兴业证券边维刚：路非坦途，但可从容—重视卓越投资，拥享复合回报

　　（前言）

　　2021年4月23日，兴业证券(601377,股吧)财富管理万里行客户活动在福州盛大启航。兴业证券财富管理部总经理、兴证全球基金董事、兴证资产管理董事边维刚在活动上带来“路非坦途，但可从容—重视卓越投资，拥享复合回报”的主题发言，从券商财富管理的角度道出了兴证财富的初心与担当。针对财富管理的四大痛点,需要建立的财富管理四大支柱的认知框架,兴业证券财富管理着力强化四重专注打造独特的长期价值主张。

　　改革开放以来，伴随着中国经济的迅速发展，中国居民财富也实现了快速的积累，中国的财富管理与权益投资大时代已经来临。面向星辰大海，财富管理行业要树立严谨长期的价值主张，一方面，要通过专业化甄别优质管理人与高质量产品，促进理财市场优胜劣汰、资源优化配置、投资向卓越进化。另一方面，要通过专业化服务让“花成花，树成树”，让人们拥有更多时间安享美好的人生。因此，财富管理就是要让投资更卓越，让人们更有时间和空间成就梦想、安居乐业。

　　正视财富管理行业四个痛点

　　在当前时代背景下，财富管理成为普适性需求，但目前主要存在四大痛点。

　　首先是“投资难”。权益市场天然波动较大，近年随着市场机构化的逐步演进，长期有望改善，但短期流动性宽松以及市场对核心资产的抱团追逐会放大波动，高波动的特性增加了投资难度，投资者需要加深对权益类市场天然波动较大的认识。波动就像一开一合的门，不断给成功者创造机会，但要在不确定的波动中获取确定性，在不安宁中获取安宁，对于普通投资者不是一件容易的事。

　　第二是“辨伪难”。在激增的市场需求推动下，一度催生了行业的野蛮生长和鱼龙混杂的现象。近年来，P2P暴雷、非标理财违约、私募机构非法挪用基金财产等风险事件屡见不鲜，给投资者敲响警钟。如何准确辨伪，找准专业、靠谱、值得信赖的财富管理机构，是摆在投资者面前的第二大痛点。

　　第三是“选择难”。随着基金行业快速发展，市场上可选金融产品数量多、品类广。全市场公募基金数量超6000只、私募基金超10万只、各类资产管理机构超3万家。同时，产品的投资品种与投资策略不断演化丰富，也进一步加大了投资者认知、判断的难度，基于责任与专业的产品甄选值得重视。

　　第四是“赚钱难”。2019年以来，A股走出了震荡上行的牛市行情，权益类基金取得了可观的回报，但“基金赚钱，投资者不赚钱”依然是行业通病。追涨杀跌、频繁交易、持仓时间短等错误的投资方法是投资者赚钱难的主要原因。

　　财富管理需要四大支柱

　　针对上述问题，我们认为投资者在财富管理实践中需要建立“四大支柱”认知框架。

　　首先，“重视文化的光芒，方能内心明亮”。文化是正向且强大的内生系统，也是抵御资本市场复杂性的内在力量。投资是认知的变现，追逐文化的脚步人类从未停止，在内心的深处播下一颗爱与美的希望之种子，有助于我们战胜复杂的市场。尽管股票市场对短期波动难以预测，但长期走势却有章可循。对于财富管理机构而言，没有独特的长期价值主张是没有灵魂的。对投资者来说，愿意从文化的高度重视和选择“优质产品+长期投资”，无疑是应对市场波动、获取长期复利回报的最佳武器。

　　第二，“了解财富的源泉，方能内心笃定”。投资的收益来源于对投资标的的充分理解以及与自身风险偏好的匹配。投资重在开始前做足功课，要对所投产品的属性、风险特征有充分的认知，对可能出现的结果有合理的预期；明确自身的投资偏好，不要让产品与自己出现错配。当波动出现时，重在检视。要思考长期的伟大是不是必须经过短期的波动？

