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审核时限几何?再融资与科创板一致?是否有过渡期?北交所划重点

2021-09-10 20:59:26 新京报 

自设立北京证券交易所(以下简称北交所)官宣以来,一周多时间,正紧锣密鼓地推进。

9月10日,北交所官方网站(网址:www.bse.cn)上线试运行,此外,锦好医疗顺利过会,成为北交所成立后第一家精选层过会的企业。

当天,北交所发布了3件审核相关基本业务规则,分别为《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则(试行)》、《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则(试行)》、《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则(试行)》,于2021年9月10日起向市场公开征求意见。

其中,答记者问谈及从新三板到北交所是否会有过渡期的安排时,北交所相关负责人表示,业务受理和审核都不停,比如,已经拿到核准批文的正常做发行,如果已经申报还没核准的,结合后续注册制完善规则更新之后继续审查。据了解,精选层的审核现在还在正常进行,现在在审企业60多家。

关键词

时限

自受理之日起2个月内出具审核意见

《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则(试行)》征求意见稿显示,在审核时限上,本所自受理之日起2个月内出具发行人符合发行条件、上市条件和信息披露要求的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定,发行人及中介机构回复问询的时间不计算在内,且回复时间总计不超过3个月,并就不计算在前述时限内的具体情形进行了规定。此外,上市委员会可以对发行人的发行上市申请暂缓审议,暂缓审议时间不超过 2个月。

关键词

标准

再融资审核与科创板、创业板趋齐

北京证券交易所就公开发行并上市、上市公司再融资和重大资产重组审核规则公开征求意见答记者问时表示,北交所《再融资审核规则》主要内容与科创板、创业板相关制度安排总体一致。

具体来看,考虑到北交所主要服务创新型中小企业的市场定位,北交所主要在以下方面作出针对性安排:一是与上位法特色机制相匹配。对于符合《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法(试行)》(征求意见稿)相关条件的自办发行,简化申请材料和申报安排;对于符合条件的授权发行,设置了快速、便捷的简易审核流程,以支持创新型中小企业融资发展。

二是对各类证券发行审核程序一体规定。除明确向不特定合格投资者和向特定对象发行等不同类别的股票发行审核程序外,同时对可转债、优先股等证券品种的发行审核程序一体适用,便于市场理解运用。

关键词

优化

财务报告有效期延长至6+3

北交所《发行上市审核规则》充分吸收前期向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的审查经验,按照注册制理念,做出了以下优化和完善。

一是明确交易所审核与证监会注册的衔接分工。按照精选层制度安排,全国股转公司受理材料并完成自律审查后,需代发行人向中国证监会报送核准申请文件,存在二次受理环节。本次调整后,《发行上市审核规则》明确了注册制下交易所的审核职能,本所受理申请文件并审核通过后,报中国证监会履行注册程序即可,无需中国证监会重复受理。

二是延长财务报告有效期。招股说明书中引用的财务报表有效期为6个月不变,但特别情况下可申请延长的期限从1个月调整为3个月,即将财务报告有效期由“6+1”延长至“6+3”。考虑到发行人为新三板挂牌公司,需履行法定信息披露义务,后续本所还将明确相关衔接安排。

三是完善审核时限总体要求。明确发行人及保荐机构问询回复总时限为3个月,上市委员会暂缓审议时限为2个月,传递及时回复、限时审核的监管信号,进一步明确审核预期。

关键词

认定

购买厂房等不纳入重组管理

《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则(试行)》征求意见稿显示,在重大资产重组审核方面,北交所将结合中小企业生产经营特点, 进一步明确“日常经营行为”的具体内涵,将能够充分说明合理性和必要性的现金购买土地、厂房、机械设备等行为视为日常经营行为,不纳入重组管理。

关键词

简化

平移新三板特色制度,企业融资设置简易审核要求

《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则(试行)》征求意见稿显示,北交所上市公司证券发行平移新三板特色制度,对于符合《再融资办法》相关条件的自办发行,简化申请材料和申报安排;对于符合条件的授权发行,设置了快速、便捷的简易审核要求,以支持创新型中小企业融资发展。

关键词

注册制

贯彻注册制支持企业做大做强

《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则(试行)》征求意见稿显示,北京证券交易所贯彻注册制理念,审核要求与公开发行并上市及上市公司证券发行保持一致,坚持以信息披露为核心,通过问询督促上市公司、交易对方等相关主体真实、准确、完整地进行信息披露。

意见稿还显示,北交所充分考虑创新型中小企业特点,在重组认定标准、并购重组委员会审议及注册范围等方面坚持合理性和必要性原则,防范并购风险与提升市场效率并重,支持企业利用重组做大做强。

同时,北交所坚持审核公开透明。将申请受理、审核问询、并购重组委审议等重要节点和流程的相关信息向市场公开,接受社会监督,同时吸收借鉴科创板、创业板试点经验,规定审核时限,明确市场预期。

新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 王进雨 校对 卢茜

(责任编辑:李显杰 )
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