智通A股机构动向参考(09.16) | 节前各种监管来袭引发调整

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

计划永远赶不上变化，早盘好好的市场被盘中的突发打得措手不及。

昨晚的消息面并不差，如外面美股出现上涨涨的，期货的有色类大涨，如不锈钢涨6.88%，沪锡涨2.35%，沪铝涨2.02%，沪铜涨1.09%。国内商品期货收盘多数上涨，动力煤、甲醇涨超5%，液化石油气、焦煤、苯乙烯涨超3%，焦炭、燃油涨超2%。相关品种太钢不锈(000825,股吧)(000825.SZ)、兴化股份(002109,股吧)(002109.SZ)一度涨停，但之后全部炸开。

近期风光无限的锂电池板块突遭变故，华自科技(300490,股吧)(300490.SZ)全资子公司和宁德时代(300750,股吧)的两项订单被取消了，涉及订单金额近5亿元。原因估计是近期上游涨价太猛了，宁德有点受不了。这个消息对所有宁德时代的供应商而言都带来了不好不良影响。华自科技两项订单占到去年营收的40%，突然没了，直接躺-20CM。紧接着来看，工业信息化部副部长辛国斌9月16日上午在海南省海口市召开的“第三届世界新能源汽车大会(WNEVC 2021)”上视频发言时表示，目前中国新能源车成本依然偏高。另外，电动车关键部件动力电池面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力，工信部将与相关部门一起加快统筹，提高保障能力。这个表态很明显指向了上游锂矿的暴涨引发了监管层的担忧。今天几乎所有锂电概念股都是处于跌停状态。由于电池在新能源汽车中的占比较大，如果电池成本太高，会导致整车类要不跟随涨价，导致竞争力降低，如果不涨价利润会侵蚀，怎么看对整车类都不利，因此也集体走弱。

另外，国家发改委：将继续投放铜铝锌等物资储备，密切监测价格走势;中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会组织国内重点煤炭企业联合发出倡议称：主动做好煤炭稳价工作，不随意涨价，主动抵制哄抬市场价格行为，引导市场价格逐步回归合理区间。

总之，就是针对各类涨价的商品要采取措施进行压制。客观来看，此类调控的喊话已经说过很多次了，最终喊过之后又创了高点。关键矛盾在供需的错配，调控之所以产生效力不过是正好赶在股价在高位，洗洗更健康。

在主流品种纷纷熄火之下，部分资金转向了消费类品种，如白酒类一度被市场拉起，会稽山(601579,股吧)(601579.SH)涨停，另外，生猪类迎来收储利好，发改委表示，初步统计，17个省份已开展或启动收储工作，其他地方也将在四季度开展收储，各地收储总数量明显增加，力度明显加大。未来几个月，随着收储“托市”效果逐步显现，叠加秋冬季和两节猪肉消费趋旺、需求增加，生猪价格可能会逐步有所回升。新希望(000876.SZ)、天康生物(002100,股吧)(002100.SZ)底部迎来涨停，不过猪肉类基本面还没那么快反转，底部还需要反复打磨。

节前大跌似乎已经成了惯例，明天过后压力会缓解，沪指已经到了关键的20日线，预计会平稳度过。

【北向资金流向】

昨日北向资金流入后，今日又开始流出净流出-30.14亿元，这种盘面指望外资格局是不现实的，盘面不好照样跑得快。从今天买入的来看，风格已经发生转变，大消费成为了首选，主要集中在白酒龙头、农业类及眼科和免税。重点品种如下图：

【热门板块分析】

9 月 10 日美国农业部发布9月全球农产品(000061,股吧)供需预测报告，较8月预测报告，主要调整包括：上调全球玉米、水稻、小麦、大豆的产量及期初期末库存;其中玉米产量上调幅度最大，水稻期初期末上调幅度最大。驱动上述调整的主要原因包括：1)中国玉米的产量同比增加;2)大豆价格回落，但对大豆压榨需求提振效果欠佳，期初期末库存维持高位;3)小麦产量预计增加，推高期初期末库存量;4)水稻需求弱于供给，进而较8月预测值上调期初、期末库存。

9月报告预计2021/2022年度全球稻米供给略有增加，较8月预测值上调50万吨至5.08亿吨。库存来看，2021/2022年全球期末库存相比8月预测值有较大幅度提升，环比上升5.10%，调增902万吨至1.86亿吨，主要因为印度库存上调。消费来看，2021/2022年度的消费量较上月调减218万吨至5.12亿吨，主要是印度的国内消费减少所致。

7月9日中央全面深化改革委员会第二十次会议，审议通过《种业振兴行动方案》，强调保障种源自主可控比过去任何时候都更加紧迫，近期《种业振兴行动方案》即将下发。种业是保障粮食安全的根本，在粮食安全大基调下，我国已在种业的制度设计、法律法规修订、安全证书发放、鉴定技术研发等方面多管齐下，为转基因技术商业化的加快落地提供了良好的制度环境、市场环境。

