中国平安旗下又一“独角兽”上市！金融壹账通登陆纽交所，发行3120万股ADS融资20亿

继平安好医生2018年5月在港交所正式挂牌上市后，中国平安旗下另一独角兽“金融壹账通”在美上市。

12月13日（北京时间），金融壹账通正式在美国纽交所上市，发行股票代码为OCFT。首次公开发行3120万股美国存托股票（ADS），对公众的价格为每股10.00美元。开盘后，金融壹账通股价升至10.52美元，涨5.2%，随后出现回落。截至收盘，金融壹账通报10.08美元，涨0.80%，市值36.3亿美元。

根据金融壹账通于12月13日更新的IPO招股书信息，公司发售3120万股ADS，融资规模2.87亿美元（约合20亿人民币）。如果承销商选择完全行使468万股ADS超额配股权，则总共募集资金3.3亿美元。

金融壹账通成立于2015年12月，是平安集团旗下面向金融机构的商业科技云服务平台。截至2019年9月末，金融壹账通拥有超3700家客户，总资产规模约为81.7亿元。

发行3120万股ADS，每股定价10美元

敲钟仪式上，金融壹账通董事长兼CEO叶望春、董事兼联席总经理陈蓉、联席总经理邱寒、监事长黄润中、首席技术官黄宇翔、企业金融CEO兼董秘费轶明等众多金融壹账通高管露面，中国平安联席CEO陈心颖等作为股东代表也共同出席祝贺。

陈心颖在敲钟仪式之前的早餐会上发表致辞：“四年前，抱着用科技让金融更简单的梦想，叶望春博士和团队从零开始创建了这家公司，一路从小到大，从大到强，勇敢地将梦想付诸实现，并且站在了纽交所，这是全体金融壹账通人的骄傲。”

“金融壹账通已发展成为中国最大的面向金融机构的商业科技云服务平台”，叶望春在敲钟仪式后宣布，同时表示，“金融壹账通拥有巨大的市场潜力、独特的价值主张、领先的科技能力、创新的业务模式和快速的业务发展，这些都使金融壹账通广受国际认可，持续为客户创造价值”。

金融壹账通上市节奏十分紧凑，其于11月13日正式向SEC递交了招股说明书。经过两次调整后，金融壹账通最终共发售3120万股美国存托股票（ADS），计划融资2.87亿美元。如果承销商选择完全行使468万股ADS超额配股权，则总共募集资金3.3亿美元，折合人民币23亿元。

根据招股书，金融壹账通此次每股ADS相当于3股普通股。按照其每股ADS发行区间10美元来计算，此次普通股发行定价区间为每股3.33美元。

此次IPO最终募资额和定价较最初计划有所调整。金融壹账通于12月3日向美国证券交易委员会（SEC）提交的IPO招股书显示，拟发售3600万股ADS，每股12美元到14美元之间，同时享有总计540万股ADS的超额配售权。如果考虑超额配售选择权等因素，彼时计划最高融资5.796亿美元，折合人民币约40亿元。12月11日，其一度将发售股数下调为2600万股（另有290万股ADS超额配售权），发行定价亦调降为9美元～10美元/ADS。

在此次发行前，金融壹账通发行的普通股股数总数为10.017亿股。按最终发行价格计算，公司对应估值不超过40亿美元。此外，金融壹账通曾于2018年4月完成A轮融资，12家投资者购买了金融壹账通近1亿普通股股份，总价7.5亿美元（折合人民币47.5亿元），彼时投后估值达75亿美元。如果与A轮融资时的每股7.5美元比较，此次发行定价相对于A轮融资价格大打折扣。

今年以来中概股在美国市场的表现一直不佳，这也让金融壹账通的融资规模比预期缩水。业界估计，成功上市、打开国内外金融科技市场，或许才是现在金融壹账通的首要目标。对于该定价，市场也有不少人认为较为保守，可能是考虑到了目前美股市场环境，以及为此后股价表现留有空间。

业务高速发展，目前仍处亏损期

金融壹账通快速发展及上市的大背景是，当前全球金融机构都面临着来自互联网企业的挑战，数字化转型的需求显得尤其迫切。金融机构数字化催生了庞大的市场需求。

据介绍，中国金融机构2018年总计投入1522亿人民币用于科技开支，这一数字将以21.4%的年复合增长率增长，2023年将达到4008亿人民币。金融壹账通的12大解决方案覆盖了多个金融行业垂直领域，包括银行、保险和资产管理，涵盖它们的所有业务领域——包括营销获客、风险管理和客户服务，同时也包含数据分析、智慧经营和云服务等科技基础设施建设。

