净收入”指标来看,共7家A股上市券商去年全年代理买卖证券业务收入超过50亿元。中信证券位居行业第一,达95.41亿元,去年全年股基交易总额14.49万亿元,平均佣金费率万分之6.6;

  而股基交易量市场份额第一的华泰证券,全年代理买卖证券业务收入68.24亿元,平均佣金费率仅万分之3.4。

从21家A股上市券商2016年平均佣金率看,共有华泰证券、兴业证券、东方证券三家券商降至万分之四以下。中信证券、国泰君安证券及太平洋证券去年全年平均佣金费率水平超过万分之六,位于行业前列。
  从21家A股上市券商2016年平均佣金率看,共有华泰证券、兴业证券、东方证券三家券商降至万分之四以下。中信证券、国泰君安证券及太平洋证券去年全年平均佣金费率水平超过万分之六,位于行业前列。

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  平均佣金率不代表实际佣金水平

  值得注意的是,平均佣金率并不能代表券商的实际佣金水平,自国金证券(600109,股吧)首推“万二开户”以来,券商传统经纪业务的佣金费率降低和模式创新就此起彼伏。

  比如,东方财富证券试推佣金按笔计算而不与交易量挂钩、中山证券试推零佣金计划(试推一天后叫停,目前对外的佣金报价为万分之二点五)、第一创业证券计划对经纪人万分之一点五以上业绩100%返佣并提供在线日清日结、九州证券推出万分之一点五以上全返的创新经纪人模式。

  华南地区一家券商营业部负责人向券商中国记者表示,券业万分之二点五到万分之三的佣金率是成本线,当前佣金率水平已经接近券商的成本线,继续下降空间有限,“佣金率继续下滑对投资者来说意义不大,资金量小的投资者省不了多少钱,而资金量大的投资者更愿意选择佣金率较高,但能够提供一些特色服务的券商。”

  事实上,一些互联网上开户的佣金成本更低,“万一也能打平手!”有经纪业务人士认为。

  如何抓住互联网红利,无疑是多家券商的发力重点。

  以华泰证券为例,2016年年报显示,华泰证券移动终端“涨乐财富通”下载量1535.98万;日均活跃用户数235.16万;自“涨乐财富通”上线以来,累计下载量2637.68万。

  去年全年,华泰证券超过八成客户通过移动终端进行交易。数据显示,去年全年“涨乐财富通”移动终端客户开户数185.89万,占公司全部开户数的91.18%;华泰证券81.92%的交易客户通过“涨乐财富通”进行交易。

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  两融业务谁最强

  过去的一年,信用交易业务市场经营环境日益严峻,沪深两市融资融券余额增长乏力。去年末,市场融资融券业务余额 9391.51 亿元,较年初减少 19.92%。

  券商中国根据年报梳理发现,截至2016年末,太平洋证券、第一创业证券、东吴证券(601555,股吧)、东方证券、国金证券等券商两融业务余额规模同比减少超两成。

从2016年末券商两融业务余额规模看,中信证券以626.76亿元位居行业首位,市场份额6.67%;紧随其后的是国泰君安证券,两融业务市场余额577.35亿元,市场份额6.15%。
  从2016年末券商两融业务余额规模看,中信证券以626.76亿元位居行业首位,市场份额6.67%;紧随其后的是国泰君安证券,两融业务市场余额577.35亿元,市场份额6.15%。

  华泰证券位列第三,去年末融资融券业务余额人民币 551.43 亿元,市场份额为 5.87%。

  21家A股上市券商中,共7家券商两融业务市场份额超过百分之五,依次是中信证券、国泰君安、华泰证券、申万宏源(000166,股吧)、广发证券(000776,股吧)、中国银河、招商证券(600999,股吧)。这7家券商两融业务总市场份额超过四成。

  多家券商融资融券利息收入出现下降。如广发证券,2016年实现融资融券利息收入 41.89 亿元,同比减少 44.13%;兴业证券去年全年实现融资融券利息收入9.48亿元,较上年下降39.07%;国金证券去年融资融券利息收入4.98亿元,同比下降近两成。

  不过,从细分的信用交易业务看,券商股票质押业务去年行情大好。去年末,沪深两市股票质押式回购交易业务余额12840.1亿元。

  比如东吴证券,去年利用行情低迷、市场估值低、股票质押业务安全系数较高的市场环境,大力发展股票质押业务,股票质押业务呈现逆势增长态势,摆脱单纯依靠融资融券业务的发展模式,全年信用交易业务总规模 359.01 亿元,同比增长 20.19%,股票质押业务余额 超过两融,达271.25 亿元,约定购回式业务余额 1.26 亿元。

