锂电行业高度景气 近七成概念股二季度获北上资金加仓

证券时报记者 陈见南

5月26日，赣锋锂业(002460)股权激励计划引发市场关注。根据其业绩考核目标，2022年净利润不低于80亿元，该考核目标与2021年业绩相比，增幅达到53%。同时，公司对未来几年累计净利润也提出要求，2022年至2023年累计净利润不低于180亿元；2022年至2024年累计净利润不低于280亿元。

对于这个股权激励计划，市场也是“涨声”迎接。赣锋锂业A股及港股昨日双双涨近2%。有分析人士表示，赣锋锂业业绩目标并不算高，公司一季报净利已经达到35亿多元。不过，就股权激励价格来看，则颇有诚意，行权价达到118.6元，该股昨日收盘价为121.2元。

锂矿行业高景气度

赣锋锂业今年80亿元的业绩目标，源于行业的高景气度。锂电池板块近期可谓利好频频，澳洲锂矿供应商Pilbara完成年内第二次拍卖，5955美元/吨价格符合预期，凸显行业景气度。

对于锂矿价格未来的走势，中信建投(601066)指出，Pilbara自2021年7月首次拍卖锂精矿以来，拍卖价格已经逐步成为市场的风向标。若Pilbara拍卖价领先国内时间指标有效，则意味着三季度末国内碳酸锂成本要接近40万元，成本支撑下，国内三四季度锂盐价格或将继续上涨，4月碳酸锂的价格可能成为二季度以来的年内最低价。

锂矿价格在高位企稳，凸显新能源汽车行业的高景气。对2022年新能源车短期的销量增速，五矿证券认为不宜过度乐观，但产业的中期发展趋势依然明朗。一方面，继续看好高盈利弹性、今年充分落地的上游锂资源，以及壁垒较高、稳健成长的中游隔膜、负极；另一方面，在成本压力的至暗时刻，需重视垂直整合构架、具备规模效应、产品力及品牌提升的新能源整车公司。

北上资金二季度加仓

锂电概念股

A股本轮底部反弹以来，锂电池概念是表现最好的板块之一。4月27日以来（A股阶段性低点），锂电池指数累计上涨近26%，在所有概念指数中涨幅靠前。一批个股涨势如虹，4月27日至今，横店东磁(002056)、天齐锂业(002466)、西藏矿业(000762)等锂电池概念股涨逾50%。在全部70多只锂电池概念股中，仅容百科技(688005)、宁德时代(300750)涨幅低于10%。

资金对相关个股也是青睐有加。证券时报·数据宝统计，相比一季度末，有近40只锂电概念股获北上资金加仓（后复权），占比近七成（仅考虑进入沪深股通名单个股），减仓个股不超过20只。6只个股加仓超过1000万股，包括盐湖股份、科达制造、亿纬锂能(300014)、赢合科技(300457)、骆驼股份(601311)、国轩高科(002074)，其中盐湖股份加仓超过2000万股。

受行业高景气度影响，锂电池公司业绩普遍走高。数据宝统计，今年一季度，四分之三的锂电池概念股业绩正增长，其中有30多只锂电池概念股净利润翻番。另外，联创股份(300343)、豪森股份、南都电源(300068)、天齐锂业、德方纳米(300769)、雅化集团(002497)6只个股一季度净利润增幅超10倍。

从机构一致预测数据看，有31股机构预测今年净利润翻番，国光电器(002045)、百利科技(603959)、国轩高科3只个股预测增幅超过5倍。行业龙头宁德时代、天齐锂业、赣锋锂业等公司，机构预测今年净利润增幅分别为60%、447%、113%。

锂电池概念股涨幅排行

代码

简称

总市值

（亿元）

滚动市盈率（倍）

4月27日以来涨幅（%）

002056

002466

000762

002074

002240

300014

688006

300409

300207

300068

688529

002733

600499

603959

002139

横店东磁

天齐锂业

西藏矿业

国轩高科

盛新锂能

亿纬锂能

杭可科技

道氏技术

欣旺达

南都电源

豪森股份

雄韬股份

科达制造

百利科技

拓邦股份

373.49

1432.79

220.10

560.84

424.89

1451.81

222.91

120.37

445.73

108.45

31.37

52.06

309.32

61.58

125.95

30.42

25.34

87.29

650.81

23.39

52.22

80.53

18.18

50.53

-

31.80

-

18.02

204.78

30.01

76.49

63.27

55.37

46.80

44.20

41.51

40.78

40.76

38.74

38.26

37.70

36.87

36.42

36.08

35.95

（本版专题数据由证券时报中心数据库提供。陈锦兴/制图）