博瑞医药科创板申请获受理 年初刚完成5.5亿元融资

每经记者查道坤每经实习记者黄鑫磊每经编辑陈俊杰

4月8日晚间，博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称博瑞医药）科创板上市申请获上交所受理。

招股说明书（申报稿，下同）显示，博瑞医药此次拟公开发行股票不超过4100万股，占发行后总股本的比例不低于10%，合计募资3.60亿元，用于建设泰兴原料药和制剂生产基地（一期）项目。启信宝显示，今年1月7日，博瑞医药已完成5.5亿元Pre-IPO轮融资，该轮融资由红杉资本中国基金、弘晖资本领投，广发乾和跟投。截至2018年11月，博瑞医药估值为32.5亿元。

此外，《每日经济新闻(博客,微博)》记者注意到，截至4月9日13时，上交所网站显示，上交所已受理的科创板企业为52家，其中有12家获问询。

拟募集资金约3.6亿元

根据招股书，博瑞医药成立于2001年10月26日，注册资本为3.69亿元，法定代表人为袁建栋，主营业务包括医药中间体、原料药和制剂产品的研发和生产，现已掌握恩替卡韦、卡泊芬净、米卡芬净等化学药物的生产核心技术，并且一款抗肿瘤药物BGC0222已向国家药监局递交了临床申请。

据博瑞医药介绍，本次募集资金约3.60亿元，用于建设泰兴原料药和制剂生产基地（一期）项目，该项目一期主要为公司11种产品的原料药生产，种类涉及抗菌药物、心脑血管药物、抗病毒药物、抗肿瘤药物。

博瑞医药披露，该项目建设期为2年，建成后合计年产量约3.45吨，预计年营业收入约5.51亿元，年净利润为2.07亿元，投资利润率为76.58%，静态投资回收期约5年。

财务报表显示，2018年度，博瑞医药营业收入达4.11亿元，同比增长29.83%，归属于母公司所有者的净利润为7624.37万元，同比增长66.19%。在2017年，博瑞医药归属于母公司所有者的净利润为4587.64万元，同比增长168.90%。

据了解，报告期内，博瑞医药主营业务收入由产品销售、技术、权益分成构成。其中产品销售在2018年度收入达到3.48亿元，占主营业务收入的84.72%。而卡泊芬净、恩替卡韦、米卡芬净三款产品的销售收入分别为9089.89万元、5288.28万元和4446.23万元，占主营业务收入的比例均超过10%。

值得注意的是，博瑞医药表示，2016年至2018年，公司研发费用投入分别为5357.65万元、8081.16万元、9611.50万元，占营业收入的比例分别为26.66%、25.51%、23.37%。

博瑞医药称，公司已贯通了“起始物料→高难度中间体→特色原料药→制剂”的全产业链，相关医药中间体和原料药产品已经在美欧日韩等主要的国际规范市场国家和中国进行了DMF注册，且公司的药品生产体系通过了上述国家地区的官方GMP认证。

外资持股超过30%

招股书显示，按照2018年11月的增资价格，经协商确定，博瑞医药估值为32.5亿元。因此，博瑞医药选择了科创板上市标准中的第一套标准，即预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元。

值得一提的是，启信宝显示，今年1月7日，博瑞医药已完成5.5亿元PreIPO轮融资，该轮融资由红杉资本中国基金、弘晖资本领投，广发乾和跟投。博瑞医药董事长袁建栋表示，该轮融资资金主要用于两方面：一是投入创新药物的开发以及临床；二是用于原料工厂的产能提升和注射剂工厂的建设，该注射剂工厂为全球市场生产复杂注射剂，是公司未来利润的主要来源。

而早在2001年，博瑞医药就获得了上海建信资本的天使轮投资；2011年，获得元禾控股、国发创投、礼来亚洲基金的Pre-A轮投资；2014年，获得元生创投、国投创新的A轮投资；2015年，又获得融达小额贷款、三江资本的战略投资。

截至目前，招股书显示，博瑞医药共有32名股东。其中，董事长兼总经理袁建栋持股比例为30.77%，为公司实际控制人之一，他也是博瑞医药6名核心技术人员之一。持股比例超过5%的其他股东分别为博瑞创投、红杉智盛、先进制造、弘鹏投资和GiantSun，上述股东合计持股比例为27.77%。

此外，《每日经济新闻》记者注意到，袁建栋和GiantSun所持股份性质为外资股份。据苏州工业园区行政审批局于2019年2月28日核发的《外商投资企业变更备案回执》（编号：苏园经备201900172），GiantSun持股比例为1.85%，外资股份合计为32.61%。