【今日机构评级汇总】小摩看好耐克市场地位及未来前景;BTIG预计Lululemon将进一步推动市场份额增长

2021-05-07 19:02:52 和讯名家 

今日机构评级汇总

敲重点:

摩根大通:耐克在不同地区的品牌发展势头是可持续的,预计营收将增速增长

Stifel:Wayfair季度迄今的总收入符合预期,调整了EBITDA定位

BTIG:预计Lululemon将在各方面加速发展,以进一步推动市场份额增长

美股

Wedbush:预计LyftQ3实现EBITDA盈利,重申“增持”评级

Lyft此前公布了2021年一季度财报,其中,调整后EBITDA亏损为7300万美元,较去年同期亏损缩小1220万美元,好于市场预期。Wedbush分析师Daniel Ives重申对该公司的“增持”评级,目标价85美元。

Ives表示,随着人们重返办公室工作,以及休闲/商务旅行将在未来几个季度复苏,投资者有望看到Lyft下半年业绩实现反弹。从公司一季度业绩来看,Ives认为,需求反弹将使公司在第三季度实现EBITDA盈利。

财报显示,Lyft一季度营收6.09亿美元,市场预期5.59亿美元,Wedbush预期5.24亿美元;Non-GAAP每股亏损0.35美元,市场预期亏损0.53美元,Wedbush预期亏损0.57美元。

一季度活跃乘客人数为1349万,同比下降36.4%,市场预期1280万,Wedbush预期1120万。

Ives指出,调整后EBITDA为本次财报中的亮点。调整后EBITDA亏损为7300万美元,市场预期亏损1.44亿美元,Wedbush预期亏损1.49亿美元。Lyft表示,二季度调整后EBITDA将进一步改善,预计将亏损4500万美元至3500万美元之间,营收将在6.8亿美元至7亿美元之间。

Ives总结道,尽管Lyft一季度营收同比下降36%,但其调整后EBITDA表现亮眼,表明该公司实施的削减成本措施是奏效的。

截止5月6日美股收盘,Lyft股价跌5.38%,报49.80美元。

小摩:予耐克“增持”评级,目标价176美元

摩根大通分析师Matthew Boss看好耐克市场地位及未来前景,予“增持”评级,目标价176美元。

Boss认为,耐克在不同地区的品牌发展势头是可持续的,该公司受宏观层面的影响较小,预计其营收将在未来几年维持高个位数的增速增长。他进一步指出,考虑到持续提升的毛利率(全价销售产品比例增加,有利的DTC组合),耐克的每股收益也将持续增长。

此前,耐克公布2021财年第三季度业绩。Q3营收同比增长3%至104亿美元。其中,由于全球集装箱短缺和美国西海岸港口拥堵而导致的供应链中断,北美业务营收同比下降10%。不过,北美业务的营收降幅被中国业务的强劲表现(同比增长51%)所抵消。Q3每股收益为0.9美元,同比增长69%。

截止5月6日美股收盘,耐克股价涨0.97%,报133.49美元。

摩根大通上调Moderna目标价至127美元

摩根大通将Moderna目标价从121美元上调至127美元。

截止5月6日美股收盘,Moderna股价跌1.44%,报160.50美元。

因WayfairQ1营收和利润双超预期,Stifel上调其评级至“持有”

Stifel分析师Scott Devitt将Wayfair从卖出上调为持有,目标价从200美元上调至280美元。

分析师指出,Wayfair第一季度营收和利润结果超出了预期,并称虽然Wayfair管理没有提供正式的Q2指导,但它确实指出,季度迄今的总收入符合预期,至少调整了EBITDA的定位,比先前的预期高出7%。

Devitt对Wayfair的长期展望反映出近期对供应链效率和供应商服务的投资以及更好的批发经济推动了更强劲的盈利轨迹。

截止5月6日美股收盘,Wayfair股价涨5.59%,报286.13美元。

BMO Capital:上调Core-Mark目标价至48美元,对其前景持积极态度

BMO Capital分析师Kelly Bania将Core-Mark的目标价从42美元上调至48美元,并维持其优于大盘的评级。

该分析师在一份研究报告中告诉投资者,该公司发布了强劲的一季度业绩,并增加了库存和印花税,同时管理层也确认了其21财年的指导方针,可能是保守的。Bania对Core-Mark作为通货膨胀受益者的定位持积极态度,同时也对其与新鲜食品公司的新合作策略持积极态度。