　　第三，“认识均衡的价值，方能内心从容”。针对资本市场的波动相对较大，但长期定价仍然是有效的，做好应对比频繁择时更有效。通过均衡配置分散风险，不把资金放在一个篮子里，才不会担心下跌时亏损超出自己可以承受的范围。资产轮动过程中，东边不亮西边亮，持有的资产多元化，也是对我们自身投资组合胜率的巩固。

　　第四，“发挥方法的意义，方能内心强大”。用中长期视角做到资产分散，合适的资产匹配合适的持有时间。对于理财新手或波动承受能力弱的投资者，坚持定投是习惯波动、培养钝感力的有效投资方法。资本市场潮起潮落，微笑曲线可能迟到，但不会缺席。当然，选择与谁同行是我们将宏大的东西转化为能为我所用的方法之最佳策略。

　　兴证财富着力四重专注

　　在财富旅途中，选择专业、值得信赖的财富管理机构保驾护航能起到事半功倍的效果。兴业证券是证券行业践行财富管理最早的券商之一，始终着力于四重“专注”努力为客户创造长期价值。

　　专注品牌：以“兴于远见 智享未来”打造长期价值主张。以“远见”兴国、兴业、兴家，以“智慧”拥享财富未来。积极种下爱、种下温暖、种下希望是兴证财富独特的长期价值主张，致力于做有远见的财富管理机构，每周末推送艺术与投资相结合的有特色“兴·文化”文章就是兴证财富积极的尝试之一。兴业证券将“以客户为中心”的财富管理上升到信仰的高度，专注品牌建设，实质是代表对于客户的珍惜、虔诚和感恩。

　　专注质量：“兴证心选”定位高质量精品产品。在产品供应上，兴证财富更“专注质量”，始终坚持精品化路线。在专业力量的长期积淀下，2020年正式推出了“兴证心选”产品品牌。以买方视角构建产品评价体系，遵循“好公司、好产品、好时机”为核心的产品遴选标准。以“核心化、精品化、定制化”的理念构建产品体系，通过核心化产品合作伙伴、精品化金融产品供给、定制化产品设计方案，最大化客户利益。

　　专注专业：“专”字当头，一“顾”到底,打造专业投顾队伍。在队伍建设上，兴证财富更专注“专业”，强调“专”字当头，一“顾”到底，“服”在温度。公司具备投顾资格的员工数超1600人，通过严格的选拔与培训，组建了一只高水平专业化的投资顾问队伍。在2020年的新财富公募配置类前100名投顾中兴业证券占33席，2020年蝉联新财富“最佳投顾团队”第一名。

　　专注服务：打造有温度的财富管理服务。兴证财富提供围绕客户全生命周期的一站式投资服务。从投前客户需求识别、精选优质产品、资产配置建议，到投中产品跟踪、市场异动点评、资产配置调整，再到投后产品回顾、财富报告。通过提供多样化陪伴内容及行业领先的特色化顾问式服务，陪伴客户坚持中长期投资。2020年兴业证券率先发布了“兴世家，承未来”兴证财富家族办公室品牌。围绕家族客户创富、守富、传富等个性化核心需求，整合内外部资源打造开放式共享平台，共同构建家族财富生态圈。

　　财富管理的本质是信任与陪伴，“懂投资，更懂你”是我们永恒的功课。财富之路并非坦途，财富管理更像是一种自我修行。不同时期市场表现浮沉起伏各不相同，正视“四个痛点”、搭建“四大支柱”认知框架、选择与专业服务同行是投资者从容面对市场波动、行稳致远的常胜秘诀。值此兴业证券三十周年之际，兴证财富万里行以福州起点，开启立足新时代、传播资本市场正能量的新征程。未来，兴证财富将继续践行初心与使命，以专业创造价值，用行动点亮中国。

   【免责声明】本文仅代表合作供稿方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。