日本追加对俄制裁，北约向乌克兰提供反坦克武器和防空导弹！日经指数大幅反弹，港股俄铝跌超10%；A股猪肉鸡肉股齐爆发，多机构看好3月市场行情

　　乌克兰局势瞬息万变，俄罗斯总统普京的一系列操作让世界眼花缭乱。全球资本市场更是动荡不安，全球股市、债市、汇市及大宗商品市场的走向，呈现更多不确定性。

　　昨日，俄乌第一轮会谈结束，乌克兰总统泽连斯基在俄乌会谈结束后表示，目前没有取得预期想达到的结果。将对俄罗斯的立场和条件进行评估，到时候确定如何进行第二轮谈判。

　　最新消息，作为对俄罗斯进行特别军事行动的追加制裁，日本政府当地时间3月1日决定冻结俄总统普京、俄外交部长拉夫罗夫和俄联邦安全委员会副主席梅德韦杰夫等6人在日本的资产，并对俄罗斯军事银行Promsvyazbank、俄罗斯对外经济银行、俄罗斯联邦中央银行实行资产冻结。作为制裁的一部分，日本还将禁止向49家俄罗斯实体出口。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫当地时间25日曾表示，对任何俄高层领导人的制裁都无关痛痒。

　　另外，据美国白宫网站2月28日发布的记者会实录显示，白宫发言人普萨基表示，如果俄罗斯方面开始采取降级措施，相信可以就解除制裁展开对话。北约秘书长斯托尔滕贝格2月28日在社交媒体上表示，北约正在向乌克兰提供防空导弹、反坦克武器及其他援助。

　　资本市场上，日经225指数开盘上涨338.68点，涨幅为1.28%。港股今日恒指开涨0.12%，恒生科技指数开涨0.36%，汽车股、煤炭股开盘活跃；俄铝跌超10%。俄铝早间在港交所公告，由于黑海及周边地区不可避免的物流及交通挑战，不得不暂时关闭位于乌克兰Nikolaev地区的Nikolaev氧化铝精炼厂的生产。

　　A股市场上，三大指数早间高开低走，沪指涨幅有所收窄，创指围绕平盘线上下波动，白酒等权重板块走强，光伏、风电等新能源赛道受利好刺激拉升，CIPS、跨境支付概念继续走高，锂电锂矿、新冠检测等板块震荡走低，东数西算、广电、教育板块冲高。

　　港A两地消费类股集体走强

　　港A两地餐饮、啤酒、白酒等消费类股今日盘中集体走强，其中啤酒股表现最为亮眼，A股市场上，截至发稿，惠泉啤酒(600573)、青岛啤酒涨停，青岛啤酒H股也大幅拉升。餐饮股中，港股九毛九涨近4%，海底捞涨超2%。

　　消息面上，北京今日启动“2022北京消费季”。经梳理发现，除北京外，仅在一周之内，已有宁波、拉萨、太原等多地相继发放消费券，涵盖旅游、餐饮、百货等多场合使用。据悉，在消费券的带动下，已有地区交出消费“成绩单”。

　　对于啤酒股，德邦证券指出，短期来看，一季度往往是啤酒消费的淡季，预计在销量层面对啤酒业绩冲击不大。分区域来看，陕西/河南等地是青岛啤酒的主销区域，预计短期动销存在一定的压力。春节期间，随着我国防疫进入常态化防疫+动态清零下，22年春节相较往年没有采取大规模的限制流动、堂食限制等政策，预计春节期间的消费好于预期。中长期来看，随着疫情的常态化演进，预计疫情的冲击将逐期钝化。随着啤酒企业积极应对了2-3年的疫情复发，预计未来不会对重啤等企业的经营势能产生影响。2022年啤酒行业有望享受提价红利，行业吨价提升5%-7%左右，吨成本上行斜率边际趋缓，预计在3%-4%左右。在3月旺季来临之前，积极看好啤酒板块的布局机会。

　　利好刺激，猪肉股普涨

　　港股猪肉板块走高，慧生国际涨近11%，中粮家佳康涨近6%，万洲国际、雨润食品跟涨。A股方面，新五丰(600975)、天康生物(002100)、牧原股份(002714)、温氏股份(300498)等猪肉股同样纷纷异动拉升。

　　消息面上，据国家发改委监测，2月21日至25日当周，全国平均猪粮比价为4.98∶1，进入过度下跌一级预警区间。国家发改委将会同有关部门立即启动中央冻猪肉储备收储工作，并指导各地积极收储。

　　银河证券指出，对于22年农业行业机会来说，坚定推荐猪周期。核心观点在于，在猪周期探底阶段，深度亏损期是布局养殖个股的最佳时机。从预期角度来说，不会再有更差的预期了，养殖个股风险被大量释放，安全边际很高。随着能繁母猪的数量下降和猪价再次下行，产能持续出清利好行业迎接曙光到来。周期行业股价先行，基于对22年二三季度二次探底的判断，预期22年一季度是布局养殖个股的次优时点。

　　跨境支付概念股强势拉升

　　3月1日，跨境支付概念股强势拉升，新晨股份涨停2连板，四方精创(300468)涨超10%，海联金汇(002537)涨停，信安世纪、仁东控股(002647)、先进数通(300541)、天源数科等跟涨。

　　天风证券指出，直接参与CIPS 系统建设及跨境支付合作的相关公司，以及受CIPS 系统建设景气催化的银行IT公司，均值得关注。国盛证券发布研究报告称，数字人民币作为数字经济“软底层”，相关政策支持、应用场景有望不断落地，有望成为对内调控、对外国际化的重要手段。近期更是迎来全球化重要催化，2022年将成为数字人民币元年。

　　看好3月份市场行情的表现

　　对于当前市场走势，国盛证券认为，随着地缘冲突的矛盾到了谈判的进程，说明再度升级概率降低，叠加国内政策端发力适当靠前和两会预期升温，沪指有望对于外围扰动脱敏，重回上涨通道，考虑到沪强深弱的格局尚未结束，投资上建议保持价值高于成长的配置比例。操作上，在市场有效向上突破之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，“稳增长”和“两会预期”将成为驱动市场运行的主要逻辑，关注建筑建材等传统基建，以及银行保险等低估值板块，建议结合业绩性价比，适当布局数字经济、央企改革、调整充分的新能导等主题板块。

　　华福证券表示，俄乌地缘突发持续发酵，暂时仍未见有所缓和的迹象。但鉴于我国各行业皆具备较为完整的产业链，且国内通胀压力不大，人民币持续走强在近5年新高位置徘徊，很显然中国资产已逐渐被赋予避险属性，预计海外风险事件对A股市场的扰动偏短暂。后续预计稳增长政策仍将密集落地，且企业将陆续进入一季报预披露期。关于后市，建议持续关注以“稳增长”和“低估值+”为主线，重点关注能维持高增长或有望景气反转的板块。

　　方正证券(601901)研报指出，综合来看，看好3月份市场行情的表现，当前宽信用格局已经出现，在过去6次信用扩张周期中，货币政策和信用的宽松短期内都会使A股明显反弹。短期内在信用扩张的利好下，看好市场整体的表现；近期俄乌局势的冲突成为影响市场走势的一个重要因素，我们认为风险事件冲击短期可能会造成情绪波动，但鲜少会产生持续性的负面影响；看好新兴产业朱格拉周期逻辑下的科技成长公司表现。