重磅！密接和入境人员隔离时间缩短为7+3！A股餐饮旅游板块”狂欢”，Q3出行消费修复或可期

　　6月28日，国务院联防联控机制发布第九版新冠肺炎防控方案，将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”，核酸检测措施从“集中隔离医学观察第1、4、7、14天核酸检测，采集鼻咽拭子，解除隔离前双采双检”调整为“集中隔离医学观察第1、2、3、5、7天和居家健康监测第3天核酸检测，采集口咽拭子”，解除集中隔离医学观察前不要求双采双检。密接的密接管控措施从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”，第1、4、7天核酸检测。

　　A股餐饮旅游板块怒掀涨停潮

　　6月28日，沪指早盘弱势震荡，午后拉升走高，突破3400点大关；深成指亦走强，午后涨逾1%逼近13000点；早盘跌逾2%的创业板指午后翻红；两市成交额连续4日突破万亿，北向资金尾盘加速流入，全日净买入超45亿元。

　　盘面上看，旅游、酒店餐饮、航空、半导体等板块涨幅居前。旅游股方面，西域旅游、众信旅游(002707)、丽江股份、华天酒店(000428)等涨停。酒店餐饮板块方面，西安饮食(000721)、华天酒店涨停。

　　财通证券(601108)表示，随着疫情对经济影响减弱，消费逐步回暖，大消费类核心资产的中长期配置价值愈发凸显，北上资金持续流入大消费，底部便宜筹码值得珍惜。全面的消费复苏尚需时日，但消费核心资产可能先于全局性复苏而率先企稳回暖。其次，由于疫情影响，此前持续受损，业绩、估值最悲观预期已基本反应，多数公司估值水平已回归2017年下半年水平。站在当前时点，展望未来6-12个月，大消费类核心资产在中国巨大内需市场的拥抱下，有望获得海外资金持续青睐，可重点关注：白酒、免税、酒店、消费型医疗、医美化妆品、家电、食品等细分核心资产。

　　暑期旅行热度影响，Q3出行消费修复或可期

　　事实上，近两日旅游餐饮板块整体走出了触底回升的趋势。

　　出上述消息影响外，受暑期旅行热度影响也是一个因素。

　　同程旅行《2022暑期旅行消费预测报告》显示，综合疫情防控政策优化调整及各种利好政策的支撑，对比2021年同期，预计2022年暑期国内旅游市场将重回复苏轨道，整体出游人次将有望恢复至2019年同期的70%以上。

　　据国金证券(600109)研究指出，随着国内疫情得到进一步控制，自6月以来，陕西、宁夏、湖北等地跨省游陆续恢复。携程数据显示，6月21日前一周暑期跨省跟团游预订量周环比增长291%；暑期跨省酒店预订周环比增长151%，主因疫情得到有效控制，用户出行需求持续增长，各地跨省游开放助推旅游热情高涨。随着2022年暑期临近，亲子游、毕业游需求显著提升，同程旅行平台“亲子游”相关旅游搜索热度上涨超过100%，“毕业旅行”相关旅游搜索热度上涨近300%。此外，6月1日上海全面复工复产以来，长三角地区旅游热度不断上涨，进一步推动暑期出行市场热度攀升。

　　6月以来，安徽、四川、云南等26个省市近500家景区推出一系列惠民旅游活动，皆意在占据暑期旅游市场，助力当地经济恢复。北京疫情防控形势总体趋稳，70%的高星酒店已恢复开业，北京环球影城主题公园计划于6月25日正式开放，据携程数据，6月23日-7月7日，北京酒店预订量环比前两周增长近90%，门票预订量增长近6倍。

　　中银证券分析称，酒店行业伴随商旅需求回暖，叠加异地出行政策放宽，恢复逻辑持续向好；暑期旅游热度飙升，疫情好转加快各景点复苏节奏，旅游行业将迎来强势回暖；政策缓解餐饮业受疫影响，预计行业将保持韧性，平稳度过困难时期。

　　继续关注免税龙头企业中国中免；处于文旅恢复逻辑中的首旅酒店(600258)、锦江酒店、中青旅(600138)、宋城演艺(300144)、天目湖(603136)、丽江旅游(002033)、众信旅游、岭南控股(000524)等酒店、景区、旅游综合服务标的；冰雪旅游需求释放受益标的长白山(603099)及注重高频消费场景与生活服务创新标的豫园股份(600655)。