拜登称G7将宣布禁购俄罗斯黄金！上海29日起有序放开堂食，核酸检测为何要男女分开？青岛回应；A股慢牛重现，关注两条主线

　　行情回顾：

　　上周五，上证指数报3349.75点，上涨0.89%，成交额5096.16亿。深证成指报12686.03点，上涨1.37%，成交额6506.55亿。创业板指报2824.44点，上涨2.33%，成交额2316.32亿。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨，连续两日超百股涨停或涨超10%。两市成交额11603亿，较上个交易日放量842亿。盘面上，旅游、HJT电池、酒店、CRO等板块涨幅居前，教育、煤炭、水利、油气等板块跌幅居前。北向资金全天净买入96.17亿元；其中沪股通净买入45.39亿元，深股通净买入50.78亿元。

　　中金公司表示，近期市场的板块轮动及成交活跃、成长板块超跌反弹显示出明显的资金宽松驱动市场情绪改善的特征，考虑到资金利率仍在相对低位、流动性放松态势可能继续延续、市场情绪转好可能有一定惯性，短线A股市场或仍有望在波动中继续修复。与此同时也要注意，资金宽松驱动的市场，往往短期趋势相对较强，波动也相对大，若后续出现赚钱效应减弱的迹象，市场可能就会转成波动加大而非单边上行的状态。

　　外围方面，美股上周五收盘，三大股指大幅收高，道指涨2.69%，纳指涨3.34%，标普500指数涨3.07%。银行、互联网和汽车板块领涨。

　　重要消息：

　　1、隔夜全球要闻：①七国集团发起一项全球性倡议，旨在多领域支持发展中国家。欧盟委员会主席冯德莱恩称欧盟将在2027年前通过筹集资本为投资倡议提供3000亿欧元的资金支持。②美国总统拜登发推特宣称，七国集团将共同宣布禁止进口俄罗斯黄金。③厄瓜多尔能源部称石油生产可能在2天内停止。④阿联酋代表团将赴德国商讨氢气等清洁能源合作。⑤世界银行行长表示，美联储缩减资产负债表有助于避免经济衰退，美国要让通胀率回落至同比2%的水平，“需要几个月，甚至可能两年的时间”。⑥据法新社报道，伊朗外长阿卜杜拉希扬与欧盟外交与安全政策高级代表博雷利26日在伊朗首都德黑兰宣布，伊朗核问题全面协议相关方谈判将在数天内重启。

　　2、上海市商务委二级巡视员赖晓宜介绍，结合目前上海市疫情防控形势实际，经上海市防控办研究决定，上海市自6月29日起，辖区内无中风险地区且近一周内无社会面疫情的街镇，有序放开餐饮堂食。此外，据了解上海出发的部分旅游团已可报名，但是否成行需视情况而定。

　　3、青岛市卫健委网站6月26日发布青岛市常态化核酸检测七问七答。对于为何执行“男女分开检测”的政策？青岛市卫健委回应：男女分开检测，主要是借鉴大连等相关城市的经验做法，将家庭和单位作为防控单元，男女分开检测相当于每周对该防控单元进行2次健康监测，实现了筛查频次的倍增。另男女分开检测可减少检测日采样人数，实现时间上的错时错峰，能够减少市民排队等候时间。

　　4、当地时间6月26日，据美国《国会山报》报道，美国加州洛杉矶抗议美国最高法院取消堕胎权判决的示威活动中，两名抗议人员因涉嫌拒捕、袭击警察等罪名被逮捕。

　　5、证券时报：国家金融与发展实验室与中国社会科学院金融研究所联合召开全面注册制改革研讨会。与会代表认为，应系统总结前期试点经验，坚持注册制改革初衷，处理好市场与政府的关系，突出改革的市场化法制化导向，从投资者需求角度完善发行审核制度，真正将全面注册制改革落到实处。

　　6、金融系统监察风暴猛烈来袭，一小时之内三位金融高官落马！其中央行系统两位高官落马！一位是原中国印钞造币总公司党委副书记、总经理贺林，一位是中国人民银行科技司原司长王永红！另外证监会系统也有一人被查，上交所原会计监管部总监林勇峰被"双开"。

　　7、日前，国家中医药管理局等四部门发布《关于加强新时代中医药人才工作的意见》。《意见》聚焦中医药振兴发展重大需求，到2025年，实现二级以上公立中医医院中医医师配置不低于本机构医师总数的60%，全部社区服务中心和乡镇卫生院设置中医馆、配置中医医师。

　　数据观察：

　　1、水利部：今年以来，我国水利建设的最大亮点就是全面提速。1-5月，水利项目申请使用地方政府专项债券资金的总规模为4212亿元。到5月底，水利项目已落实专项债券1110亿元，同比增长184.2%，其中，广东、河北等9个省份落实地方政府专项债券达799亿元。

　　2、北京市商务局等7部门印发《北京市关于鼓励汽车更新换代消费的方案》，对于符合补贴条件的——报废或转出新能源小客车的，每车给予8000元补贴；报废或转出使用1-6年其他类型乘用车（非新能源）的，每车给予8000元补贴；报废或转出使用6年（含）以上其他乘用车的，每车给予10000元补贴。

　　3、国内首份系统总结、全面归纳抽水蓄能产业发展的《抽水蓄能产业发展报告》预计，至2022年底，抽水蓄能电站总装机容量达到4500万kW左右。“十四五”期间抽水蓄能电站的建设数量将超过200个，已建和在建规模将跃升至亿千瓦级，开发建设和服务范围将实现对大陆区域的全覆盖。