  如东方证券,去年末股票质押式回购交易业务规模为 348.6 亿元,净增约 106 亿元,同比增长 43.5%;国海证券(000750,股吧)去年股票质押式回购业务利息收30647.38万元,同比增长 256.58%;第一创业证券去年股票质押式回购业务待回购初始交易金额 298.98 亿元,较 2015 年末增加52.23%。

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  部分上市券商经纪业务成绩单华泰证券:

  2016年,华泰证券经纪及财富管理业务实现营业收入101.98亿元,同比减少 43.30%;营业成本46.79亿元,同比减少 20.15%;毛利率 54.12%,同比减少 13.30 个百分点。

  经纪业务股票基金交易量市场占有率连续3年稳居行业第1位,连续4年保持增长,2016 年达到 8.85%;移动金融服务终端——涨乐财富通月度活跃用户数一直位居券商App首位。

  未来继续推动传统零售经纪业务向财富管理业务转型。一方面挖掘客户需求,线上和线下联动,实现更深入的分层差异化服务;另一方面借鉴国外先进经验,优化服务流程和技术平台, 提升为客户进行资产配置和投资管理的核心能力。

  中信证券:

  2016年,代理股票基金交易总额人民币14.92万亿元,市场份额5.72%,排名维持第二;代理买卖手续费净收入市场份额5.31%,较2015年增长4%,排名提升三位至市场第二。托管客户资产维持市场第一,流通市值的市场份额上升17%。公司及中信证券(山东)共代销金融产品人民币2424亿元。

  国泰君安证券:

  2016 年,全年新增客户数200余万户;2016 年末,手机终端君弘APP用户突破 1200 万。

  2016年,本集团股票基金交易量市场份额5.09%,排名行业第3位;本公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第1位。

  2016年末,君弘财富俱乐部会员数达62.50万,君弘一户通开户数突破460 万;2016年,本公司日均代销金融产品保有规模 960.61亿元,同比增长27.99%;本公司代理销售金融产品净收入排名行业第1位。

  持续推进期权业务,开立期权资金账户1.5万个;初步完成“君弘精益”零售客户服务体系方案,第一期客户标签化平台已经在分支机构试点;推进投资顾问业务制度建设。

  互联网金融方面,公司整合推出并持续完善君弘 APP、富易、君弘金融商城及微理财平台。

  银河证券:

  截至2016年末,银河证券拥有经纪业务客户 877 万户,较 2015 年增长 126 万户,增幅 16.78%;2016年,中国银河经纪业务实现营业收入99.51 亿元,较 2015 年下降 52.23%,主要由于 2016 年 A 股市场股基交易量大幅下滑及佣金率下跌引起。

  银河证券2016年完成新设营业部30 家,截至2016年末,银河证券营业部数量增至360 家,保持行业第1。

  根据中国证券业协会未审计数据,2016年银河证券代理买卖证券业务净收入单体券商口径行业排名第 2,市场份额 5.36%;客户托管证券总市值人民币 2.51 万亿,市场份额 7.42%,行业排名第 2;客户账户余额人民币 633.79 亿元,市场份额 4.86%,行业排名第 2。

  海通证券:

  2016年,海通证券(600837,股吧)经纪业务手续费净收入53.14亿元,同比(125.86亿元)减少72.72亿元,减幅57.78%,主要是二级市场交易较不活跃,成交量同比减少

  2016年,海通证券股票基金交易金额市场占比4.47%,行业排名第六,略有下滑。2016年新增客户数196万户。

  截至2016年12月31日,海通证券在中国境内拥有332家证券及期货营业部(其中证券营业部290家,期货营业部42家),遍布30个省、直辖市和自治区;在亚洲、欧洲、北美洲、南美洲等14个国家和地区设有分行或子公司。

  截至2016年12月31日,海通证券在境内外拥有超过980万名客户。

  广发证券:

  广发证券经纪业务手续费净收入2016年为53.81亿元, 同比2015年137.21亿元,减少83.40亿元, 减幅60.78%,主要原因是经纪业务客户股基交易量的减少。

  2016 年广发证券股票基金成交量11.83 万亿,行业排名第5 位,较2015 年下降1 位(数据来源:公司统计,2017)。广发证券全年实现代理买卖证券业务净收入44.06 亿元,同比减少63.99%。

