道达投资手记：多只超级白马股大跌 后市看稀土等能否走强

连续地量，要想延续反弹，那真的是痴人说梦。

5月22日，沪市成交额又一次萎缩到2000亿元以下，北向资金继续净流出，行情自然也好不到哪儿去。最终，沪指下跌14.27点，以2891.70点报收，跌幅为0.49%。虽然跌幅不大，但这种行情很难让人提起太大的兴趣。

值得注意的是，几只超级白马股在5月22日遭遇利空，股价大跌，令重仓持股的机构非常紧张。

5月22日，海康威视(002415)直接跳空低开9.6%，随后被短暂砸跌停，盘中一度显著回升，但最终还是大跌5.54%，全天成交超过40亿元，较前期明显放量。

海康威视曾经是深市第一大权重股，也是机构重仓持有的安防类白马股，曾经也是“道达牛指”中的个股。在今年4月以来的调整中，跌幅比较大，但5月22日开盘后的诡异大跌，引起了市场的高度关注。

从消息面来看，海康威视无疑遭遇了严重利空。据《纽约时报》报道，美国政府正在考虑将海康威视列入黑名单，限制其购买美国技术。

海康威视5月22日上午向媒体回复称：“我们已关注到《纽约时报》今早（北京时间5月22日）的报道，期望公司得到公平、公正的对待。”海康威视还表示，公司是一家产品供应商，未做过任何不恰当的行为。

这也是继华为、大疆之后，又一家遭遇外部利空冲击的中国科技公司。

值得注意的是，不仅海康威视，另外一家安防类公司大华股份(002236)在5月22日也遭遇利空突袭。有媒体报道称，大华股份也可能遭遇美国供应商“断供”。对此，大华股份回应称，这只是外媒的消息，而且消息也只是说美国政府正在考虑，没有得到最终的确定。当日，大华股份大跌5.91%。

看一下这两家公司的股东名单，港资、QFII、券商、基金等，大量机构扎堆持股。但面对无情的抛售，相信这些机构一定是坐立不安的。

而在我看来，短期冲击对于这些公司来说并不一定是多大的坏事，只要“内功”深厚，风浪之后一定会更加强大。不妨想一想去年的中兴通讯，不是一样地挺过来了？

国产软件、国产集成电路，也同样面临这样的问题。5月22日，这两个板块就表现得非常不错，中国软件(600536,股吧)、浪潮软件(600756)、中国长城等个股大涨。这些个股的短期表现，我想也不仅仅是市场情绪使然，背后也有一些政策面的预期因素存在。

5月22日盘后，政策利好确实来了。财政部、税务总局发布关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告，宣布在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。

其他方面，海南省旅游和文化广电体育厅已初步拟订了《海南省关于发展赛马运动的指导意见》，已报海南省政府审定。此前，国家发改委印发《海南省建设国际旅游消费中心的实施方案》，其中提到鼓励海南发展赛马等运动。

受此消息影响，海南板块闻风而动，海南瑞泽(002596)、大东海A、罗牛山(000735)、海航创新等个股涨停。对于这个板块，就权当是一个突发的概念炒作吧，每年总有那么两次要炒一下，但“马儿”是不是真的能跑起来，还有待观察。

关于后市，可能还是要看稀土、5G、芯片等板块能否持续走强。这些板块更能带动人气，尤其是稀土，现在管理层对稀土的重视程度是空前的。

至于大盘，现在这个成交量确实太低迷了，沪市不到2000亿元的水平，要想强劲反弹，真的很难，能不破位，继续维持在2900点~3000点震荡就算不错了。

沪深300指数仓位参考

昨日仓位：六成

今日仓位计划：六成

一、本仓位是结合趋势研究设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。