来源:和讯网
导 语
近日,江西金力永磁科技股份有限公司在证监会网站披露招股说明书,公司拟在深交所发行不超过 4160 万股,发行后总股份不超过 41342.4188 万股,保荐机构为海通证券。
翻阅金力永磁招股说明书,和讯网发现,报告期内,金力永磁的收入结构发生显著变化。报告期内,公司第二大股东金风科技间接为金力永磁贡献了63.6%、59.51%、40.54%的营业收入,尽管逐年呈下降趋势,但是一直是公司收入的重要来源。不仅如此,公司还频频出现不合理交易,与前股东的关联采购更是疑点重重。
招股书显示,报告期内,金力永磁的收入结构发生显著变化。
具体来看,2015年,风力发电领域的收入占金力永磁总收入的73%,汽车、变频空调、节能电梯、机器人等领域的收入占比均不超过7%。
2017年,风力发电领域的收入占比下滑至43%,收入绝对值也较2015年下降了31%,变频空调收入占比提升至接近23%,新能源汽车收入占比提升至15%。
招股书显示,2009年,金风科技在金力永磁成立半年后就成为其二股东,持股34%,此后转让给金风科技的全资子公司金风投控。目前,金风投控依然是金力永磁的二股东,持股比例降至16.14%。
据披露,金风科技是金力永磁的大客户。2015年 至 2017年,金力永磁对金风科技及附属企业直接销售总额分别为542.63万元、3319.59万元、5627.95万元,占营业收入比例分别为0.65%、4.12%、6.17%。
除此之外,金力永磁还与金风科技签订了多份框架合同,在金风科技“指定交易”的模式下将磁钢销售给中国中车附属企业、南京汽轮,之后再销售给金风科技。虽然后者并非直接意义上的关联交易,但是其最终客户是金风科技,且金力永磁是金风科技指定的磁钢供应商,因此受到金风科技的重大影响,而证监会反馈意见对于这两种销售方式也给予了特别关注。
上述交易情况如下表所示,2015年 至 2017年,金风科技间接为金力永磁贡献的营收分别为5.28亿元,4.80亿元和3.70亿元,分别占金力永磁营业收入比例为63.6%、59.51%、40.54%,虽然逐年呈下降趋势,但是一直是公司收入的重要来源。
尽管证监会反馈意见要求说明与金风科技相关交易的定价公允性,但在更新的招股说明书中未能看到此类交易与其他客户交易的价格对比。
2011年6月,金力永磁与赣州稀土矿业有限公司(以下简称“稀土矿业”)签下价值1.49亿元的稀土采购合同,并在当年先期支付了0.58亿元款项,但后来双方并没有执行合同。
对此,金力永磁将该笔预付款调整至其他应收款,除了按照合同金额的5%将违约金748.5万元记为预计负债外,余额全额计提坏账准备5052.5万元。值得注意的是,彼时,稀土矿业恰好是金力永磁的股东。
然而,这宗将近1.5亿元的关联采购合同,被搁置了5年之久后,2016年7月,金力永磁才向法院提起诉讼,请求稀土矿业退还已支付的货款。2016年9月,金力永磁与稀土矿业达成庭外和解,双方按已付货款金额5801万元履行采购合同,双方不再追究对方的违约责任。
根据斑马消费报道,当年原料价格的大幅波动,可能是导致金力永磁没有主动履行合同的重要原因。中商情报网统计数据显示,2011年,稀土原料价格强势上涨,以稀土原料之一氧化镨钕为例,1月氧化镨钕价格在20.8万元/吨左右,到了6月底,价格飙升至143.4万元/吨,而金力永磁正是当年6月与稀土矿业签约的采购合同。
不仅如此,根据财经网此前报道,2017年末,金力永磁预收款项第一大客户来自广西银河风力发电有限公司,期末余额2192万元。2012年3月,金力永磁与广西银河签订《销售合同》,约定向广西银河销售磁钢25920万元,并于2012年4月和5月预收货款2592万元。2013年4月,金力永磁与广西银河签订《补充协议》,合同金额调整为20088万元,广西银河于2013年和2014年分别提货301万元和99万元。此后,金力永磁与广西银河两次签署《补充协议》,分别将提货时间延长至2017年6月30日和2018年6月30日,但是广西银河至今未要求提货。
另外,据悉,2011年7月14日,金力永磁与上海银萨签订合同总价款为7982.94万元的磁钢销售合同,上海银萨依照合同约定向金力永磁预付30%货款;双方于2014年10月17日签署《解除合同协议书》:上海银萨既不提货,也不要求金力永磁返还预付款。金力永磁无本获利2394万元。
对于这些不合常理的交易,金力永磁并没有给予更多的解释。
其他新股消息
新股发行申购提示
股票简称 | 发行数量(万) | 发行价 | 网上申购日 |
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天铭科技 | 1000.0000 | ||
联迪信息 | 1566.0000 | ||
朗鸿科技 | 710.0000 | ||
昆工科技 | 2616.6700 | ||
三维股份 | 3000.0000 |
往期回顾
金力永磁发行基本资料
科 目 | 资料 |
---|---|
发行数量 | 不超过 4160 万股 |
发行后总股本 | 不超过 41342.4188 万股 |
注册资本 | 37182.4188 万元 |
法人代表 | 蔡报贵 |
保 荐 人 | 海通证券 |
金力永磁募集资金用途(万元)
项目名称 | 投资额 |
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新建年产 1300 吨高性能磁钢项目 | 20234.58 |
企业技术中心建设项目 | 7991.37 |
生产线自动化升级改造项目 | 5020.30 |
合计 | 33246.25 |
金力永磁主要财务数据(万元)
科 目 | 2015年度 | 2016年度 | 2017年度 |
---|---|---|---|
营业收入 | 83402.91 | 80634.15 | 91242.72 |
净利润 | 10252.53 | 6881.89 | 13903.43 |
负债总计 | 57967.57 | 50523.26 | 62491.37 |
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