  广发证券建设并完成贝塔牛机器人(300024,股吧)投顾系统、积分商城服务体系、金股棒投顾业务新模式、投顾管理平台以及资产配置平台等五大项目,着力有效推进了公司向财富管理方向的转型发展;

  在互联网金融方面,报告期末,广发证券手机证券用户数近1000 万,微信平台的关注用户数近300 万,金钥匙系统服务客户超过230 万,报告期易淘金电商平台的金融产品销售和转让金额达724 亿元;另外,2016 年公司还上线微信H5 页面系统,以实现各种互联网金融平台功能的融合。

  在代销金融产品业务领域,报告期公司实现代销金融产品业务手续费及佣金净收入为1.58亿元,同比减少56.66%。

  申万宏源:

  2016年,申万宏源证券代理买卖业务净收入行业排名第5(合并);报告期末公司托管客户资产2.28万亿元,市场份额达到 6.50%。报告期末公司股票质押和约定购回业务规模达到 66.68 亿元,较上年末大幅增长450.62%。

  从收入结构上看,经纪业务手续费净收入是申万宏源收入的主要来源,收入占比 40.06%,同比下降 11.39 个百分点。

  招商证券:

  2016年招商证券加大传统通道业务的新客户拓展和营销推广,全年新开户达到178万户;2016年股基交易量市场份额3.88%;港股通交易市场份额为9.14%,同比增长24.18%,行业排名第3名。

  2016年末,财富管理计划累计客户数达到244万户,同比增长29.22%。金融产品配置保持较高规模,全年共向客户配置金融产品1027亿元。

  招商证券推出了符合客户需求的产品及创新型产品:(1)引入历史业绩稳健的量化投资策略、CTA策略私募基金,推出MOM、FOF类产品分散投资风险,推出业内首款创新型黄金挂钩结构化产品,发行了挂钩原油等“招金牛”系列产品;为高净值客户提供定增类产品的定制服务,向资产量低的中小客户推广基金定投业务;(2)开发上线移动营销服务平台APP,上线MOT(Moment Of Truth)关键时刻管理系统,提升服务效率。

  东方证券:

  2016年,东方证券代理买卖证券交易额139767亿元,市场占有率1.85%,行业排名第16位;其中股基交易量35,481亿元,市场占有率1.26%,行业排名第21位(根据Wind统计)。

  截至报告期末,通过互联网及手机移动终端进行交易的客户数占公司股票及基金经纪客户的94%,线上开户数分别占同期全部开户数的88%。报告期内,通过互联网和手机平台的股票及基金经纪交易额占当期公司股票及基金经纪交易总额的87%。

  兴业证券:

  2016年,兴业证券代理买卖股票、基金、债券交易总金额达到151735.13亿元,市场份额2.04%,位居第15位,其中股票基金交易总金额36,546.30亿元,市场份额1.32%,位居行业第19位。2016年,母公司实现代理买卖证券业务收入11.92亿元,较去年下降65.33%。

  2016年末母公司全年实现代理金融产品销售收入1.38亿元,较去年下降40.84%。

  长江证券:

  2016年,长江证券(000783,股吧)母公司代理股票交易额50057.72亿元,市场份额1.96%,行业排名第16

  公司经纪业务市场份额连续三年增长,2016 年实现股票基金交易额5.06 万亿元,市场份额1.82%,排名第16 位,同比增长0.11 个百分点,增幅在前20 名券商中排名第3 位;产品销售992 亿元,同比增长110%;股票期权业务开户市占再创新高,累计开户市场份额4.74%,排名行业第10 位。

  通过围绕公司自有平台、各大安卓应用市场、苹果应用商店、搜索引擎渠道等进行证券开户引流,报告期内累计引流客户数量超过26 万户。

  国金证券:

  2016年度,国金证券经纪业务股票、基金、债券交易总金额达到36863.97亿元,比上年同期减少41.86%,其中股票基金交易总金额36568.18亿元,比上年同期减少41.60%。

  2016年国金证券经纪业务实现营业收入17.43亿元,较上年同期减少48.80%;2016年代理股票交易量市场份额1.32%,高于2015年的1.17%。

  国金证券经纪业务通过互联网金融产品“佣金宝”将市占率提升并稳定在一定的份额之上,同时积极布局线下业务,提升服务水平,逐步形成线下服务多样性与线上服务标准化的经纪业务模式。

