50只新纳入！MSCI公布大消息，本次调整有何变化？

11月12日，国际指数编制公司MSCI宣布了半年度指数评审结果。本次调整中，MSCI全球市场指数新增111只成份股，剔除105只。

按公司总市值衡量，MSCI新兴市场指数增加的三大市值最大公司为合盛硅业(603260,股吧)，中国中车(601766,股吧)，以及《绝地求生》出品方、韩国游戏公司魁匠团。

具体到A股标的的调整，MSCI中国A股指数本次新增50只A股标的，剔除29只标的。

值得注意的是，此次指数调整将于月底11月30日收盘生效。

新增50只A股标的

整体上来看，此次半年度评审是MSCI调整幅度较大的评审。

具体到个股来看，MSCI中国A股指数本次新增50只A股标的包括合盛硅业、川能动力(000155,股吧)、富临精工(300432,股吧)、君实生物、传音控股、振华科技(000733,股吧)、永太科技(002326,股吧)、迎驾贡酒(603198,股吧)等多只个股。

从调入股票市值来看，这50只个股的市值大部分为200亿—600亿元之间，仅有合盛硅业、传音控股两家市值远超1000亿元市值。其中，新纳入的市值前三大个股分别是合盛硅业、传音控股、振华科技，此外锦浪科技(300763,股吧)、永太科技、法拉电子(600563,股吧)、天华超净(300390,股吧)等个股的市值也均排名靠前。

从调入股票所属行业上来看，新能源、科技类、通讯类股票被调入居多。新能源行业包括合盛硅业、盛新锂能、富临精工等多只个股，还有通讯行业的传音控股等。

值得一提的是，本次仅有5只科创板股票纳入了MSCI中国A股指数，分别为道通科技、君实生物、西部超导(688122,股吧)、三友医疗、传音控股等。

今年5月份，MSCI发布季度指数调整，科创板个股首次被纳入MSCI全球标准指数和MSCI中国A股指数，因此境外资金对科创板的布局也愈发方便，利于市场风险偏好的提升，也利于市场风格向科技风格的进一步切换。

剔除了29只中国A股股票

此次，MSCI 中国指数剔除了29只中国A股股票，包括金融街(000402,股吧)、阳光城(000671,股吧)、华夏幸福(600340,股吧)、中天金融(000540,股吧)、迈克生物(300463,股吧)、天茂集团(000627,股吧)等个股。

从被剔除的个股来看，其中地产股被剔除最多，包括华夏幸福等个股；还有消费股包括南极电商(002127,股吧)、九阳股份(002242,股吧)、千禾味业(603027,股吧)、燕京啤酒(000729,股吧)；教育股包括中公教育(002607,股吧)；除此之外，还有多只医药、银行的个股被剔除。

除MSCI中国A股指数外，MSCI中国全股票指数及MSCI中国A股在岸指数的成分股名单也有所调整。不过，跟踪上述两只指数的海外资金相对较少，调整或不会带来显著的资金进出。

MSCI中国A股在岸指数增加成份股53只；剔除30只标的，其中新增前三大标的包括合盛硅业(A)、舍得酒业(600702,股吧)(A)和藏格控股(000408,股吧)(A)。MSCI中国A股在岸小盘指数中新增187只个股，剔除156只个股。

此外，MSCI中国全股票指数中，新增68只个股；剔除52只股票。以总市值计，合盛硅业(A)、中国中车(H)、中煤能源(H)为最大的三只新增个股；MSCI中国全股票小盘指数中新增231只个股，剔除235只个股。

北向资金将加码布局

众所周知，MSCI是全球投资组合经理最多采用的基准指数，其看重稳健长远的投资机会。按照历史经验，MSCI等指数公司的集中调整往往会引发被动资金的异动，且多数发生在生效日。

此前，8月20日，MSCI宣布推出中国A50互联互通指数；10月18日，香港交易所推出MSCI中国A50互联互通指数期货，是港交所上市的首只A股期货品种，吸引众多国际投资者关注。

10月18日，易方达基金、汇添富基金、华夏基金和南方基金四家公募基金正式获批发行首批MSCI中国A50互联互通ETF产品。仅上市首日累计成交额就突破百亿元。至今，4只基金依旧保持着高活跃度。

而近期北向资金也出现了较大波动。11月10日，北向资金净卖出118.10亿元，单日净卖出额创7月26日以来新高，为年内第五次单日净卖出额超百亿。而从北向资金近期的持股来看，北向资金目标清晰，加大在新能源产业的布局。

对于后市，中信证券(600030,股吧)预计北向资金2021年将有望净流入A股3500亿元。尤其是在四季度的后两个月，配置型外资将延续可观的净流入规模，单季流入规模有望达到500亿元至600亿元。