科创板元年 谁分食了60亿发行费用大蛋糕？

　　2019年，中国科创板元年！

　　2019年1月，中国证监会宣布在上海证券交易所设立科创板，并实行注册制；

　　2019年3月，中国证监会、上海证券交易所发布一系列科创板规范配套指导文件；

　　2019年3月22日，上海证券交易所正式受理科创板首发上市申请；

　　2019年6月5日，科创板上市委召开第一次科创板首发上市企业审议会议；

　　2019年7月22日，首批25家企业上市，科创板正式开板交易。

　　截止2019年12月31日，科创板完成70家企业股票上市交易，70家科创板首发上市企业，募集资金824.27亿元，70家上市企业发行费用59.31亿元（不含增值税，下同），发行费用占募集资金的平均比例为7.20%。发行费用中保荐承销费用47.48亿元，占发行费用的80.06%。审计验资费用4.98亿元，占发行费用的8.40%。律师费用2.93亿元，占发行费用的 4.95%。公司信披费用、发行手续费分别为3.23亿元、0.68亿元，分别占发行费用的5.44%和1.15%。

　　详见下表1。

　　70家首发上市公司，59.31亿元的发行费用，那么，又是哪些中介机构分食了这60亿元的大蛋糕？让我们按照保荐承销、审计验资、律师费用的顺序，逐一为大家揭晓。

　　2019年70家科创板首发上市的保荐承销机构，由28家券商担当，其中有虹软科技(688088,股吧)、心脉医疗(688016,股吧)分别由二家券商联合承销，其中虹软科技由华泰联合、中信建投联合保荐，心脉医疗则由国泰君安、华菁证券联合承销，扣除二家联合承销重复，实际上2019年度首发上市的70家公司，由28家保荐机构保荐承销。

　　按照保荐承销费用金额大小排序，中国国际金额以6家企业、5.82亿元的保荐承销费用，高居保荐承销金额排名的榜首，其保荐承销费用占总体费用比例的12.27%。中信建投、中信则分别以8家4.78亿元、7家4.44亿元，位列第二、第三，费用占比分别为10.07%和9.35%。华泰联合则以4家3.4亿元的保荐承销费用，位居第四，招商、国信、国泰君安、广发、民生、东兴证券分列第五至第十位。瑞银、兴业、中天国富、民族、天风、申万宏源(000166,股吧)等保荐机构，则排在券商的后几位。申万宏源保荐承销费用0.38亿元，占费用的0.81%。

　　详见下表2。

　　70家科创板首发上市企业的审计、验资业务，由20家会计师事务所承揽（不包括资产评估业务），整体审计验资费用为4.98亿元。

　　20家会计师事务所中，天健以服务13家企业、9,305.01万元的审计验资费用，独占鳌头，其费用占比为18.68%。立信以服务14家企业、7989.07万元，位列第二，审计验资费用占整体费用比例的16.04%。瑞华、致同、安永华明，分列第三至第五。毕马威华振、大华、容诚（原华普天健）、信永中和、大信，分列第六至第十位。详见下表3。

　　70家首发上市企业的法律事务，由21家律师事务所承担，律师费用2.93亿元，占发行费用的4.95%。国浩律师集团以服务12家首发企业、5,039.49万元的业绩，位居第一，其律师费用占整体律师费用的17.17%。北京市中伦以服务7家首发企业、3,334.25万元的业绩，位居第二，占整体律师费用的11.36%。北京市君合、北京市金杜、上海市锦天城，分别位列第三至第五，其费用分别占律师发行费用的8.68%、7.36%、7.32%。上海市通力、广东信达、北京德恒、北京市康达、北京国枫，分列第六至第十位。北京市通商、北京市竞天公诚、北京市天元等八家律师事务所，每家拿到了1家首发企业的法律业务，位列21家律所的后八位。

　　2019年科创板元年，70家科创板首发企业成功上市，60亿元的发行费用，被28家券商、20家会计师事务所、21家律师事务所，共计69家上市服务中介机构分食。中国国际金融、中信建投、中信，分列券商前三位，天健、立信、瑞华，分列会计师事务所前三位，国浩、北京市中伦、北京市君合，分列律师事务所前三位。