  零售业务在转型的基础上,持续加强增值服务推广。实施客户分级管理,按核心和非核心客户实施分层服务,通过丰富“投顾宝”产品线,努力做好分级服务产品的落地。加强咨询产品生产及创新力度,根据市场变化,及时推出相关主题报告。加强投资顾问团队建设,通过人力资源招聘、培训资源的整合,建立投资顾问培养体系。

  通过组建理财、合作业务团队,在区域机构市场和高净值客户群服务方面进行探索实践,发挥证券分支机构区域化、本地化的渠道和客户资源优势,整合公司资管、投行、研究等服务平台的产品及专业服务,为区域的机构和高净值客户提供综合金融服务,并取得了一定的效果。

  东吴证券:

  2016年,东吴证券经纪及财富管理业务实现营业收入16.45亿元,同比下降45.63%。

  2016年,东吴证券经纪业务客户数量增长14.02万户,市场占有率从1.047%上升为1.169%。全年代理买卖业务成交量(A股+基金)32,351亿,同比下降43%。

  东吴证券分公司转型取得成效,充分依托地缘优势,开展综合金融业务。持续推动IB、个股期权、港股通等业务发展,其中深港通业务顺利上线并正常运行。获批新设营业部29家,完成20家营业部的筹建工作,9家营业部的迁址工作,东吴证券目前拥有16家分公司,130营业部(含筹建)。

  利用东吴秀财交易平台各项功能,为客户提供开户、二次业务办理、资讯服务推送、理财产品推介等各类增值服务,增加客户黏度,提高服务效率。

  华安证券:

  华安证券发布“徽赢”手机客户端,推进网点功能升级,全年新设8家分公司,加速构建“以分公司为经营主体,营业部为销售终端”的业务执行体系;推进服务模式升级,优化CRM系统,推进客户服务中心由被叫服务向主动服务、由通道服务向全能服务转型。

  根据中国证券业协会数据统计,华安证券代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)行业排名第28位,投资咨询业务净收入行业排名第29位。根据wind数据统计,报告期内公司代理股票基金交易市场占有率0.729%,较上年0.685%的水平进一步提升。

  国海证券:

  2016年国海证券零售财富管理业务中非通道业务收入占比达到28%,同比提升15个百分点。2016 年,国海证券零售财富管理业务实现营业收入8.9亿元。

  2016年,面对二级市场交投活跃度下降,市场竞争加剧的压力,国海证券零售财富管理业务围绕“建立智能化O2O财富管理生态体系”的战略定位和年度经营目标,积极向财富管理和综合金融服务转型。一方面通过整合资源,多渠道增强客户获取能力,充分挖掘客户综合需求,推动业务规模持续增长;另一方面理顺财富管理转型推进路径,在客户服务、多元化业务创收、金融产品体系等重点战略举措推进上取得显著突破。

  第一创业证券:

  通过机制创新激发分支机构的经营活力,分支机构数量稳健增长;通过“科技创新”加大以“财富通”、“债券通”、“期权通”、“量化通”等为核心的专业化交易工具建设,不断提升客户满意度。不断引入多样化的金融产品,根据客户不同风险偏好为其提供针对性的产品配置服务;逐步强化以“易富汇”为核心的服务平台建设,为客户提供及时的投资咨询服务。

  梳理客户分类分级标准与服务产品体系,通过加强营销服务队伍专业能力、扩大投顾服务团队规模和加强优质产品引入等措施,推动经纪业务向财富管理转型的计划。

  根据Wind数据统计,2014-2016年第一创业证券代理买卖股票、基金交易金额行业排名第61、第53位、55位。

  西南证券:

  截至2016年12月31日,西南证券(600369,股吧)证券分支机构已达128家,客户总数124.13万户,同比增长6%,交易市场份额0.80%,交易排名较2015年提升1位至31名。

  信用交易业务方面,公司两融业务年日均市场份额0.801%,年末份额0.82%,行业排名较2015年末上升1位至28位;股票质押市场份额由2015年末的0.601%提升至0.761%,市场份额较2015年提升5名至36位;股票期权业务市场份额由0.42%提升至0.46%,市场份额较2015年提升1位至31位。通过推出两融及期权客户体验活动,积极开发增量客户,股票期权业务收入同比增长93%,并实现所有营业部两融业务上线工作。

  公司经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务收入占公司总收入的比例分别为27.62%、33.59%、5.15%和23.82%。  

    文章来源:微信公众号券商中国

(责任编辑:张倩 HF006)
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