俄乌和谈陷入停滞，一日本巨头造假38年！民生证券董事长"失联"，养猪大户超5亿商票逾期；中概股连升三日，A股或将延续反弹格局

　　行情回顾：

　　周三，上证指数报3263.79点，上涨0.68%，成交额5084.09亿。深证成指报12033.26点，上涨0.82%，成交额5928.95亿。创业板指报2576.34点，上涨0.85%，成交额1950.04亿。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市当日成交额11013亿，较上个交易日放量623亿，成交金额连续3个交易日过万亿。盘面上，煤炭、超超临界发电、汽车整车、盐湖提锂等板块涨幅居前，科创板次新、医药商业、房地产开发、港口航运等板块跌幅居前。北向资金全天净买入57.67亿元，其中沪股通净买入63.17亿元，深股通净卖出5.5亿元。

　　东北证券(000686)表示，市场基于经济V型复苏和U型复苏之间博弈，短期市场震荡整理的要求增大，但是快速倒V型回落的概率不大、故如果出现单日的回落则是短线回补的机会；只是美债利率的再度上行以及市场反弹至密集成交区、指数赔率有所下降，故6月份可能是先扬后抑的走势、6月中旬美联储加息前后可能是反弹面临压力的重要时间窗口

　　外围方面，美股三大指数集体收跌，道指跌0.81%，英特尔跌超5%领跌道指成分股。热门中概股延续近日强势表现，阿里巴巴涨超14%。欧股全线收跌，德国DAX30指数跌0.77%。白宫称，预计本周公布的美国通胀数据将有所上升。据称高通将在明年三季度推出与苹果竞争的芯片。

　　重要消息：

　　1、国务院常务会议：听取稳增长稳市场主体保就业专项督查情况汇报，要求打通堵点、完善配套，充分发挥政策效应；部署进一步稳外贸稳外资举措，提升对外开放水平。经济下行压力依然突出，要高效统筹疫情防控和经济社会发展，各地要切实负起保一方民生福祉责任，以时不我待的紧迫感推动稳经济政策再细化再落实，确保二季度经济合理增长，稳住经济大盘。

　　2、俄乌局势最新进展汇总如下：①俄罗斯国防部发言人表示，俄军已摧毁乌克兰192架飞机、130架直升机、1150架无人驾驶飞行器、335套防空导弹系统、3459辆坦克等装甲战车、489台多管火箭炮、1822门野战火炮和迫击炮、3488辆特种军用车辆。②据俄罗斯媒体Izvestia消息，俄罗斯可能将小麦出口关税提高10%。③乌克兰将战争债券的利率调整为浮动利率。④乌克兰农业部副部长表示，预计到秋季底，乌克兰的粮食储备缺口将达到1000万至1500万吨。⑤俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，乌克兰方面已经退出了谈判，现在没有必要讨论普京和泽连斯基举行会晤的可能性。⑥乌克兰总统泽连斯基8日与德国总理朔尔茨通话，双方讨论了对乌克兰军事援助以及确保全球粮食安全等问题。⑦土耳其外长恰武什奥卢表示，为将乌克兰的粮食运往国际市场，联合国提出的在联合国、俄罗斯、乌克兰和土耳其之间建立一个合作机制的计划是合理可行的。⑧据央视新闻6月9日消息，俄乌双方自3月29日在土耳其结束第五轮谈判以来，和平谈判就陷入了停滞状态，这背后美国等国的“煽风点火”难辞其咎。当地时间7日，乌克兰总统泽连斯基表示，恢复2月24日前的控制线，才可能与俄罗斯重启谈判。

　　3、央行国际司负责人周宇8日在国务院政策例行吹风会上表示，将继续坚定不移地推动中国金融市场开放，进一步简化境外投资者进入中国市场投资的程序，丰富可投资的资产种类，完善数据披露，持续改善营商环境，延长银行间外汇市场的交易时间，不断提升投资中国市场的便利性，为境外投资者和国际机构投资中国市场创造更加有利的环境。

