政策推动3000亿新冠自检市场,关注4条产业链,2家公司受益明显

2022-03-15 08:10:39 巨丰投顾 微信号 

  周一新冠治疗板块逆势活跃,新冠疫情中长期与人类共存,相关产业链需求将持续。

  编辑 | 蓝猫

  特别提示

  通过本公众号发布的观点和信息仅供陕西巨丰投资资讯有限责任公司(下称“巨丰投顾”)客户中符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的特定客户参考。因本公众号暂时无法设置访问限制,若您并非巨丰投顾客户,为控制投资风险,请您取消关注,请勿订阅、接收或使用本公众号中的任何信息。对由此给您造成的不便表示诚挚歉意,感谢您的理解与配合!

  Risk Disclosure

  3月14日市场大跌,其中上证指数收跌2.60%,创业板指收跌3.56%。行业层面,食品饮料、商贸零售、农林牧渔、社会服务以及美容护理等跌幅居前。

  疫情出现严肃反复、社融数据不及预期、海外加息临近,市场扰动和波动均加大

  周一,新冠治疗板块个股活跃,中国医药(600056)、以岭药业(002603)、北大医药(000788)等涨停,复星医药(600196)、翰宇药业(300199)、奥锐特、长江健康、奥锐特、拓新药业、美诺华(603538)等多股跟涨。

  新冠治疗个股活跃,与近日全球多地疫情高发有关。天风证券甚至指出,新冠疫情短期或不会消失,中长期防控闭环基本形成。中国实行动态清零策略,新冠产业链的驱动要素主要是国内和国外防控策略的变化以及产品供给端的进展,从防控政策方面看,全球各国正在推进新冠疫苗加强针的接种,海外国家主要以抗原检测为主,强制免费检测逐渐取消,中国新冠口服药尚未大规模应用于临床治疗。

  对于投资机会,其表示,新冠疫情预计中长期与人类共存,疫情走向不确定因素较高,建议从三个维度筛选主题投资机会:1)需求持续性好,2)竞争格局较优,3)传统业务具备估值一定支撑。建议关注相关标的:

  1)新冠抗原检测:东方生物、万孚生物(300482)、安旭生物、博拓生物、奥泰生物;

  2)疫苗加强针:智飞生物(300122)、康希诺、康泰生物(300601);

  3)新冠药:君实生物、以岭药业;

  4)CDMO供应链:药明康德(603259)、凯莱英(002821)、博腾股份(300363)。

  关于新冠疫情相关的医药投资机会,国海证券(000750)更看好新冠抗原检测企业机会。其研报表示,不断变异的病毒与错综复杂的国际新冠疫情形势催生新冠抗原检测产业。新冠病毒传播至今已出现了5 种VOC,最近一次席卷全球的奥密克戎毒株传染性增加了13 倍,但致死率仅为德尔塔变异株的0.09 倍。基于病毒向低致死率变异的趋势,国际多数国家陆续采取开放的态度应对疫情,由此加大了病毒传播的几率,给我国疫情防控带来较大压力。近一个月来国内多省市遭到奥密克戎变异株侵袭,院内核酸检测面对大量需求渐显吃力,同时,聚集检测也增大了交叉感染风险。此上多种原因共同催生新冠抗原检测以填补院内核酸检测的缺口,减小集中检测的风险。

  鉴于新冠未来的常态化和轻症化趋势,我们从抗原检测与新冠治疗两条主线着手。

  建议重点关注:万孚生物、博腾股份

  万孚生物(300482):公司主要从事POCT产品的研发、生产与销售。公司产品涵盖传染病、慢病、毒品检测和优生优育四大管线,广泛应用于临床检测、危重急症、基层医疗、现场执法及个人健康管理等众多领域。公司产品数量和种类居于行业前列,在非血糖POCT的市场份额位列国内产商首位。公司处于快速成长阶段,2017-2020年间公司营业收入和归母净利润复合增速分别达到35%和44%。

  3月12日,国家药监局发布通告,批准了公司的新冠抗原产品自测应用。在疫情常态化,后期在强制免费检测取消,公司作为第一批上市的抗原自测产品有望充分受益。

  博腾股份(601012):公司自2017年战略转型以来,研发投入力度空前加大,搭建了结晶技术、活性酶等各项核心技术平台,BD数量也持续增加,基本面及业务能力快速提升和夯实,CRO业务保持持续高速增长,业务结构更加优化和均衡。公司布局的生物药CMO和制剂CMO将为公司打开更广阔的空间,现有化学药CDMO业务赛道好、成长速度快,有望推动公司未来几年持续保持30-35%复合增速。

  公司2021年接到重大合同,2022年又获得新一批采购订单。2次订单合计接近9亿美金。大大超出了2021年全年的收入。公司不断通过技术和服务能力持续巩固与大客户已建立的稳定的商业合作伙伴关系,重大合同的签订就是公司能力的证明,体现服务粘性和业务的领先优势。此次订单将极大的拉动2022年的业绩增长,助力公司上几个台阶。

  参考研报:

  天风·医药| 新冠防控新形势下主题投资机会展望——天风证券20220309

  医药生物行业动态研究:新冠疫情之下,迎来发展新纪元——国海证券20220312

  免责声明

  陕西巨丰投资资讯有限责任公司(以下简称"巨丰投顾")出品的所有内容、观点取决于市场上相关研究报告作者所知悉的各种市场环境因素及公司内在因素。盈利预测和目标价格的给予是基于一系列的假设和前提条件,因此,投资者只有在了解相关标的在研究报告中的全部信息基础上,才可能对我们所表达的观点形成比较全面的认识。

  巨丰投顾出品内容仅为对相关标的研究报告部分内容之引用或者复述,因受技术或其它客观条件所限无法同时完整提供各种观点形成所基于的假设及前提等相关信息,相关内容可能无法完整或准确表达相关研究报告的观点或意见,因而仅供投资者参考之用,投资者切勿依赖。任何人不应将巨丰投顾出品内容包含的信息、观点以及数据作为其投资决策的依据,巨丰投顾发布的信息、观点以及数据有可能因所基于的研究报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,巨丰投顾不承诺更新不准确或过时的信息、观点以及数据,所有巨丰投顾出品内容或发表观点中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。巨丰投顾出品内容信息或所表达的观点并不构成所述证券买卖的操作建议。

  相关内容版权仅为我公司所有,未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。

本文首发于微信公众号:巨丰投顾。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑: HN666)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门阅读

    和讯特稿

      推荐阅读

        和讯热销金融证券产品

        【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。