*ST宝德2021年半年度董事会经营评述

*ST宝德（300023）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）主要业务简介

公司主要从事国内石油钻采电控系统与自动化产品的研发、销售与服务。近年来，公司的产品和装备紧紧围绕着“一改（对传统行业的自动化改造）、两效（提高作业的效率、提升客户的效益）、三能（节能、智能、高性能）”开展。报告期内，公司主要业务为石油钻采自动化业务。

（二）主要产品和服务

1、石油钻采自动化业务产品

石油钻采自动化业务的产品为钻机电控定制化项目，主要用于石油钻采过程，向客户提供数据和分析的油田服务业务。2、VSD控制系统（抽油机控制柜）及相关服务

VSD抽油机控制系统为一个系统级产品，系统包含控制模块、功率模块、配电系统及机柜。该系统技术包含了电力电子变换技术，数字控制技术、单板软硬件等方面专业化的技术要求。将数字通讯技术、数字控制技术、电力电子控制技术、油田采油技术相结合，适用于油田自动化、智能化的控制系统。实现了油田抽油机的集中监控，抽油机的最佳冲次、平衡度自动优化，实现了油田采油的最大化和节能目的。

（三）经营模式

公司生产系订单式，采用量身定制的生产模式，每套产品的售价和成本与地质条件、气候环境、客户个性化需求等因素相关。

公司采取“研发+制造+销售+服务”的一体化经营模式，经营过程中的主要环节，均可以由公司自主完成。公司设有专门的技术和产品研发部门、产品测试部门、销售部门和工程服务部门。

（四）业绩的主要驱动因素

1、市场需求驱动

公司石油钻采自动化业务的发展与市场需求密切相关。近年来，原油价格波动导致石油钻井平台数量需求缩减，国内外油服企业固定资产投资及原有设备改造市场需求随之减少，整体来看，石油钻采业务相关需求的恢复需要较长时间。

2、技术和产品驱动因素

在石油行业数字化转型的重要时期和行业转型发展的关键节点，智能化油田设备和数字化技术的应用迎来发展机遇。公司是石油钻采电控系统领域转型过程中不可或缺的数据提供者，拥有高素质的专业研发团队，公司作为高新技术企业，拥有省级企业技术中心，产品多次荣获国家重点新产品奖。

（五）行业发展状况

国内外新型冠状病毒疫情、中美贸易摩擦的大背景下，世界经济贸易增长放缓，经济下行压力依然较大，原油价格持续波动，公司主业石油钻采自动化销售面临较大压力。

面对复杂严峻的宏观经济形势和行业发展环境，直面机遇与挑战，公司严格落实年初制定的经营计划部署。采用灵活的市场策略、产品策略、销售策略，提升服务和产品质量、积极拓宽市场渠道、巩固和提升核心竞争力，加快公司战略布局，努力改善产业结构，保持组织架构及产能的灵活性，以平衡油价周期性波动风险。

（六）公司的行业地位

公司是高端石油钻采电控系统的提供商，公司具有行业领先的技术及自主知识产权，产品线不断丰富和优化，产品市场认可度逐步提高，2018年公司自主研发的VSD控制系统（抽油机控制柜）取得欧盟CE认证证书，为开拓欧标海外市场打开了通道。

二、核心竞争力分析 1、系统解决方案及综合服务提供商 公司坚持自主创新，致力于技术创新、业务模式创新及管理创新，通过以技术为核心、工程与运营并举、产业经营与资本运作并重，为客户提供最具竞争力的产品、工程技术解决方案及服务，持续为客户创造最大价值。 2、较强的研发设计能力 公司高度重视技术研发，拥有完善的研发管理体系。公司拥有一支高素质的专业研发团队，是高新技术企业，拥有省级企业技术中心，产品多次荣获国家重点新产品奖。