　　4、证券时报：截至6月26日，年内共有超2000只基金发布分红公告，累计分红总额逾1400亿元，是A股公司年内累计分红金额的两成以上。其中，债券型基金年内分红次数占比达到八成以上，分红金额占比则达到五成以上，年内实施分红的基金超七成录得正收益。

　　5、新股申购：本周将有9只新股申购，包括上交所主板1家，创业板3家，科创板2家，北交所3家。分别为中亦科技、晨光电缆、科润智控、奥比中光、中科环保、元道通信、惠丰钻石、思科瑞、天新药业。

　　6、限售解禁：本周，共有98只限售股解禁，解禁数量共计176.85亿股，解禁市值达到1638.18亿元。其中，中国卫通(601698)以393.72亿元排名解禁榜第一，海油发展(600968)和昊华科技(600378)分别以216.63亿元、196.02亿元排名第二和第三。

　　7、特斯拉中国有关人士介绍，目前特斯拉正在开展“换‘燃’有礼”置换活动，新车订单日期为2022年7月1日至12月31日（含）且在交付前完成置换协议签署，可获得增强版自动辅助驾驶功能90天免费试用、置换后14天通勤保障、超长保价有效期14天、官方合作评估专家免费上门评估等“特”置换福利。

　　8、北向资金上周净买入40.64亿元，其中沪股通合计净买入43.88亿元，深股通合计净卖出3.24亿元。净买入额居前三的是贵州茅台(600519)、东方财富(300059)、格力电器(000651)，净卖出额居前三的是宁德时代(300750)、五粮液(000858)、紫金矿业。

　　公司直击：

　　1、赛轮轮胎(601058)：拟合计174.83亿元投建高性能子午胎等项目。其中，拟在青岛市西海岸新区董家口投建年产3000万套高性能子午线轮胎与15万吨非公路轮胎项目，投资总额151.81亿元（分五期建设）。

　　2、北方稀土(600111)回复问询函，包钢与公司协商调整稀土精矿价格，保证定价机制及所定价格公允。

　　3、格力电器公告，京海互联通过大宗交易减持公司1.86%股份。

　　4、深圳证监局决定，6月23日至9月22日对平安证券采取暂停保荐机构资格监管措施。

　　5、天合光能公告，拟发行不超过88.9亿元可转债 用于年产35GW直拉单晶项目等。

　　6、电连技术(300679)披露重大资产重组预案，拟并购控股FTDI公司，扩大电子元件产业规模。

　　7、中葡股份公告，获自然人孙伟举牌，持股增至5%。

　　8、豆神教育公告，此前为化解公司债务危机，降低流动性风险，公司全资子公司拟向海南链众易通网络科技有限公司出售北京立思辰(300010)新技术有限公司100%股权，该事项构成重大资产出售。鉴于此次交易未在协议约定的时间范围内完成前置审批程序，交易对方提出终止此次交易。公司将终止此次重大资产出售事宜，后续将视各方沟通及各项工作推进情况，再择机重新制定相关资产处置方案。

　　9、三六零(601360)公告，为优化哪吒汽车股权结构，拟将持有合众新能源汽车有限公司（哪吒汽车）超7999万元注册资本（未实际出资），对应哪吒汽车3.532%股权转让给嘉兴鑫竹股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳精诚开阔企业管理中心（有限合伙），转让对价0元。转让后，公司仍持有哪吒汽车11.4266%股权。另外，为支持哪吒汽车股份制改造等工作，公司董事会同意统一放弃包括赎回权、优先收购权、追加投资权等特殊权利。

　　机构视点：

　　对于当前市场走势，华西证券(002926)表示，中美经济政策周期继续分化，美国核心矛盾仍是通胀，7月强加息不可避免，同时经济衰退迹象日益显现。而国内疫情缓和叠加政策红利持续释放，经济逐步走出底部。从经济、政策周期和估值角度，A股相对海外市场更具优势，结构性行情有望继续演绎。后续重点关注国内经济复苏力度以及海外需求下行对出口拖累的幅度。行业配置上，关注两条投资主线：1）新能源（车）及上下游产业链、新能源高景气板块：新能源整车、电池、电网、光伏等；2）估值回到相对合理范围，且具备护城河的板块：一线白酒。主题方面，关注“军工、数字经济”等。

　　信达证券认为，下半年股市的牛熊状态可能会类似2019年，盈利尚没有出现趋势性改善，但由于估值提前跌到位。股市会先有一次估值修复，然后等待验证盈利的逻辑。市场会在每一次经济预期担心释放后迎来较大的反弹（2019年Q1、8-9月），而一旦验证盈利能否改善，往往是低于预期的，2019年4月、7月和10月，三个季报披露期，股市均偏弱。展望后市，方向上，下半年是反转，节奏上，市场在7月可能会有些风险，主要是来自中报业绩披露和超跌反弹资金出现分歧。

　　方正证券(601901)表示，现在市场一致预期是，7月将面临因4、5月份经济下滑而拖累半年报数据的压力，A股估值压力增大，加之首批科创板集中解禁，又带来市场流动性压力，届时A股将面临回调压力。然而，我们则认为，A股上市公司半年报难乐观，首批科创板解禁是事实，这些都是确定性的，也是市场预期到的，说明7月的市场风险可控，届时将是利空出尽，反而是A股继续走强的内在动力，市场一致预期的利好，恰是A股后市难以持续走强的障碍。