　　4、浙江调整上海入浙健康管理措施，不再一刀切“7+7”隔离。只有上海市中高风险地区所在乡镇(街道)或7天内有本土社会面阳性病例的乡镇(街道)来浙返浙人员需要进行“7天集中隔离医学观察+7天居家健康观察”，其他人员按照不同的风险等级进行健康监测，同时按照相应的规定进行相应频次的核酸检测，并同时满足所在地的常态化核酸检测要求。

　　5、这几天，不少网友奔走相告，“疫情后上海离婚预约爆满”。记者调查发现，本月上海分阶段有序恢复婚姻登记服务后，各区结婚离婚登记冷热不均，徐汇等区离婚登记预约名额比较紧张，开放的一个月内的预约号基本抢完，而普陀、长宁等区还有不少预约名额。

　　6、据央视财经报道，6月7日，川崎重工召开记者会，承认旗下子公司存在多项质检造假行为，有的已持续近40年时间。这一丑闻给川崎重工股价带来了冲击，7日午盘一度重挫超过13%，这也反映出市场对川崎重工的不信任感增强。实际上，川崎重工生产的新干线列车车架此前就曾出现14厘米裂缝，被认为存在“重大安全隐患”。据悉，该公司的造假行为主要包括， 在出货前的试运行检查中，凭空杜撰出根本没有实测过的数据；以及在客户到场检查时，通过对测量仪动手脚来达到检测标准。这两项造假行为从1984年一直持续到今年，跨度长达38年。 另外，川崎重工还承认，在商品介绍中曾把部分未取得日本工业标准认证的商品写成已取得认证，这一行为也持续了20年以上时间。

　　数据观察：

　　1、据乘联会初步统计，5月1-31日全国乘用车市场零售135.4万辆，同比下降17%（降幅较上月同期收窄17个百分点），环比增长30%；全国乘用车厂商批发155.7万辆，同比下降3%（降幅较上月同期收窄23个百分点），环比增长64%。

　　2、硅业分会6月8日发布国内太阳能(000591)级多晶硅最新成交价信息，相比上周，三类硅料成交价再次上涨。其中，单晶复投料成交均价涨至26.74万元/吨，最高27万元/吨；单晶致密料均价涨至26.5万元/吨，最高26.8万元/吨；单晶菜花料均价涨至26.23万元/吨，最高26.5万元/吨。

　　3、6月14日24时，国内成品油将迎来今年的第11轮调整。截至6月7日，本轮10个计价工作日已统计过半，当前第5日的原油变化率为6.41%，油价预测上调约305元/吨。折合为升，当前预计下一轮油价上调幅度为0.23元/升~0.26元/升，按家用车油箱50升计算，加满一箱油将多花12元左右。

　　4、中信证券(600030)：天猫618第一波活动(预售及开门红)期间，手机品类销售额达68.72亿元，同比增长28.21%，反映国内手机需求复苏。苹果表现更为抢眼，销售额为54.64亿元，同比增长47.54%，份额79.50%，稳居首位。消费电子板块年初以来估值水平持续降低，当前消费电子(中信)指数ForwardPE约23倍，处于历史底部。消费电子板块基本面有望边际回暖，重点关注行业持续品类扩张的平台型公司以及处于增量蓝海、持续创新型的公司。

　　5、据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年5月销售各类挖掘机20624台，同比下降24.2%；其中国内12179台，同比下降44.8%；出口8445台，同比增长63.9%。1-5月，共销售挖掘机12.23万台，同比下降39.1%；其中国内80097台，同比下降54.7%；出口42236台，同比增长75.7%。

　　6、6月8日，北向资金全天净买入57.67亿元。其中，沪股通净买入63.17亿元，深股通净卖出5.50亿元。前十大成交股中，中国中免、贵州茅台(600519)、伊利股份(600887)净买入额位列前三。宁德时代(300750)遭净卖出额居首，金额为16.85亿元，紧随其后的为立讯精密(002475)、恒瑞医药(600276)。

　　7、6月8日龙虎榜中，共20只个股出现了机构的身影，有12只股票呈现机构净买入，8只股票呈现机构净卖出。机构净买入前三的股票分别是中国软件(600536)、广汇物流(600603)、新潮能源(600777)。机构净卖出前三的股票分别是金莱特(002723)、中公教育(002607)、初灵信息(300250)。

