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拜登祭出“铁拳”组合棒杀油价,警惕空头蓄势!

2021-11-18 11:06:06 金十数据 

美国汽车协会的数据,周三全国汽油的平均价格为每加仑3.41美元,高于一个月前的3.31美元和一年前的2.12美元。美国民众正感受到整个经济领域价格上涨所带来的影响。

美国居高不下的汽油价格阻碍了经济复苏,使美国货币政策的不确定性将随着通胀走高而上升,使得拜登支持率再度探底,也使得民主党在明年中期选举中面临不利局面。据RealClearPolitics汇总的民调数据,拜登的支持率已经降至41.5%,不支持率升至53.2%,皆为他上任以来的最差水平。

如此紧迫的形势下,在呼吁欧佩克+增产被拒、释放国内紧急原油储备又被认为效果甚微后,拜登政府正在想方设法祭出能够棒杀油价的“铁拳”组合。

周三油价出现大跌,美国WTI 12月原油期货连跌两日,收跌2.97%,创上周三以来最大收盘跌幅,报78.36美元/桶,自11月4日以来首次收盘跌破80美元,创10月7日以来即月合约收盘新低;布伦特1月原油期货收跌2.61%,抹平周二涨幅、创10月3日以来最大收盘跌幅,报80.28美元/桶,创10月1日以来主力合约收盘新低。

投资者需警惕市场对于美国开始打压油价的预期升温。

1 严查石油巨头哄抬油价行为

周三(11月17日),拜登致信联邦贸易委员会(FTC)主席Lina Khan,敦促该机构“立即动用所有工具”,对油企涉嫌抬高汽油价格的“潜在非法行为”进行调查。

拜登在信中说:

“越来越多的证据表明石油和天然气公司已做出反消费者行为:粗制汽油(unfinished gasoline)价格有所下降,但是加油站的价格却居高不下;不仅如此,粗制汽油与加油站之间的价格差距远高于疫情前的平均水平。”

拜登指出,上个月粗制汽油降价至少5%,加油站出售的汽油同期却涨了3%。

信中还点名美国最大的两家能源公司——埃克森美孚和雪佛龙,“最新财报显示,这两家公司的净利润较2019年几乎翻一番,这两家公司甚至还公布了股票回购和增加股息的计划”。

一位白宫官员表示,FTC可能会决定开始调查,以收集汽油公司的定价模型以及有关实际定价的数据。

拜登的做法被认为是无效的,无法达到他想要的效果。

有媒体指出,州和联邦监管机构在汽油价格飙升时启动价格调查并不罕见。这些调查很少会转化为实际法律行动。

美国两党前任总统中都曾有人呼吁对涉嫌哄抬汽油价格和操纵市场的行为进行类似调查。例如2006年4月,在当年11月的国会中期选举之前,共和党籍总统小布什曾指示相关部门进行此类调查。因此,拜登致信FTC的举动,更像是中期选举之前的政治作态

金融博客零对冲则分析称,美国的汽油均价中包含1.95美元/加仑的原油价格,以及0.57美元/加仑的汽油税,这就占到了3.41美元均价中的近75%。零对冲称,FTC最可能的调查结果就是汽油价格飙升是因为原油价格走高,不会发现任何油企定价的不当行为

零对冲还讽刺拜登现在的困境都是自己一手造成的,是拜登一力推行的绿色政策削弱了美国能源部门。至于产生巨额利润的能源公司,零对冲反问道,当去年4月油价崩盘、WTI原油史上首次跌入负值时,所有能源公司都处于倒闭边缘,不得不承担数百亿美元的债务来谋求生存,当时白宫又在哪里?当时汽油价格跌至多年来最低点,白宫又为何不追问原因?

零对冲还称,很明显接下来美国将重演1970年代的价格控制

拜登这种做法也被认为曲线救国、本末倒置。

油气行业最大的游说团体美国石油协会(API)回应称,拜登给FTC的信只是转移了人们的注意力,“与其对每天受到监管和密切监控的市场展开调查,或恳求欧佩克增加供应,倒不如鼓励国内更负责任地进行石油和天然气开发”。

2 拍卖多达11亿桶原油开采权

如API所愿,拜登如今可能确实有鼓励国内增产的意图。据外媒报道,美国于11月17日拍卖大批墨西哥湾油气田开采权,所涉油气田储量估计多达11亿桶原油。多家原油公司共斥资1.917亿美元购得开采权,突显了行业对新原油供应的需求