数据显示，金融壹账通的业务自成立以来呈现高速增长之势，营收自2017年的5.8亿人民币（0.8亿美元）增至2018年的14.1亿人民币（约2亿美元），增幅达143%。到2019年9月30日，营收为15.5亿人民币（2.1亿美元）。

除了在国内发展较快，金融壹账通也正在向全球金融机构拓展服务，目前已经在10余个国家和地区开展业务，包括香港、新加坡、泰国、印尼、柬埔寨和韩国等。

不过，金融壹账通仍在亏损中。2017年、2018年和2019年前三季度，金融壹账通的净亏损分别为6.07亿元、11.90亿元与10.49亿元；经营亏损分别为8.9亿元、11.14亿元、11.20亿元。

招股书显示，金融壹账通的发展将遵循四个阶段：1）平台孵化期；2）平台获客期；3）高速增长期；4）利润增长期。而公司现在正处于发展的第二阶段，准备迈入第三阶段。

展业模式上，金融壹账通采用了“使用——深化——融合”三步走的模式，前期通过咨询和免费试用的方式让客户了解产品，再通过交叉销售更多产品来深化客户关系，最终实现平台的融合，也减少了客户兼容不同科技产品的压力。在该模式下，金融壹账通打破了传统SaaS平台以系统或解决方案定价的收入模式，改为采用基于交易量的收入模式，即仅收取少量前期安装实施费用，之后的主要收入是基于金融机构客户在云服务平台上产生的交易量或者业务量来计算。

面对未来，叶望春认为“金融科技方兴未艾，金融壹账通赋能金融、服务社会之路，依然任重道远。全球有17亿成年人没有银行帐户，仅亚洲就有10亿成年人；中国有近40%的成年人从未获得过消费金融服务，超40%的中小企业融资需求难以满足。金融科技将进一步拓展金融服务的边界，提高金融供给的效率，推动普惠金融的发展。”

金融壹账通赴美IPO表明，继平安好医生2018年5月在港交所正式挂牌上市后，中国平安五大生态圈中又一家科技类企业完成上市进程。金融壹账通的成功上市对于中国平安来说意义深远。目前，平安已经孵化出陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技等一系列金融科技和医疗科技平台。

近年来，中国平安围绕“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈，持续加大科技投入，构建了“科技赋能金融、科技赋能生态、生态赋能金融”的战略发展路径。平安今年上半年曾发布了公司在2019年至2021年的三年发展规划。该规划中，平安将“科技型”写入公司战略定位，表示将致力于成为“国际领先的科技型个人金融生活服务集团”。

“金融与科技的融合对金融业产品和渠道的服务效率与质量将产生深刻影响，把握住该趋势为用户提供多样化、场景化的金融服务的机构，将有机会脱颖而出。”平安彼时表示。

中泰非银分析认为，壹账通开启上市进程代表着平安“金融+科技”生态的进一步深化，但暂时对中国平安的股价影响较为有限，从对集团的营收贡献和市场格局来看，寿险业务的表现仍是平安股价最重要的影响因素。

金融壹账通董事长兼CEO叶望春敲钟致辞

各位来宾，大家好，我是金融壹账通的董事长兼CEO，叶望春。

中国有句古话，“寒窗苦读十二载，金榜题名一朝时。” 很幸运也很不容易，金融壹账通仅仅用了四年时间就站在了纽交所的舞台上。

四年里，金融科技以迅猛态势改变着金融行业生态和服务模式，创新金融产品和服务，提升金融服务品质和效率，加快金融业的数字化和智能化。

伴随着金融行业大变革、金融科技大发展，金融壹账通从平安集团孵化出来，发展成为中国最大的面向金融机构的商业科技云服务平台。我们拥有巨大的市场潜力、独特的价值主张、领先的科技能力、创新的业务模式和快速的业务发展。截至2019年9月30日，我们服务的客户超过3700家，包括618家银行、84家保险公司。我们的业务版图从中国扩展至海外市场，广受国际认可，持续为客户创造价值。

“落其实者思其树，饮其流者怀其源”。在这里，我想表达由衷的感谢，感谢客户的信任，感谢股东的信任，感谢马总和平安集团的大力支持，还要特别感谢一路以来风雨同舟的全体员工。

展望未来，金融科技方兴未艾，金融壹账通赋能金融、服务社会之路，依然任重道远。全球有17亿成年人没有银行帐户，仅亚洲就有10亿成年人；中国有近40%的成年人从未获得过消费金融服务，超40%的中小企业融资需求难以满足。金融科技将进一步拓展金融服务的边界，提高金融供给的效率，推动普惠金融的发展。

“科技让金融更简单”，金融壹账通将为金融机构转型升级持续赋能，为实体经济质量发展贡献力量！

“壹账通，通天下” ，让我们一起共创辉煌！

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