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墨迹天气坎坷上市路

2020-10-17 09:19:36 中国经营报 

冯伟康 本报记者 李正豪 北京报道

自去年IPO被否决后,墨迹天气显然并不甘心。近日,多家媒体报道显示,北京墨迹风云科技股份有限公司(以下简称“墨迹天气”)已与中信证券(600030,股吧)于9月22日签署上市辅导协议,计划在创业板上市。

《中国经营报(博客,微博)》记者就此消息向墨迹天气相关负责人求证,对方表示:“目前只是报辅导做好准备工作,未来如果有合适的时机不排除会再次申报上市。”

值得注意的是,这已经是墨迹天气第二次筹备在深交所创业板上市。2016年,墨迹天气第一次递交创业板上市申请,拟发行不超过1000万股,募集资金约3.4亿元。然而苦等三年后,2019年10月11日,中国证监会发布公告称,墨迹天气首发申请上会未通过,成为当日几家上会企业中唯一被拒的企业。

证监会发审委当时指出了墨迹天气的四大问题:业务合规性不足,涉嫌违法收集个人信息,广告收入的真实性和持续成长性存疑,收入依赖关联股东。

第三方研究机构透镜公司研究创始人况玉清向记者表示:“发审委是担心它的持续经营能力,因为它的核心业务没有明显护城河,市场地位很容易被竞争冲击,而它转型也很难规避这个问题。”

营收严重依赖广告

墨迹天气官网信息显示,墨迹天气已支持约199个国家、超过20多万个城市及地区的天气查询,截至目前,墨迹天气拥有约6.5亿用户,天气日查询次数超过6亿。

在首次上市之时,墨迹天气便被质疑营收过分依赖广告。2014年至2017年的前9个月,其来自互联网广告信息服务的营收占比分别为94.84%、98.12%、98.99%和98.86%。墨迹天气在招股书中提示道,如果未来墨迹天气APP用户量下降、气象服务能力或广告信息服务能力下降,将会对公司经营产生不利影响。

公开数据显示,2019年前6个月,墨迹天气主要收入来源仍为品牌广告和效果广告,收入分别为8089万元和9968万元,而其主营业务总收入为1.83亿元,由此可知,归属于To B业务的“企业气象服务”收入仅有200余万元。

墨迹天气相关负责人回应记者表示,墨迹天气是行业内较早进入到B端气象服务的企业,于2016年开始布局商业气象服务,截至目前,B端业务覆盖了航空、物流、农业、智能家居、高速公路、大型体育赛事等领域。

该负责人在表示墨迹天气B端业务增速很快的同时也承认,由于国内起步较晚,B端气象服务市场也是一个需要被反复教育的市场,到真正的爆发需要一个过程。

广告的灰色经营

墨迹天气转型B端的还未有很大成效,广告业务仍是绝对的营收主力,然而这一支柱却屡因违规被点名或处罚。发审委提到,墨迹天气网站、APP“存在在取得《互联网药品信息服务资格证书》之前,发布药品广告的情形”。

记者在招股书中看到,墨迹天气已经取得的证照中,包含了《互联网药品信息服务资格证书》。不过记者调查发现,缺乏资质的药品,依然能在墨迹天气上投放广告。

记者以投放减肥药广告为名联系到一位墨迹天气核心广告代理商人员,询问缺乏资质的药品广告是否能在墨迹天气上投放,对方回应称:“可以的,我们可以给您套户跑。”

对方解释称,所谓“套户”就是“使用其他客户的资质或自己留存的资质来给资质不全的产品上户,只要审核一过,就代表这个产品能在线上投放了”。对方一再保证:“你放心,都能审核过,我们跑的很多客户都是没有资质的,我们是墨迹天气的核心代理商,可以用官户来跑,是从墨迹天气拿到的A级流量。”

记者向上述代理商询问关于墨迹天气的审核情况,对方表示:“他们审核不会很严,只要不是违法的,基本都能过的,大家都清楚你的产品是个什么样的产品类型,但是有这个市场需求。”

墨迹天气相关负责人回应记者称:“墨迹天气一直按照《广告法》等法律法规持续加强平台端的广告审核,建立了完整的审核制度和流程规范,代理商非法操作,违规投放,是墨迹天气坚决不允许的行为。我们也会更加严格对待上线广告审核,严格挑选合作方,持续完善健全管理机制。”

除此之外,墨迹天气还曾涉嫌超范围采集隐私。2019年7月,中央网信办、工业和信息化部等四部门成立的APP专项治理工作组,在《关于督促40款存在收集使用个人信息问题的APP运营者尽快整改的通知》中提及了墨迹天气APP。

工具类产品的尴尬境地

2019年10月,同为工具类产品的鲁大师成功IPO。鲁大师当时发行价为2.7港元/股,低于其上一轮的融资价格,折价达到83%。其上市后股价曾暴涨218.52%,市值突破22亿港元,然而随后下跌,截至2020年10月15日上午收盘,股价为2.9港元/股,市值为7.94亿港元,较此前市值最高点下跌约64%。

文渊智库创始人王超向记者表示:“工具类APP的热度已经过去,在移动互联网初期,手机本身的缺陷还比较大,很多功能只能靠第三方来提供,比如天气、清理以及桌面等,所以墨迹天际、猎豹清理大师等顺势而起。但是随着智能手机越来越完备,很多功能就开始由官方提供,天气和清理等功能变成了手机的标准配置,一批以功能性APP为主的移动互联网公司开始衰落。而且工具型APP用户缺乏黏性,容易被官方服务所取代。”

墨迹天气在招股书中坦言,气象服务领域存在众多竞争对手,如新浪天气通、中国天气通、最美天气等,随着气象服务领域竞争的加剧,不排除会导致墨迹天气APP市场占有率的下降、盈利能力下滑。

据了解,墨迹天气与手机厂商有所合作。记者在OPPO品牌手机自带的天气应用界面底部发现,标注有“数据由墨迹天气提供”字样,不过字体较小。

互联网产业分析师丁道师表示:“工具类产品的一大特点是安装量大但是使用率低,墨迹天气、鲁大师等产品,用户量动辄数亿,但其工具属性注定了使用率不会很高,大部分时候处于闲置状态。”

墨迹天气相关负责人向记者提供的数据显示,墨迹天气目前拥有超过6.5亿用户,市场占有率近70%,月活跃用户数产国1.47亿。

不过此前招股书数据显示,墨迹天气用户每天在该软件上的停留时间总计2分17秒,使用时长与社交、资讯类产品相去甚远。

此外,墨迹天气的气象数据主要依靠国家气象局及其下属单位发布,而大众和相关机构均可使用,国内尚无民间组织进行系统的气象数据的采集和预测。由此引来了对墨迹天气的技术壁垒的质疑。

墨迹天气相关负责人向记者回应称:“天气预报绝不是数据搬运的过程,而是背后海量的气象数据和技术加持。墨迹天气的短时晴雨预测的准确率都提高到了90%以上的水平,在行业内也是领先的。”

不过记者在应用商城中发现,不乏有用户吐槽墨迹天气“广告太多”和“预报不准”。“我这乌云密布,它告诉我是晴天”“下了雨你才报”等类似的评论频频出现在评论区,这些用户都给应用打了一星差评。从用户感知的角度,墨迹天气预报准确率还有一定的提升空间。

王超认为:“手机天气APP技术门槛相对较低,替代性强,官方推出内置功能后,会被迅速绕过去。”另外,他提到:“转型非常不容易,公司极易产生路径依赖,公司基因不好改。”

(责任编辑:王治强 HF013)
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