根据海洋能源管理局的数据,共有33家公司参与其中,为308块土地提交了317份投标,占地170万英亩。根据该局的数据,自2014年WTI原油价格约为每桶80美元以来,这是墨西哥海湾最大规模的一次开采权拍卖。

这是拜登就任美国总统以来第一批油气资源开采权拍卖,预示着拜登政府减少化石燃料消耗的计划面临挑战。有活动人士指责总统在海湾引爆“碳弹”

墨西哥湾地区是“美国石油生产的支柱”,其原油和天然气产量分别占美国总产量的大约15%和5%,不少能源企业看好它的投资前景。美国政府上周还提议在2022年就位于蒙大拿、怀俄明、科罗拉多等西部州的油气田举行新一轮开采权拍卖。

分析称,周三出售的开采权租约不太可能在5到10年内生产,但可以生产数十年的原油

3 联合中日印等国释放石油储备

分析普遍认为,美国“抛储”对于打压油价的效果甚微而且短暂。更重要的是,美国已经悄悄抛了许久,现在已经没有多少储备可以抛,因此只能撺掇其他国家释放储备。

据零对冲报道,美国SPR已经“悄无声息地”连续10周下降,在此期间已释放超过1500万桶原油。

如今美国的SPR规模为6.06亿桶,处于2003年以来的最低水平,而且似乎还会进一步下降。正如能源专家Julian Lee指出的那样,一周内从SPR中撤出325万桶是十多年来规模最大的一次

可惜的是,虽然SPR连续10周下降,但美国加油站的天然气价格仍上涨了7%以上。

这也解释了为什么拜登突然将注意力转向指责化石燃料公司,而不是公开宣布释放SPR。也正因此,拜登被迫转而恳求其他国家释放储备。

消息人士称,最近几周,拜登和他的高级助手已向包括日本、韩国印度,以及中国提出了联合释放部分原油储备的想法,至今都没有任何结论。但美国没有要求欧洲国家这样做。

据17日消息,日本经济产业省称,日本不太可能释放石油储备从而给市场降温。一名日本经济产业省官员指,据日本法律,储备只能用于严重供应中断。

本周早些时候,印度石油部长Hardeep Singh Puri也表示,该国的战略石油储备是为了应对“不可抗力情况”,而非用于管理价格

中国外交部发言人赵立坚在17日的例行记者会上表示,中美元首在视频??会晤中谈及了能源安全问题,习近平主席指出,中美应该倡导国际社会共同维护全球能源安全,加强天然气和新能源领域合作,同国际社会一道,维护全球产业链供应链安全稳定。

因此,正如白宫所说,各国关于联合释放储备的谈判尚未最后敲定,也没有就是否在油价问题上采取这一行动,或其他任何行动方案做出最终决定。

4 原油多头还能扛住吗?

综上所述,拜登政府的一套“组合拳”下来,对短期原油供应仍难以产生实质性的影响,但却会加强市场对于拜登加大力度打压油价的预期,打击原油多头信心。同时,此前欧佩克+和国际能源署(IEA)都警告称,供应即将过剩,欧洲新冠病例的增加也加剧了需求复苏的下行风险。

交易员表示,市场最近的走势表明,基金正在押注未来几个月供应开始超过需求的可能性加大,近期期货价格大幅下跌,表明基金正在结清多头头寸。CFTC数据显示,截至11月9日当周,WTI原油期货投机性净多头头寸减少18982手至342685手。

Oanda Corp的高级市场分析师Ed Moya称,能源市场希望在建立多头仓位前先看看世界一些石油消费国是否可能联合行动。

周三,布伦特原油期货跌至每桶79.78美元的盘中低点,自9月10日以来首次跌破50日均线。WTI原油跌至77.69美元的低点,自9月20日以来首次跌破50日均线。这些迹象表明未来几天可能出现更多抛售。

ThinkMarkets市场分析师Fawad Razaqzada表示,跌破50日移动平均线可能会在短期内刺激油价进一步走软,因为这将阻止一些趋势追随者逢低买入石油。他说:

“从长期来看,这一切都取决于宏观背景——只要没有重大的看跌催化剂,例如欧佩克+战略的改变或世界最大经济体的石油储备释放,下行趋势将受到限制。”

(责任编辑:李佳佳 HN153)
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