三、公司面临的风险和应对措施 1、与石油钻采自动化业务相关风险 公司目前的主营业务为石油钻采自动化业务，近年来，原油价格波动导致石油钻井平台数量需求缩减，国内外油服企业固定资产投资及原有设备改造市场需求随之减少，整体来看，石油钻采业务相关需求的恢复需要较长时间。公司业务受油价波动、国际贸易摩擦、汇率、疫情及技术创新等多方面因素影响，近年来收入规模较小，盈利能力不能满足上市公司持续发展的需要。 对此，公司将立足于长远发展，跟踪行业市场动态，提升服务和产品质量；积极协调供应商及物流渠道、调整生产策略；不断提升内控管理水平，加强对产品的成本管控和技术升级；积极探索可持续发展的新机遇，从而提高公司抗风险的能力，应对复杂的国际环境。 2、公司经营风险 因公司主营业务石油钻采自动化业务发展受限，主营业务收入规模以及盈利能力均无法较好满足公司持续发展的需求。 对此，公司一方面依托石油主业的核心技术，夯实巩固已经形成的业务发展格局，努力提升现有的主营业务营收水平；另一方面，公司亟需整合盈利能力较好的优质资产，以促进上市公司长远健康发展，目前，公司正在推进业务转型，展开酒类流通行业相关业务。首先，公司在酒类流通领域进行外延式发展，积极推进并购重组，拟以现金购买43名交易对方持有的名品世家（全国股转系统挂牌公司，证券代码835961）51%股份，若本次交易完成，则为公司集聚资源加速公司业务转型升 级、积极探索新的发展机会、适时进入其他可持续盈利能力强的新业务领域准备了条件，但同时也对公司的经营管理、组织协调及风险控制能力提出了更高要求。其次，公司在酒类流通领域进行内生式发展，公司于2021年2月成立了天禄盛世（北京）酒业有限公司，并积极对接上游知名酒类产商及下游酒类流通商。上述酒类流通业务的开展，既能够提升公司经营规模和盈利能力；也能够主动开展酒类流通业务融合、人员储备等相关工作，防范并购后可能发生的整合风险。 与此同时，公司管理层也持续加强成本费用控制。在全公司范围内，树立起以经济效益为中心的经营理念，增强成本意识、效益观念，量入为出，控制成本费用支出。 3、重大资产重组事项的不确定性风险 公司拟以支付现金方式收购名品世家控股权，截至目前，公司正在积极推进本次重大重组事项的进展工作，由于该重大资产重组事项尚存在不确定性，本次交易存在被暂停、中止或取消的风险。交易完成后将会面临业务整合风险、标的公司承诺业绩无法实现的风险、补偿实施的违约风险、商誉减值的风险等。 对此，公司及相关各方将继续积极推进本次重大资产重组的相关工作，与交易对方保持良好高效沟通，严格按照相关法律法规规定及时披露重组进展情况，履行信息披露义务；同时进一步完善各项内控管理制度，优化管理流程，增强抗风险能力。 4、公司股票交易被实施退市风险警示的风险 公司2020年度审计报告及营业收入专项扣除报告显示公司2020年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者为-1,300.74万元，专项扣除后的营业收入为2,564.35万元。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》（以下简称“创业板股票上市规则”）第10.3.1条第（一）项的规定：“最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元，公司股票交易将被实施退市风险警示。”公司股票交易自2021年4月28日开市起被实施退市风险警示，股票简称更改为“*ST宝德”，请广大投资者注意投资风险。对此，公司董事会及管理层将进一步规范公司治理和内部控制，切实提升治理水平；勤勉履职，保障股东合法权益。公司管理层贯彻执行各项决议，积极开展日常管理及运作，合理规划各项工作任务，促进公司健康、有序的发展，切实保障股东合法权益，助力公司发展。 5、公司实控人拟变更的风险 2021年3月23日，公司披露《关于公司控股股东、实际控制人拟减持股份计划的预披露公告》，公司控股股东、实际控制人赵敏先生及其一致行动人邢连鲜女士拟通过协议转让、集中竞价交易或者大宗交易等合规方式，合计减持本公司股票不低于37,932,813（含本数）股，不超过63,221,355（含本数）股，占本公司股份总数的12%-20%。 2021年7月5日，公司收到控股股东、实际控制人赵敏先生通知，赵敏先生与刘珂女士、罗惠忠先生、雷钦女士、钱雪女士分别签署《关于西安宝德自动化股份有限公司之股份转让协议》，约定赵敏先生其持有的公司63,221,352股（共占公司总股本的20%），分别转让给刘珂女士、罗惠忠先生、雷钦女士、钱雪女士各15,805,338股，转让价格为8.192元/股，转让价款合计517,909,315.60元。 本次协议转让完成后，赵敏先生及其一致行动人邢连鲜女士持有上市公司股份比例降至18.23%，北京首拓融汇投资有限公司（以下简称“北京首拓融汇”）及其一致行动人重庆中新融创投资有限公司（以下简称“重庆中新融创”）持有上市公司股份比例为28.17%，公司控股股东将变更为北京首拓融汇、实际控制人变更为解直锟，其一致行动人为中新融创；对此，本次协议转让预计将导致公司控股股东、实际控制人变更，不会对公司的正常生产经营造成不利影响，截至本报告披露日，该股权转让事项尚未完成过户。