截止5月6日美股收盘,Core-Mark股价跌3.00%,报42.01美元。

Needham:维持对慧荣科技“买入”评级,目标价升至100美元

Needham维持对慧荣科技“买入”评级,将目标价从82美元升至100美元。分析师Rajvindra Gill表示,预计公司今年的增长率将从20%-30%提高到45%-55%,而增加额外的晶圆产能将带来更大的营收空间。

据了解,公司2021年Q1业绩表现十分亮眼,收入和EPS创季度业绩中历史新高。SSD控制器和eMMC+UFS控制器销售额均达季度历史最高水平。

截止5月6日美股收盘,慧荣科技股价跌3.80%,报64.73美元。

奥本海默:首予HUMANIGN“跑赢大盘”评级,目标价30美元

奥本海默分析师Kevin DeGeeter首予HUMANIGN“跑赢大盘”评级,并将目标价定为30美元,他认为无论COVID-19疫苗能否有效抵抗变异后的新冠病毒,Lenlizumab都可以通过政府采购和中期市场需求来提升其需求水平。Lenlizumab是HUMANIGN试验性COVID-19疗法的重要药物,它是一种重组单克隆抗体,研究人员认为它能减缓细胞因子风暴攻击机体自身细胞而导致的急性呼吸窘迫综合征。

昨天,该公司公布了Lenlizumab在住院的COVID-19患者中的3期数据。DeGeeter预计Lenlizumab将在下半年获得紧急使用授权,他预计2025年累计营收将达到14.5亿美元。

从长远来看,他看到了单克隆抗体治疗其他疾病的潜力,并且他认为华尔街低估了Lenlizumab作为CAR-T治疗方法和治疗移植物抗宿主病的能力。

截止5月6日美股收盘,HUMANIGN股价跌3.26%,报18.40美元。

BTIG:予Lululemon“买入”评级,目标价434美元

投行BTIG予Lululemon“买入”评级,目标价434美元。分析师Camilo Lyon表示,展望2021财年,预计Lululemon将在各方面加速发展,以进一步推动市场份额增长。

Lyon认为,Lululemon在为居家和户外健身消费者提供服务方面存在长期机会。当前市场环境下,该公司是少数几家处于强势地位的公司之一。

此前,Lululemon公布2020年第四季度业绩。Q4营收为17.3亿美元,同比增长23%,其中国际业务营收同比增长47%。每股收益为2.52美元,同比增长10.5%,为2020年期间最高的季度收益。2020年全年共新开了30家公司运营的门店,截至年末共有521家门店。

截止5月6日美股收盘,Lululemon股价跌0.25%,报321.28美元。

美国银行:上调Zynga评级至“买入”,升目标价至13.5美元

在Zynga公布了强劲的第一季度业绩后,美国银行将该公司的评级从“中性”上调至“买入”,将目标价从12美元上调至13.5美元。

美国银行分析师Ryan Gee表示,Zynga一季度业绩实现了“可持续性的”两位数有机增长。考虑到公司日益增长的国际业务等因素,公司在手机游戏领域处于有利地位。

尽管结构性和内容风险仍然存在,但Gee表示,向高增长、高利润的广告技术业务转型,能够提升Zynga的估值,足以平衡这些风险。

截止5月6日美股收盘,Zynga股价涨5.62%,报10.71美元。

Evercore ISI上调ROKU目标价至430美元

Evercore ISI将ROKU目标价从400美元上调至430美元。

截止5月6日美股收盘,ROKU股价跌6.57%,报284.18美元。

奥本海默下调Peloton目标价至150美元

奥本海默将Peloton目标价从185美元下调至150美元。

截止5月6日美股收盘,Peloton股价涨1.40%,报83.78美元。

Piper Sandler下调Beyond Meat目标价至120美元

Piper Sandler将Beyond Meat目标价从125美元下调至120美元。

截止5月6日美股收盘,Beyond Meat股价跌2.08%,报119.04美元。

瑞信上调 Square目标价至300美元

瑞信将 Square目标价从290美元上调至300美元。

截止5月6日美股收盘, Square股价跌3.41%,报223.96美元。

港股

平安证券:首予快手“强烈推荐”评级 目标价332港元

平安证券发研报指,该行首予快手“强烈推荐”评级,目标价332港元。

社区+短视频兼具超强网络效应和超高用户规模。社区产品通过内容聚合一类人,普遍经过10年积累发展,拥有较高的UGC创作渗透率和用户互动率,具备强网络效应,但用户规模存在天花板。短视频内容消费,创作门槛低,内容极具吸引力和冲击力,具备图文形式无法比拟的用户基础,2020年用户规模已达8.73亿。短视频与社区结合,能突破社区产品用户天花板,兼具强用户互动性,网络效应更强,快手是独具社区属性的短视频龙头平台。

