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上半年券商股权承销最全龙虎榜出炉:六大榜单谁争雄?

2017-07-03 10:56:36 和讯名家 

    本文首发于微信公众号:券商中国。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

A股发行“去库存”加速,再融资规模收缩,今年上半年的股权融资市场正发生大变化,投行股权承销排行榜也正发生巨变。
2017上半年券商股权承销最全龙虎榜出炉:六大榜单谁争雄?
  A股发行“去库存”加速,再融资规模收缩,今年上半年的股权融资市场正发生大变化,投行股权承销排行榜也正发生巨变。

  让我们先对上半年券商的股权融资承销情况做个重点标注:

  股权承销募资总额前三:中信、中信建投、华泰联合

  股权承销收入前三:广发、中信、安信

  IPO项目承销募资总额前三:广发、国信、中信建投

  IPO承销收入前三:广发、中信、海通

  增发项目承销募资总额前三:中信、中信建投、华泰联合

  增发项目承销收入前三:中信、国君、安信

  Wind数据显示,2017年上半年,共有247家公司完成A股IPO上市,同比增长303%。这247家公司首发融资金额共计1253.96亿元,同比增长342.3%,增长尤为亮眼。

  券商中国记者梳理发现,IPO常态化之下,共55家券商加入了上半年IPO承销大战,承销收入共计82.6亿元,其中有23家券商承销保荐收入超过1亿元。广发证券(000776,股吧)、国信证券(002736,股吧)、海通证券(600837,股吧)、安信证券等四家券商上半年IPO承销保荐收入超过5亿元。

  值得注意的是,虽有监管层对上市公司再融资的强势规范,今年上半年,定增仍在股权融资市场中占据主导地位。今年上半年,定增募集资金总额达6704.77亿元,占股权融资总额的76.7%。

  与去年上半年相比,定增融资规模下降了12.44%。中信证券(600030,股吧)和国泰君安证券增发项目承销收入均超过1亿元,位列行业前两名。

  股权承销融资额

  券商中国记者根据Wind数据统计,今年上半年,A股股权市场融资总额达8741.30亿元,低于去年上半年的9984.31亿元,同比下滑约12%。

从券商股权承销项目募资总额来看,中信证券位居行业第一,达1287.05亿元,比第二名中信建投证券高出了414.36亿元。今年上半年,共有12家券商股权承销项目募资总额超过200亿元。
  从券商股权承销项目募资总额来看,中信证券位居行业第一,达1287.05亿元,比第二名中信建投证券高出了414.36亿元。今年上半年,共有12家券商股权承销项目募资总额超过200亿元。

  12家券商中,有长期处于行业领先地位的老牌投行,也有发展势头迅猛的投行“新贵”。以华融证券为例,上半年股权承销项目募集资金总额为221.55亿元,位列行业第12名,股权承销项目数量共7个,已远超出去年全年股权承销项目募资总额(72.46亿元)及项目数量(5个)。

  华融证券常务副总经理张建军接受券商中国记者采访时表示,华融证券注重产融结合,并充分运用大股东中国华融金融全牌照优势,打造赋能式创新投资银行。与此同时,投行业务作为公司的核心业务,得到人员、考核、培训等方面的资源支持,引入团队经验丰富,能为客户提供全周期、全方位的综合金融服务。

  张建军向记者透露,华融证券上半年结合行业和市场的变化,对投行业务发展进行了积极的调整和布局,成立可转债/配股、IPO、资产证券化、并购重组、国际业务等重点业务专项工作小组,进一步明确了业务发展的重点。

  股权承销收入

  Wind数据显示,今年上半年,广发证券股权融资项目承销收入高达8.37亿元,市场份额9.04%,位居行业第一。紧随其后的是中信证券,上半年股权融资项目承销收入为6.06亿元,市场份额5.54%。安信证券、国信证券及海通证券位列第三、第四、第五名,均超出5亿元。

2017上半年券商股权承销最全龙虎榜出炉:六大榜单谁争雄?
IPO项目承销募资额

  今年上半年,A股IPO募集资金数额和首发家数增速惊人:新股数量为247只,融资金额约1253.96亿元,相比去年同期的61只新股、融资283.51亿元人民币,增长超三倍。

从今年上半年A股IPO项目募集资金总额来看,广发证券以113.15亿元高居行业榜首,国信证券、中信建投证券位列第二、三名,分别为83.94亿元、81.51亿元。
  从今年上半年A股IPO项目募集资金总额来看,广发证券以113.15亿元高居行业榜首,国信证券、中信建投证券位列第二、三名,分别为83.94亿元、81.51亿元。

  加入了上半年IPO项目承销大战的55家券商中,有25家券商IPO项目融资总额超过15亿元。其中,东兴证券民生证券、东方花旗证券、中泰证券、中德证券、平安证券、华融证券市场份额排名在上升。

  从今年上半年IPO承销数量看,广发证券以承揽承销21单IPO项目稳居第一位;紧随其后的是海通证券和国信证券,均承销了18单IPO项目;中信证券、中信建投证券、国金证券(600109,股吧)均承销13单IPO项目。超出10单IPO项目的还有兴业证券(601377,股吧)、民生证券。