　　公司直击：

　　1、投资圈内传出宁德时代一个利空消息，即宁德时代今年半年报可能会确认一季度发生的十余亿元的期货投资损失。对此宁德时代内部人士表示：“肯定是谣言，现在二季度都没过完。”

　　2、东旭光电(000413)：“15东旭债”已于2020年5月18日到期，分别于2020年及2021年与部分债券持有人签订了展期协议。2022年5月18日，上述展期协议已届满，涉及债券本金9.19亿元及全部利息。目前，与债券持有人保持良好沟通，积极回应债券持有人诉求。

　　3、比亚迪(002594)：将回购价格上限由不超过300元/股调整为不超过400元/股。截至6月8日，通过回购专用证券账户，以集中竞价交易的方式累计回购A股股份的数量为217.25万股，占股份总数0.07463%。

　　4、正邦科技(002157)：受猪周期影响，公司及子公司江西正邦养殖有限公司等近期因流动资金紧张出现部分商票逾期未兑付的情形，截至6月8日，逾期未兑付余额合计5.42亿元。

　　5、中国电建(601669)公告，为进一步剥离公司体内剩余房地产业务，公司拟向控股股东电建集团及其下属子公司转让所持房地产资产。标的资产为公司所持24家房地产项目公司的股权及公司对其享有的部分债权。本次交易拟采用非公开协议转让方式进行，标的股权和标的债权的合计金额即本次交易对价为49.42亿元，由受让方以现金方式向转让方支付。

　　6、赣能股份(000899)公告，公司控股股东江投集团和中国电建集团华东院组成联合体参与江西省抽水蓄能项目业主招标，并获得了赣县抽水蓄能项目的开发权。项目总投资75亿元，装机容量为1200MW。

　　7、长城汽车公告，5月汽车销量80062辆，同比下降7.94%；其中欧拉品牌销量10768辆，同比增长199.36%。

　　8、长沙银行(601577)：拟公开发行总额不超过110亿元可转换公司债券。扣除发行费用后将全部用于支持本行未来业务发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本。

　　9、民生证券：总裁冯鹤年已于6月7日被相关部门带走调查，目前处于失联状态。截至6月8日，民生证券并未进行回应，有公司内部人员称，6月7日上午还在电话中向冯鹤年汇报工作。目前，冯鹤年涉案原因尚未披露，但多条线索指向数日前证监会会计部原主任王宗成被查一案。

　　机构视点：

　　对于当前市场走势，源达认为，短期市场依然保持多头格局，主板和创业板均是依托5日线震荡上行。而且值得注意的是北向资金继续呈现净流入格局，两市也继续保持万亿成交额，说明资金参与情绪较好。不过当下市场盘面依旧是轮动的特征，权重和题材并未形成搭台唱戏的格局，更多还是跷跷板效应，所以操作上建议依旧是要做好节奏把控，保持多头思维下谨慎追高。

　　东莞证券表示，从技术面来看，沪指连续上涨之后出现震荡休整，两市赚钱效应有所回落，两市量能再破万亿，北上资金继续净流入，指数在此位置若连续过快上涨，反而会引发套牢盘和获利盘的集体抛压，所以当下的震荡休整，反而有利于消化和稳定筹码，以及后续的反弹，预计大盘震荡休整后将延续反弹格局，关注板块轮动和量能变化，操作上建议适度积极，关注金融、食品饮料、电气设备、化工、煤炭、TMT等行业。

　　华安证券(600909)指出，6月第一周，在全国疫情加速好转，上海、北京分阶段复工复产，叠加外部美债制约弱化的背景下，市场延续此前普涨。后续随着国内稳增长政策在疫情尾声中全方位加速落地，经济底部反转信号将得到不断确认，上市公司盈利修复确定性持续增强，市场风险偏好继续稳定改善，反弹行情有望持续。配置思路依旧以盈利修复为核心，一是疫情尾声下的消费修复行情持续的演绎；二是政策效果正式显现前值得继续关注的稳增长相关链条；三是政策利好以及高景气延续下的成长风格反弹行情。