平安证券：《“十四五”国家信息化规划》发布 持续看好数字经济主赛道

智通财经APP获悉，平安证券发布研究报告称，《规划》是我国“十四五”时期信息化建设的纲领性文件，将对行业发展和投资产生积极的引领作用。该行预计，随着《规划》重点任务的落实，“十四五”时期，数字经济将进入发展的快车道，基础设施建设将上水平，技术研发和供应链保障有望取得新突破，技术应用也将持续落地。该行持续看好数字经济主赛道，建议关注智能网联车、VR/AR、网络安全、云计算、工业互联网、人工智能等主题。强烈推荐中科创达(300496.SZ)、启明星辰(002439)(002439.SZ)、广联达(002410)(002410.SZ)，推荐道通科技(600208.SH)、安恒信息(688023.SH)、深信服(300454)(300454.SZ)、科大讯飞(002230)(002230.SZ)、浪潮信息(000977)(000977.SZ)、紫光股份(000938)(000938.SZ)、用友网络(600588)(600588.SH)、金山办公(688111.SH)。

事项：近日，中央网络安全和信息化委员会印发《“十四五”国家信息化规划》(以下简称《规划》)，对我国“十四五”时期信息化发展作出部署安排。

平安证券主要观点如下：

《规划》是国家信息化发展战略的重要组成部分，明确了新时期的新发展任务。

2016年7月，中办、国办发布了《国家信息化发展战略纲要》，确定了我国信息化的三步走战略，明确了“十三五”、“十四五”以及到本世纪中叶的发展目标。到2050年，信息化要全面支撑富强民主文明和谐的社会主义现代化国家建设，网络强国地位日益巩固，在引领全球信息化发展方面有更大作为。此次《规划》关注的是国家信息化发展战略的第二步，重点是完善基础设施建设、扩大信息消费规模，解决关键核心技术受制于人等问题，实现技术先进、产业发达、应用领先、网络安全坚不可摧的阶段性目标。在《规划》中，中央对“十四五”国内信息化发展的阶段有了更新的界定，“十三五”是通信信息技术取得新突破的发轫阶段，而在“十四五”时期，国内信息化进入加快数字化发展、建设数字中国的新阶段。

《规划》将引导信息技术创新、数字经济的发展，支持扩大IT投资占比。

从《规划》的目标设置来看，为弥补我国数字基础设施鸿沟、满足国内数字经济发展以及国际科技竞争的需要，我国将继续加强新一代信息基础设施的建设。预计到2025年，5G用户普及率要达到56%(2020年15%);千兆以上带宽接入用户数要达到6000万户，接近2020年末的10倍。相比于“十三五”，本次《规划》更加关注技术创新和数字经济发展。技术创新方面，要积极引导企业和社会，加大研发投入，提升IT项目投资比重。《规划》首次提出，IT项目投资占全社会固定资产投资总额的比重要从2019年的3.5%，上升至2025年的5.8%，这将为国内IT软硬件、信息服务创造巨大的需求空间。同时，《规划》新增了数字经济核心产业占比、产业数字化水平、工业设备上云率等预期性指标。同时，《规划》继续将网络安全放在重要位置，将继续完善相关法律法规，加强研发以提升防护能力，规范数据使用，严防数据泄露，创造“坚不可摧”的网络环境。

《规划》明确了17个重点工程，为达成发展目标提供了支撑。

17个重点工程主要包括“5G创新应用工程”、“‘智能网联’设施建设和应用推广工程”、“全国一体化大数据中心体系建设工程”等。其中，“5G创新应用工程”提出要培育5G技术应用生态，包括“5G+工业互联网”、VR/AR等。5G应用生态的建设，是提高我国5G用户普及率的重要推动力。“5G创新应用工程”的落实，将进一步加快我国5G产业发展。“‘智能网联’设施建设和应用推广工程”强调开展车联网应用创新示范，提出遴选打造国家级车联网先导区，加快智能网联汽车道路基础设施建设、5G-V2X车联网示范网络建设，提升车载智能设备、路侧通信设备、道路基础设施和智能管控设施的“人、车、路、云、网”协同能力，实现L3级以上高级自动驾驶应用。我国自动驾驶汽车选择的是“单车智能+车路协同”的融合路线。“人、车、路、云、网”协同能力的提升，将加速我国高级自动驾驶车(L3级以上)的落地。总体而言，17个重点工程从5G、智能网联车、数据中心、工业互联网等多个方面对“十四五”时期我国信息化的发展提出了要求，这17个重点工程的落地，将进一步提高我国信息化的发展水平。

风险提示：1)政策落地进度和支持力度可能不及预期;2)传统行业数字化转型推进不顺利。