2017上半年券商股权承销最全龙虎榜出炉:六大榜单谁争雄?
IPO承销收入

  券商中国记者统计,55家券商加入了上半年的IPO项目承销大战,承销收入共计82.6亿元,其中有23家券商承销保荐收入超过1亿元。广发证券、国信证券、海通证券、安信证券等四家券商上半年IPO承销保荐收入超过5亿元。

上半年首发“最挣钱”的是广发证券,落袋7.59亿元。但若以单个IPO项目平均承销保荐费用算,中金公司位居首位,平均保荐承销费约4305.71万元。IPO承销保荐费用差距较大,项目收费从1500万到5000万不等。
  上半年首发“最挣钱”的是广发证券,落袋7.59亿元。但若以单个IPO项目平均承销保荐费用算,中金公司位居首位,平均保荐承销费约4305.71万元。IPO承销保荐费用差距较大,项目收费从1500万到5000万不等。

  从今年发行的个股融资总额看,A股前10大新股筹资额228亿元,较去年少53%,筹资额均低于50亿元,最高为中国银河,募资总额40.86亿元。此外,浙商证券中原证券、苏垦农发、欧派家居、新凤鸣也超过20亿元。前10大中,而零售和消费品上市企业规模提高,筹资额占27%。

值得注意的是,近期新股发行速度减慢。
  值得注意的是,近期新股发行速度减慢。

  一是新股批文下发数量减少,5月26日是7家,6月2日是4家,6月9日8家,最近三周稳定在6家,已经连续六周低于10家。

  二是IPO发审的节奏也在减慢,此前三周发审委安排的IPO上会家数均为8家,较此前单周十四五家左右的上会企业数量大幅减少。

  德勤预计,2017年全年A股巿场将有约420到480只新股,融资额至少达到2600亿元人民币,这也意味着下半年A股IPO发行数量将会稍为放缓,但是同时融资金额会受惠于2至3只大型地产和金融服务新股而增长。中小规模的制造和科技行业仍会在发行数量上处于领先。

  这也意味着,今年的新股数量预计将创新高,超过2010年的348家,但融资额仍低于2010年。

  增发项目承销募资额

  值得注意的是,今年上半年,定增仍在股权融资市场中占据主导地位。定增募集资金总额达6704.77亿元,占股权融资总额的76.7%。与去年上半年相比,定增融资规模下降了12.44%,但处于历史高峰

  另外,近两年可转债和可交换债融资有着不错的增长,融资金额合计达688.23亿元,占比7.97%。

从上半年定增项目承销募集资金总额看,中信证券、中信建投证券、华泰联合证券、中金公司“领跑行业”。中信证券以1120.45亿元位居榜首,紧随其后的中信建投证券、华泰联合证券、中金公司分别达781.05亿元、696.8亿元、658.81亿元。
  从上半年定增项目承销募集资金总额看,中信证券、中信建投证券、华泰联合证券、中金公司“领跑行业”。中信证券以1120.45亿元位居榜首,紧随其后的中信建投证券、华泰联合证券、中金公司分别达781.05亿元、696.8亿元、658.81亿元。

  首次进军增发承销募资总额排行榜TOP10的华融证券向券商中国记者介绍,会及时根据监管政策变化和市场形势,调整项目立项标准,主动规避高风险项目承接,严把项目质量,从源头上对风险进行管控。

  与此同时,重点关注战略性新兴产业,未来更多的新兴产业公司将进入战略性新兴领域并步入资本市场,将密切关注监管政策变化,围绕国家产业政策鼓励的产业或行业,发挥专业优势,提供综合化金融服务。

  增发项目承销收入

  Wind数据显示,仅中信证券和国泰君安证券增发项目承销收入均超过1亿元,位列行业前两名。

从今年上半年增发项目承销收入看,中信证券承销收入最高,为1.32亿元;紧随其后的是国泰君安,增发项目承销收入为1.1亿元;安信增发项目承销收入为8029.30万元,位列行业第三。
  从今年上半年增发项目承销收入看,中信证券承销收入最高,为1.32亿元;紧随其后的是国泰君安,增发项目承销收入为1.1亿元;安信增发项目承销收入为8029.30万元,位列行业第三。

  从上市公司定增实际募资总额看,今年上半年,共有12家上市公司通过定增实际募资总额在100亿元以上。而前十大增发项目共融资2866.6亿元,占增发总金额的42.75%。

  其中,中油资本最多为880.11亿元,其次为顺丰控股通过定增实际募资425.04亿元。而在今年以来上市的新股中,募资金额最多的只有40.86亿元。

  走入下半年,券商投行业务将如何部署?张建军向券商中国记者分析称,具体部署如下:

  一是积极应对监管政策的变化,继续将可转债、IPO作为业务重点发展方向;

  二是继续推动并购业务发展,大力推进央企重组、大型上市公司合并等有着重大市场影响力的重组项目,打造基于价值成长管理的投行并购精英队伍,塑造市场化并购和上市公司收购顾问的品牌;

  三是稳健开拓债券类业务,有效防控债市违约风险。

  文章来源:微信公众号券商中国

(责任编辑:赵然 HZ002)
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