锂电反攻!报价突破40万/吨,盐湖提锂领涨两市,赛道股终于跌到底了?

2022-01-24 15:55:14 证券之星 

2022年开年至今,新能源板块持续回调,A股的锂电池指数一度跌逾9%。锂电池板块的这轮调整,开启于去年11月底。彼时,锂电池指数触及历史最高点3964.73点,然后就掉头向下,陷入漫长的调整期,两个月不到的时间,较历史高点回调近15%,整个锂电板块市值蒸发了1万亿元。

锂电板块超跌反弹

总体来看,近期新能源板块的持续下跌,受到多方面因素的影响:一是新能源汽车补贴退坡;二是板块前期涨幅过大,估值过高;三是,美联储货币政策收紧,削弱了科技股和成长股的上涨动力。

但是,随着农历牛年进入了最后五个交易日的倒计时,锂电板块似乎也要重拾“牛势”,开启了牛年最后的冲刺。

1月24日,A股回调已久的赛道股终于崛起了,能源金属、盐湖提锂、光伏设备、HIT电池、刀片电池、风电设备、固态电池、钠离子电池、锂电池等板块集体超跌反弹。其中,能源金属、盐湖提锂两大板块一度涨超5%。

个股方面,赣锋锂业(002460)、国机通用(600444)、藏格矿业、兆新股份(002256)收报涨停,盐湖股份大涨逾9%,盘中一度涨停。久吾高科(300631)、天齐锂业(002466)、西藏矿业(000762)、西藏珠峰(600338)、盛新锂能等大幅跟涨。

青海省出手助推盐湖产业

消息面上,青海省十三届人大七次会议于1月21日在西宁召开,青海省省长信长星作政府工作报告时提出,2022年,青海发展的主要预期目标是:地区生产总值增长5.5%左右。进一步来看,加快建设世界级盐湖产业基地是青海省2022年工作的首要重任。

政府工作报告提出,青海将着眼提高战略新兴产业竞争力,从强链条、延链、补链入手,提高盐湖资源利用综合效率。为实现“扩大锂产业规模,释放碳酸锂产能,提升锂电池产业水平”的目标,青海将设立盐湖产业发展基金,引进一批高新技术龙头企业,推动盐湖产业集群强筋壮骨。

数据宝消息,我国国内盐湖锂资源储量丰富,截至2018年底,我国已探明锂资源储量700万吨左右,约占全球总储量的13.21%,位列全球第四,其中盐湖锂资源占全国资源储量的80%左右,目前处于规模化开发初期,青海的盐湖卤水型锂矿占我国已探明锂资源的一半以上。

目前,制备碳酸锂主流工艺一共有三种,分别是锂辉石煅烧、云母提锂和盐湖提锂,三种制备工艺的成本差距极大。锂辉石煅烧法提锂,其完全成本达到近19万元/吨;云母提锂的成本,如果企业自有锂云母矿石,单吨碳酸锂完全成本约4-5万元,如需外购锂云母矿石,则单吨成本翻倍达到8-10万元。

目前吸附法盐湖提锂单吨碳酸锂成本能控制在3万元及以下,相对于锂辉石和云母提锂,盐湖提锂具备成本优势。

北向资金或已先行“抄底”

值得一提的是,今年新能源板块出现了持续调整,在今年北向资金增持比例排名前十的个股中,却有多家新能源公司,德方纳米(300769)、容百科技(688005)、杉杉股份(600884)均属于锂电概念,增持比例均超过了2%。

此外,按照区间成交均价粗略计算,1月至今,北上资金增持盐湖提锂概念股合计金额约45亿元。其中,赣锋锂业、比亚迪(002594)、华友钴业(603799)、亿纬锂能(300014)、盐湖股份、科达制造等6股获增持超亿元,赣锋锂业增持金额12.72亿元,排在首位。

值得关注的是,在盐湖提锂概念股中,西藏珠峰、藏格矿业、万邦达(300055)、华友钴业、云图控股(002539)、盐湖股份等6股已公布2021年业绩预告且净利预增幅度均超90%。其中,西藏珠峰预增幅度最高,公司预计2021年净利润为7亿元~9亿元,同比增长21.89倍~28.43倍。

盐湖提锂概念有望持续升温

目前来看,锂供应面临许多弱点,包括采矿和提炼层面的地理集中度,老牌和大型采矿企业的有限存在等。此外,关键锂市场上日益高涨的资源民族主义情绪,也可能阻碍新项目的开发。

上周,欧洲最大的锂矿项目“黄了”。当地时间1月20日,塞尔维亚政府宣布撤销矿业巨头力拓集团的锂矿开采许可证。这意味着,力拓集团在塞尔维亚的贾达尔(Jadar)硼酸锂项目正式流产。

据生意社最新数据,电池级碳酸锂的最新报价已经达到了40万元/吨,较低的报价也有近34万元/吨,平均来看,市场价格在36万元/吨左右,而且有继续上涨的趋势。

从逻辑上来讲,锂资源的供需的确存在较大的缺口。一方面是需求的扩大,新能源车市场的快速成长助推了市场对锂电池的需求;另一方面是供给的减少。

目前,碳酸锂的提取路径只有两条,矿石提锂和盐湖提锂。随着新能源汽车渗透率的持续走高,以及电化学储能电池产业的不断增长,锂资源供应处于紧平衡状态,仅依靠矿石提锂不再能够满足下游产业需求。

锂矿紧缺,意味着短期内盐湖提锂的重要性将愈发凸显。国融证券指出,目前国内的主力盐湖是青海的察尔汗盐湖,储量折合碳酸锂2098万吨,居全国第一。未来在政策、人力支持下,中国盐湖提锂将迎来历史性机会。

财信证券研报指出,目前我国盐湖提锂主流的技术为三种,分别是吸附法、膜法和萃取法,三种技术都处于不断发展中,短期来看在没有某一种方法实现大的技术突破之前,三种方法会呈现“三法鼎立”的格局。

从当前时点来看,蓝晓科技(300487)的吸附法提锂已经在藏格和锦泰中运用且效果较好,因此值得重点关注;同时,膜法标的久吾高科、三达膜,萃取法标的新化股份(603867)也均有进展。

中信建投证券首席策略官陈果分析称,从当前年报预告情况来看,部分优质成长板块业绩高增,整体符合预期。1月动力电池头部企业排产环比仍有小幅增加,一季度预计整体淡季不淡。整体而言,赛道股一季报表现仍值得期待,有望迎来一波一季报行情

(责任编辑: HN666)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门阅读

    和讯特稿

      推荐阅读

        和讯热销金融证券产品

        【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。