新赛股份(600540.SH)：公司是新疆规模最大的食用油和棉花加工企业，截至6月末，公司实现营收6.42亿元，同比增长102.83%，创历史同期新高;归母净利润为475.95万元，同比增长98.78%。

新希望(000876.SZ)：饲料主业强势增长，盈利水平远超同行。上半年受益于下游生猪存栏回升和水产养殖高景气度，公司饲料销量同比大幅增长，共销售饲料1353万吨，同比增长301万吨:。

大北农(002385.SZ)：转基因技术领先，大北农(002385,股吧)生物转基因玉米扩区面积最广。

登海种业(002041.SZ)：玉米种子龙头，有望把握转基因玉米机遇。

【机构龙虎榜】

四川美丰(000731.SZ):龙虎榜阵容强大，前五的席位清一色全部是机构，当日净买入1.92亿元，该股近期连续拉升，在大跌之下依然拉板坚决。但要突破前期调整高点12.17元，需要进一步放量。

基本面分析：公司公布：2021年半年度实现营业收入17.78亿元，同比增长28.41%。归属于上市公司股东的净利润2.08亿元，同比增长413.33%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.95亿元，同比增长392.79%。基本每股收益为0.3523元/股。报告期内，公司部分主营产品市场价格同比出现较大增长，盈利水平同比增幅明显。公司生产尿素20.83万吨，生产复合肥16.3万吨;销售尿素17.87万吨、复合肥17.08万吨。生产车用尿素11.48万吨，销售11.49万吨。生产三聚氰胺2.67万吨，销售2.67万吨;生产液态硝铵13.08万吨，销售硝铵产品(可供销售部分)8.75万吨;生产包装塑料制品0.43万吨，销售0.43万吨。生产LNG9.4万吨，销售9.3万吨。

亚洲天然气及LNG价格同样出现大幅上涨，根据隆众资讯数据，截至8月初LNG中国到岸价价格突破了16美元/MMBTU，折合人民币5300元/吨以上，考虑增值税、港杂等费用，到岸价格突破了6000元/吨。8月4日，全国LNG市场均价为5362元/吨，与2020年同期相比上涨109%。公司控股子公司阆中双瑞能源有限公司现拥有日处理100万方天然气的LNG生产能力。

公司9月8日晚公布，基于当前我国农业从传统农业向集约化、科技化的现代农业转变趋势，结合种植业绿色可持续发展和农作物品质提升的需求，公司和吉林贝盈生物科技有限公司(“吉林贝盈”)拟成立合资公司，利用四川美丰(000731,股吧)现有生产装置，植入吉林贝盈先进的技术成果和专业的研发团队，建设以增效、功能、环保为特点的高端农业技术研发、转化、生产、销售基地，打造公司肥料技术输出中心和新的利润中心。

【机构调研】

申万宏源(000166.SZ)：近期获工银瑞信基金、天弘基金、华安基金、建信基金等机构密集调研。

基本面分析：设立北京证券交易所，是中央着眼于构建新发展格局作出的重大决策部署，是实施国家创新驱动发展战略的重要举措，也是完善多层次资本市场体系的重要内容，北京证券交易所的设立，将与沪深交易所、区域性股权市场实现错位发展与互联互通，对于更好发挥资本市场功能作用、支持中小企业创新发展，具有十分重要意义。公司将充分发挥“投资+投行”联动，结合新三板领域传统优势，持续把服务国家“专精特新”中小企业全生命周期发展作为重要使命，不断完善推荐挂牌、定向发行、并购重组、上市保荐、做市交易、行业研究、财富管理、资产配置等一揽子综合金融服务，助推企业创新发展，服务国家产业升级和科技自立自强。

公司长期深耕新三板业务，具有传统优势，共已累计服务千余家中小企业。截止目前，公司新三板持续督导企业家数超过600家，累计推荐挂牌企业800余家，累计为挂牌企业提供定向发行800余次，均位列行业第一。2020年精选层设立以来，共完成6单精选层挂牌及发行项目，排名行业第二，且拥有最多数量的精选层+创新层督导企业数量，项目储备丰富。此外，根据全国股转公司发布的《2021年第二季度主办券商执业质量评价结果》，公司为得分最高的上市券商，在各项细分业务上都获得了较高的专业质量得分，反映出全面的新三板市场竞争力。

2021年上半年，公司场外期权新增及存续业务规模位居行业前列，个股期权市场份额迅速提升，跨境业务规模较上年末增长超300%。公司新增深交所沪深300ETF期权主做市业务资格、上海期货交易所黄金做市业务资格、上海证券交易所上市基金主做市商业务资格等多项创新业务资格。

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