快手不仅具有社区产品高UGC创作渗透率和用户互动率特点,也具有短视频超高用户规模的特征。快手成立近10年,积累了90亿对双向关注,内容创作者/MAU比例高达26%(微信发朋友圈DAU/看朋友圈DAU为15%),20Q4DAU达2.71亿,具有极强网络效应和宽广护城河。受益于有温度的社区,快手以人为基础的“信任力经济”蓬勃发展,2020年快手电商GMV同比增长540%达3812亿,是第二大直播电商平台(同期淘宝直播规模4000亿)。

虽然短视频显著提升社区平台的用户规模,但进一步提升天花板,还需“媒体化”(内容升级与单列沉浸式产品形态)。快手自2019年下半年开始引进MCN提升内容质量,2020年9月份增加单列沉浸式的“精选页”完成“媒体化”。DAU/MAU提升至历史新高57%(YOY3.6Pcts),每DAU日均使用时长进一步提升至89.9分钟。单列沉浸式产品形态,DAU及用户时长的提升促进快手广告业务从2019年的74亿大增195%至2020年的219亿元。

截止5月7日港股收盘,快手股价跌5.57%,报244.2港元。

花旗:上调百威亚太目标价至28.4港元 评级买入

花旗发表报告表示,对百威亚太于内地扩张步伐持正面看法,且公司首季业绩表现强劲,当中核心纯利达2.36亿美元,较2019年同期下跌9%,大致符合该行预期;相信公司能于第二及第三季持续强劲势头,是市场重拾对其高端市场实力信心的关键。该行称,百威亚太会持续其产品高端化的策略,且加速其客户的数码化转型,目标价由26.8港元上调至28.4港元,予买入评级。

截止5月7日港股收盘,百威亚太股价涨2.35%,报26.10港元。

大摩:维持太古股份公司A“增持”评级 目标价78港元

大摩发布研究报告,维持太古股份公司A“增持”评级,目标价78港元。

报告中称,公司物业以外业务(航空及船务)预计可于2020年见底,而饮品业务将保持韧性,虽然年初至今,其股价已跑赢大市,但现价便宜,即较资产净值折让35%。

该行预测,国泰今年亏损120亿元,但2020-23年显见复苏路径,估计明年扭亏为盈,2022年及2023年分别可取得盈利34亿及72亿元。该行又预测,公司2023年前每股派息可增至3.2元,即股息率达5%。

截止5月7日港股收盘,太古股份公司A股价涨0.08%,报63.80港元。

新特能源续跌逾4% 绩后累跌逾30% 遭富瑞下调目标价至25.56港元

富瑞发布研究报告,维持新特能源“买入”评级,目标价由27.12港元调低5.8%至25.56港元。新特能源绩后累跌逾30%,截至发稿,跌4.57%,报15.04港元,成交额6753万港元。

富瑞报告中称,新特能源首季净利润同比增长3.77倍至2.42亿元人民币,但逊该行预期,主要由于平均售价低过预期、销量疲弱,以及生产成本高过预期。不过,该行认为相关因素只是暂时性,而集团发行内资股的计划相信对长期增长正面。

截止5月7日港股收盘,新特能源股价跌8.12%,报14.48港元。

瑞信:降信义光能目标价至19港元 评级“跑赢大市”

瑞信发布研究报告,将信义光能目标价由20.5港元降至19港元,评级“跑赢大市”。

报告中称,公司5月交付的3.2mm太阳能(000591,股吧)玻璃报价为每平方米约23元人民币(下同),与行业降价程度一致,反映环比跌幅近18%。该行估计3.2mm玻璃窗的毛利率将由4月的36%进一步降至5月的22%,预计短期价格维持较低水平,而受需求相对较弱及模组利用率低影响,库存方面也受压。

该行表示,以现时价格来看,认为低线的生产商已接近亏损水平,认为生产收支平衡点将在每平方米20至21元左右,估计价格下行空间有限。该行下调其2021-23年每股盈测7%至16%,以反映下调玻璃销售均价估算。

截止5月7日港股收盘,信义光能股价跌7.04%,报10.30港元。

本文首发于微信公众号:美股研究社。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:李佳佳 HN153)
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