兆驰光元高管变动频繁，关联销售数据真实性存疑

　　来源：壹财信

　　作者：唐   柯

　　去年7月14日，江西兆驰光元科技股份有限公司（下称：兆驰光元）的创业板IPO审核进入“已问询”状态。兆驰光元曾于2016年8月在新三板挂牌，2020年1月摘牌。此次IPO，兆驰光元拟发行不超过10,595.4167万股（不考虑超额配售选择权），且不低于发行后股份总数的25.00%。

　　《壹财信》在浏览招股书时发现，兆驰光元的关联销售勾稽关系存在异常，财务数据真实性存疑；近两年的高管也变动频繁，独董履历存在疑点。

　　关联销售数据存疑

　　兆驰光元的主营业务为LED器件及其组件的设计研发、生产与销售，专注于LED封装制造业，主要服务于LED背光、LED照明以及LED显示三大主流应用领域。

　　2018年至2021年1-6月（下称：报告期），兆驰光元主营业务收入占营业收入比例均超97%；其他业务收入金额则占比较低，主要源于为客户提供技术服务、销售原材料所取得的收入。

　　兆驰光元的控股股东为深圳市兆驰股份(002429)有限公司（下称：兆驰股份），截至招股书签署日（2021年10月14日），兆驰股份直接持有兆驰光元23,454.00万股份，占注册资本的比例为73.7866%。

　　据招股书，报告期内，兆驰光元分别向兆驰股份、深圳市兆驰照明股份有限公司（下称：兆驰照明）和深圳市兆驰智能有限公司（下称：兆驰智能）三家企业进行销售。该三家企业中后两者为前者的全资子公司，在招股书客户销售额中，兆驰光元将其合并披露。

　　报告期各期，兆驰股份（合并口径）均入围兆驰光元前五大客户之列。报告期内，兆驰光元对兆驰股份（合并口径）销售背光LED组件、照明LED器件及组件的合计金额分别为18,113.24万元、16,911.87万元、16,749.81万元和5,932.63万元。招股书称，该销售收入仅包括主营业务收入。

　　同时，据招股书，兆驰光元向兆驰股份、兆驰照明和兆驰智能这三家关联方出售商品和提供劳务，交易主要内容为销售LED组件产品、提供研发服务等。

　　通过关联销售明细，可计算得到报告期内兆驰光元通过关联交易所取得的主营业务收入总金额，分别为18,132.58万元、16,920.24万元、16,749.80万元和5,932.63万元，与前五大客户名单中的金额相近。

　　剔除关联销售交易金额中属于主营业务收入的部分，通过剩余业务（包括向兆驰股份间接销售专利LED组件、提供研发服务，向兆驰照明出租运输设备、商标授权等）所取得的收入应计入其他业务收入，报告期内合计额分别为3,938.93万元、3,045.78万元、9,063.37万元和3,369.23万元。

　　而据招股书，报告期内，兆驰光元的其他业务收入仅有3,643.38万元、2,277.68万元、4,871.74万元和2,814.43万元，仅关联销售中的其他业务收入合计额便较其他业务收入总额分别多出295.55万元、768.10万元、4,191.63万元和554.80万元。

　　（截图信息源自招股书）

　　高管变动频繁，独董履历存瑕疵

　　《壹财信》注意到，报告期近两年兆驰光元的高管变动较为频繁。

　　据招股书，2019年3月，兆驰光元董事顾乡离任。但据董事、监事换届公告，顾乡（时任董事长助理）2019年1月刚被任命为董事，2019年2月就递交了辞职报告。据招股书，顾乡系董事长顾伟之女，2015年7月至2019年1月曾任兆驰股份董事长助理，本次发行前持有兆驰光元180.00万股股份，持股比例为0.5663%。

　　据兆驰光元2019年半年报，时任监事会主席单华锦、监事董洁在换届时，均因个人原因离任上述岗位，公司决议选举章岚芳兼任兆驰光元监事，郑海斌为监事兼销售总监。

　　据招股书，2020年3月，时任监事章岚芳离任；2020年11月，职工代表监事郑海斌离职。

　　2019年2月，兆驰光元增聘方放为董事会秘书。8个月后，2019年10月，方放就向公司递交了辞职报告，此前，方放曾任兆驰光元证券事务代表。

　　除了频繁发生的高管人事变动，兆驰光元披露的独立董事胡振超的履历也存在诸多疑点。

　　据招股书，公司独立董事胡振超2001年于中信二十一世纪（中国）科技有限公司（下称：中信二十一世纪）深圳办事处担任投资经理。但据企信网，中信二十一世纪现名阿里健康信息技术（北京）有限公司，2005年10月成立；招股书还披露，胡振超于2001年至2007年在深圳市科普特投资发展股份有限公司（下称：科普特）担任投资发展部兼财务部部长，但据企信网，科普特成立于2008年5月，晚于胡振超供职时间。

　　再据招股书，2017年6月至2020年5月胡振超在深圳麟烽投资管理有限公司（下称：麟烽投资）担任总经理，但据深圳市一博科技股份有限公司（下称：一博科技）IPO上会稿，2015年时胡振超已在麟烽投资就职并担任总经理。

　　除此之外，据招股书披露，目前胡振超还担任万讯自控(300112)（创业板）、法本信息（创业板）、一博科技（创业板提交注册）及广东天波信息技术股份有限公司（北交所股份报价阶段）的独立董事。但据2021年9月28日深圳市控汇智能股份有限公司（北交所股份报价阶段）所发公告，胡振超被聘请为其独立董事，对此，招股书（签署日为2021年10月14日）中并未进行披露。

　　企信网还显示，胡振超任深圳市中航健康时尚集团股份有限公司（下称：中航时尚）董事，企信网核准日期为2021年3月26日，公开信息网站也未记录其岗位变更信息；据中航时尚2019年半年度报告，胡振超任职期为2018年1月至2021年1月。不过，兆驰光元在披露胡振超兼职情况时并未提及中航时尚，对此，兆驰光元及保荐机构应对其是否还供职于中航时尚做出确认。

　　据企查查，胡振超投资了一家名为深圳市南国绿洲园林绿化有限公司的关联企业，持股比例为20%，但是招股书并未提及这家公司，兆驰光元和保荐机构应当确认是重名还是存在信披遗漏的情况。

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